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De estrella a villano en 48 horas: la impactante historia de Sam Bankman-Fried y su intercambio con FTX

Caesar Fontes
18. 11. 2022
11 min read

En los últimos días, el mercado de las criptomonedas se ha visto sacudido por el caso Sam Bankman-Fried y la quiebra de FTX. Hoy analizamos cómo un ''brillante visionario'' que se suponía que iba a lograr grandes cosas se convirtió en un villano que provocó un lavado de cara en el mercado de las criptomonedas.

Sam Bankman-Fried

¿Activos? ¡26.000 millones de dólares! ¿Carácter? ¡Inocente vegano y filántropo! ¿Futuro? El Warren Buffett del mundo de las criptomonedas. Bastaron unos días para que el aura mágica que rodeaba a Sam Bankman-Fried se disipara por completo... Veamos juntos lo que realmente ocurrió.

El SBF nació en marzo de 1992 en Stanford, California. Sus padres eran profesores de derecho en la universidad, y desde muy joven se interesó por el utilitarismo, una filosofía que sostiene que la mejor acción es la que proporciona la mayor felicidad. Estudió física y matemáticas en el MIT, donde también se graduó en 2014. Su primer trabajo fue en 2013 en Jane Street Capital, una empresa de fondos cotizados (ETF), donde estuvo hasta 2017. Entonces descubrió el mundo de las criptomonedas...

"Un día seré muy rico para poder donar y ayudar", fue una frase que SBF repitió durante toda su juventud. Descubrir el mundo de las criptomonedas le pareció un gran espacio en el que podría realizar su tan ansiada riqueza. Además, se fijó en un detalle que otros pasaron por alto...

SBF observó que el precio de Bitcoin $BTCUSD+0.3% en las bolsas japonesas era más alto que en el resto del mundo. Se llama "arbitraje" y SBF decidió aprovecharlo al máximo y capitalizar la diferencia de precios. En otoño de 2017, fundó Alameda Research y comenzó a negociar BTC por hasta 25 millones de dólares al día. Cuando ganó suficiente dinero, decidió pasar al siguiente nivel. Así, en la primavera de 2019, SBF fundó el criptointercambio FTX, que se ha convertido en uno de los tres principales actores del segmento gracias a su meteórico crecimiento. El SBF se está convirtiendo en uno de los favoritos de los medios de comunicación, que están empezando a "repetir como un loro" los latiguillos del primer puesto..

SBF estaba de enhorabuena y mientras giraba una entrevista tras otra, bajo la superficie, o más bien en su cuartel general de las Bahamas, el agua empezaba a burbujear lentamente, hirviendo un problema que podría paralizar todo el mercado de criptodivisas durante mucho tiempo. Las Bahamas son interesantes por sí mismas. SBF vivía allí con otras nueve personas en un ático de lujo, y ahora empieza a salir a la luz que estas personas mantenían algún tipo de relación amorosa entre sí (los detalles es mejor dejarlos sin explorar). Y el propio SBF también "encontró" allí a su elegida.

  • Para protegerle mejor de la conexión con su novia, echemos primero un vistazo a lo que es realmente Alameda Research. El imperio de la criptomoneda del multimillonario Sam Bankman-Fried (fundador y director general de FTX) está oficialmente dividido en dos partes principales: FTX (su bolsa) y Alameda Research (su empresa de trading), ambas gigantes en sus respectivos sectores. Pero aunque son dos negocios distintos, la división se rompe en un lugar clave: en el balance de Alameda, según un documento financiero privado revisado por CoinDesk.
  • Su balance está repleto de FTX, concretamente el token FTT emitido por la bolsa, que ofrece a sus titulares un descuento en las comisiones de negociación en su mercado. Aunque no hay nada inusual o malo en esto, muestra que el gigante del comercio Bankman-Fried Alameda se apoya en una base que consiste en gran medida en una moneda inventada por una empresa hermana, no en un activo independiente como la moneda fiduciaria u otra criptodivisa. Esta situación sugiere que los vínculos entre FTX y Alameda son inusualmente estrechos.
  • Alameda es la otra mitad del FTX. Crypto Empire. FTX es la bolsa de criptomonedas y Alameda es el "brazo" comercial. Alameda es fundamental para todo el modelo porque es responsable de generar importantes ingresos a través de la negociación y la creación de mercado. Esto nos lleva de nuevo al informe: se reveló que los activos de Alameda eran de 14.600 millones de dólares a 30 de junio. Sin embargo, había un problema. La auditoría reveló que FTX tenía 5.800 millones de dólares en activos (3.660 millones desbloqueados + 2.160 millones de garantía), por lo que está inextricablemente vinculado a Alameda. Si FTX cae FTT pierde su propósito y Alameda mantiene la ficha vaporizada.

Volviendo al tema del amigo de SBF. La directora general de Alameda Research era Caroline Ellison, de veintiocho años, una gran fan de Harry Potter y ávida matemática. Su única experiencia laboral hasta ese momento había sido como comerciante junior en Jane Street. Sí, es la misma empresa en la que SBF se inició. También la había buscado allí.

Caroline Ellison

¿Le parece extraño que una empresa que jugaba con miles de millones de dólares prestados por el FTX (unos 10.000 millones de dólares en total) fuera dirigida por una persona tan inexperta? Puede "tranquilizarle" que la directora de operaciones de FTX fuera Constance Wang, de veintiocho años, que anteriormente formaba parte del departamento de riesgos de Credit Suisse.

SBF y su "equipo de niños" han creado un vehículo en las Bahamas que supera fácilmente incluso al conocido coloso Lehman Brothers en su complejidad. SBF lleva mucho tiempo jugando a ser el salvador del mundo de las criptomonedas, invirtiendo fuertemente en más y más empresas.

Pero lo que en la superficie parecía un increíble éxito empresarial y el nacimiento de un nuevo Warren Buffett, bajo la superficie sólo estaba inflando una burbuja. SBF incluso quiso unirse a Elon Musk en la compra de Twitter, pero éste se mostró incrédulo y se negó.

El intercambio FTX, como otros proyectos de criptomonedas, se ha visto mucho en los deportes. Ha sido uno de los principales socios de la Major League Baseball o del equipo Mercedes AMG F1. Un inversor en FTX fue el legendario Tom Brady, que invirtió 650 millones de dólares con su esposa Gisele Bundchen. Hablando de inversores, el legendario fondo de capital riesgo Sequoia también estaba entre ellos. Según una anécdota contada por los asistentes a una de las primeras reuniones en línea, SBF jugó a League of Legends todo el tiempo, y sin embargo la dirección de la empresa estaba entusiasmada con ello. Era, decían, un visionario que cambiaría el mundo.

Y ahora saltamos en el tiempo a la semana anterior. Porque CoinDesk ha salido al paso con la noticia de que gran parte del balance de Alameda Research, la firma a la que FTX ha prestado 10.000 millones de dólares de sus clientes, está en el token FTT, el propio token de FTX. Dado que la empresa utilizaba el FTT como garantía de los préstamos, cualquier reducción del precio de esa ficha podría desencadenar una cascada que llevara al colapso de todo el grupo. Además, el precio del token FTT se basaba únicamente en la promesa de FTX de canjear siempre el token a un precio de 22 dólares. Un perfecto castillo de naipes.

Changpeng Zhao, director de la bolsa Binance, se sumó posteriormente al caldero. Tuiteó que, basándose en la información que encontró, Binance vendería sus tokens FTT, en ese momento valorados en unos 500 millones de dólares. La bola de nieve ha empezado a rodar cuesta abajo...

Changpeng Zhao y SBF

Los inversores empezaron a entrar en pánico y se lanzaron a una retirada masiva de sus cuentas FTX: más de 6.000 millones en sólo tres días. Normalmente, hasta entonces eran decenas de millones al día. Resultó que FTX tenía deudas de más de 8.000 millones y activos de apenas 900 millones.

El FTT se derrumbó. FTX necesitaba desesperadamente dinero. Fue entonces cuando el jefe de Binance reapareció en escena, diciendo que intentaría salvar a FTX y comprar la compañía. ¿Pero no era eso parte del juego de ajedrez? Después de unas horas, CZ escribió que no podía ayudar en este caso.

El viernes llegó lo esperado: la empresa anunció en un comunicado oficial que todo el grupo había iniciado un procedimiento de quiebra voluntaria. SBF dimitió de su cargo. John J. Ray III asumió el cargo de director general. ¿Lo más divertido? Este ejecutivo dirigía la conocida Enron en el momento de la quiebra.

¿Qué es lo siguiente? Los inversores ya están empezando a amortizar lentamente los fondos que han invertido. Se dice que entre mil y dos mil millones se han evaporado por completo. Sin embargo, lo peor puede ser el impacto en todo el mercado de criptomonedas y la posibilidad de desencadenar un efecto dominó. Ya se habla de que otras bolsas están al borde del precipicio.

El SBF está ahora siendo investigado por las autoridades con otros miembros del equipo y hay constantes discusiones sobre cuándo y dónde intentará huir para evitar la amenaza de la cárcel. Se especula que el SBF está planeando una huida a Dubai, a lo que la gente se está dando cuenta y sigue y comparte regularmente los vuelos sospechosos que asocian con la huida.

No creas que este es el final de la historia. Poco a poco va saliendo a la luz información que socava aún más el imperio que ha construido el SBF.

George Soros y Sam Bankman-Fried

George Soros fue el mayor donante de los demócratas en las últimas elecciones, con más de 120 millones de libras. Sam Bankman-Fried, que ahora está huido, era el número dos. Pero, ¿por qué los apoyó?

Muchos lo ven claramente: el régimen estadounidense es un monstruo demoníaco y moribundo que está completamente controlado por los intereses globalistas.

¿Regulación de las criptomonedas en el horizonte?

Cuando la plataforma FTX se derrumbó repentinamente la semana pasada, acabando inmediatamente con la fortuna de su fundador, Sam Bankman-Fried, de 30 años de edad, el público no tardó en darse cuenta de la existencia de varios hilos entre la empresa y el Partido Demócrata, que curiosamente pasan por Ucrania.

El propio Bankman-Fried se convirtió en un importante donante de la campaña del presidente Joe Biden durante el ciclo electoral de 2020. El autoproclamado "altruista eficaz" donó casi 39 millones de dólares a los demócratas en las elecciones de mitad de mandato, que se produjeron días antes de que su empresa se hundiera. Se estaba preparando para gastar hasta mil millones de dólares para mantener a los demócratas en la Casa Blanca durante el ciclo electoral de 2024.

A principios de este año, Bankman-Fried puso en marcha una iniciativa con el Ministerio de Transformación Digital de Ucrania para recaudar fondos para la nación asediada, que ha recibido miles de millones en fondos humanitarios y militares de la administración Biden, lo que lo convierte en "el primer caso de un intercambio de criptodivisas que proporciona un canal para las donaciones de cripto a una institución financiera pública", según una empresa de criptografía ucraniana. FTX convirtió las donaciones en moneda fiduciaria y entregó los fondos al Banco Nacional de Ucrania.

"Al comienzo del conflicto en Ucrania, FTX sintió la necesidad de prestar ayuda de cualquier manera posible", dijo Bankman-Fried en un comunicado. "Al trabajar con el Ministerio de Transformación Digital para establecer vías de pago y facilitar la conversión de criptodonaciones en moneda fiduciaria, hemos dado al Banco Nacional de Ucrania la capacidad de proporcionar asistencia y recursos a las personas que más lo necesitan."

Horas después de que la empresa se declarara en bancarrota, el consejero general de FTX, Ryne Miller, dijo que los ejecutivos estaban "investigando anomalías con los movimientos de la cartera." Al parecer, la empresa tomó "medidas de precaución para trasladar todos los activos digitales al almacenamiento en frío", ya que la empresa de gestión de riesgos Elliptic reveló que hasta 477 millones de dólares habían desaparecido de FTX en el presunto hackeo.

El colapso de FTX ha atraído la atención de los legisladores y reguladores federales. La portavoz de la Casa Blanca, Karine Jean-Pierre, dijo la semana pasada que el gobierno de Biden cree que las criptomonedas corren el riesgo de "perjudicar a los estadounidenses de a pie" si se dejan sin la "supervisión adecuada".

  • ¿Qué opinas de todo el lío que rodea al SBF y al FTX? 🤔

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