De star à méchant en 48 heures : l'histoire choquante de Sam Bankman-Fried et de son échange FTX

Ces derniers jours, le marché des crypto-monnaies a été secoué par l'affaire Sam Bankman-Fried et la faillite de FTX. Aujourd'hui, nous examinons comment un ''brillant visionnaire'' qui était censé accomplir de grandes choses est devenu un méchant qui a provoqué un effondrement du marché des crypto-monnaies.

Des actifs ? 26 milliards de dollars ! Un personnage ? Végétalien innocent et philanthrope ! L'avenir ? Le Warren Buffett du monde des crypto-monnaies ! Il a suffi de quelques jours pour que l'aura magique autour de Sam Bankman-Fried se dissipe complètement... Regardons ensemble ce qui s'est réellement passé.

SBF est né en mars 1992 à Stanford, en Californie. Ses parents étaient professeurs de droit à l'université et, dès son plus jeune âge, il s'est intéressé à l'utilitarisme, une philosophie selon laquelle la meilleure action est celle qui apporte le plus grand bonheur. Il a étudié la physique et les mathématiques au MIT, où il a également obtenu son diplôme en 2014. Son premier emploi remonte à 2013 chez Jane Street Capital, une société de fonds négociés en bourse (ETF), où il est resté jusqu'en 2017. Puis il a découvert le monde des crypto-monnaies...

"Un jour, je serai très riche pour pouvoir faire des dons et aider", était une phrase que SBF répétait tout au long de sa jeunesse. La découverte du monde des crypto-monnaies lui a semblé être un espace formidable où il pourrait réaliser sa richesse tant désirée. De plus, il a remarqué un détail que les autres ont négligé...

SBF a remarqué que le prix du bitcoin $BTCUSD-0.5% sur les échanges japonais était plus élevé qu'ailleurs dans le monde. C'est ce qu'on appelle "l'arbitrage" et SBF a décidé d'en profiter pleinement et de capitaliser sur la différence de prix. À l'automne 2017, il a fondé Alameda Research et a commencé à négocier des BTC pour un montant pouvant atteindre 25 millions de dollars par jour. Quand il a gagné assez d'argent, il a décidé de passer à la vitesse supérieure. Ainsi, au printemps 2019, SBF a fondé la bourse de crypto-monnaies FTX, qui est devenue l'un des trois premiers acteurs du segment grâce à sa croissance fulgurante. SBF est en train de devenir le favori des médias, qui commencent à "perroquet" les phrases d'accroche du premier post...

SBF était en pleine effervescence et pendant qu'il enchaînait les interviews, sous la surface, ou plutôt dans son quartier général aux Bahamas, l'eau commençait lentement à bouillonner, faisant bouillir un problème qui pourrait paralyser l'ensemble du marché des crypto-monnaies pendant très longtemps. Les Bahamas sont intéressantes en soi. SBF y vivait avec neuf autres personnes dans un luxueux penthouse, et il commence à apparaître que ces personnes entretenaient une sorte d'histoire d'amour entre elles (il vaut mieux ne pas entrer dans les détails). Et SBF lui-même y a également "trouvé" son élue.

• Pour mieux vous protéger du lien avec sa petite amie, voyons d'abord ce qu'est Alameda Research. L'empire des crypto-monnaies du milliardaire Sam Bankman-Fried (fondateur et PDG de FTX) est officiellement divisé en deux parties principales : FTX (sa bourse) et Alameda Research (sa société de trading), tous deux géants dans leurs secteurs respectifs. Mais bien qu'il s'agisse de deux entreprises distinctes, la division se décompose à un endroit clé : sur le bilan d'Alameda, selon un document financier privé examiné par CoinDesk.
• Leur bilan est rempli de FTX, et plus précisément du jeton FTT émis par la bourse, qui permet aux détenteurs de bénéficier d'une réduction des frais de transaction sur leur marché. Bien qu'il n'y ait rien d'inhabituel ou de mal à cela, cela montre que le géant du commerce Bankman-Fried Alameda repose sur une fondation qui consiste en grande partie en une pièce inventée par une société sœur, et non en un actif indépendant comme une monnaie fiduciaire ou une autre crypto-monnaie. Cette situation suggère que les liens entre FTX et Alameda sont exceptionnellement étroits.
• Alameda est l'autre moitié de FTX. Crypto Empire. FTX est la bourse de crypto-monnaies et Alameda est le "bras" commercial. Alameda est au centre de l'ensemble du modèle car elle est responsable de la génération de revenus importants par le biais de la négociation et de la tenue de marché. Ceci nous ramène au rapport - Il a été révélé que les actifs d'Alameda s'élevaient à 14,6 milliards de dollars au 30 juin. Cependant, il y avait un problème. L'audit a révélé que 5,8 milliards de dollars d'actifs étaient détenus dans FTX (3,66 milliards de dollars débloqués + 2,16 milliards de dollars de garanties). FTX est donc inextricablement lié à Alameda. Si FTX tombe FTT perd sa raison d'être et Alameda tient le jeton vaporisé.

Retour sur le sujet avec l'ami de SBF. La PDG d'Alameda Research était Caroline Ellison, vingt-huit ans, grande fan de Harry Potter et mathématicienne passionnée. Jusqu'alors, sa seule expérience professionnelle avait été celle de trader junior chez Jane Street. Oui, c'est le même cabinet où SBF a fait ses débuts. Il l'avait regardée là-haut, aussi.

Vous trouvez étrange qu'une entreprise qui jouait avec des milliards de dollars empruntés à FTX (environ 10 milliards au total) soit dirigée par une personne aussi inexpérimentée ? Vous serez peut-être "rassuré" d'apprendre que la directrice de l'exploitation de FTX était Constance Wang, vingt-huit ans, qui faisait auparavant partie du département des risques du Credit Suisse.

SBF et son "équipe d'enfants" ont créé aux Bahamas un véhicule qui surpasse facilement, dans sa complexité, le colosse bien connu de Lehman Brothers. SBF a longtemps joué les sauveurs du monde de la crypto, en investissant massivement dans de plus en plus d'entreprises.

Mais ce qui, en apparence, ressemblait à une incroyable réussite commerciale et à la naissance d'un nouveau Warren Buffett, ne faisait que gonfler une bulle. SBF a même voulu se joindre à Elon Musk pour acheter Twitter, mais ce dernier, incrédule, a refusé.

L'échange FTX, comme d'autres projets de crypto-monnaie, a été beaucoup vu dans le sport. Elle a été un partenaire majeur de la Major League Baseball ou de l'équipe Mercedes AMG F1. L'un des investisseurs de FTX est le légendaire Tom Brady, qui a investi 650 millions de dollars avec sa femme Gisele Bundchen. En parlant d'investisseurs, le légendaire fonds de capital-risque Sequoia en faisait également partie. Selon une histoire racontée par les participants à l'une des premières rencontres en ligne, SBF a joué à League of Legends pendant toute la durée de la rencontre, ce qui n'a pas empêché la direction de l'entreprise de s'en réjouir. Il était, disaient-ils, un visionnaire qui allait changer le monde.

Et maintenant nous faisons un saut dans le temps jusqu'à la semaine dernière. Car CoinDesk a annoncé qu'une grande partie du bilan d'Alameda Research, la société à laquelle FTX a prêté 10 milliards de dollars de ses clients, se trouve dans le jeton FTT, le propre jeton de FTX. Comme l'entreprise utilisait le FTT comme garantie pour les prêts, toute réduction du prix de ce jeton pouvait déclencher une cascade conduisant à l'effondrement de tout le groupe. De plus, le prix du jeton FTT était basé uniquement sur la promesse de FTX de toujours racheter le jeton au prix de 22 $. Un parfait château de cartes.

Changpeng Zhao, le responsable de la bourse Binance, est ensuite passé sous le feu des projecteurs. Il a tweeté que, sur la base des informations qu'il a trouvées, Binance allait vendre ses jetons FTT, qui valaient à l'époque environ 500 millions de dollars. La boule de neige a commencé à dévaler la pente...

Lesinvestisseurs ont commencé à paniquer et ont retiré massivement des fonds de leurs comptes FTX - plus de 6 milliards en trois jours seulement. Normalement, c'était des dizaines de millions par jour jusque là. Il s'est avéré que FTX avait des dettes de plus de 8 milliards et des actifs d'à peine 900 millions.

La FTT s'est effondrée. FTX avait désespérément besoin d'argent. C'est alors que le chef de Binance est réapparu sur la scène, déclarant qu'il allait essayer de sauver FTX et de racheter la société. Mais cela ne faisait-il pas partie du jeu d'échecs ? Après quelques heures, CZ a écrit qu'il ne pouvait pas aider dans ce cas.

Vendredi, la société a annoncé dans un communiqué officiel que l'ensemble du groupe avait entamé une procédure de faillite volontaire. SBF a démissionné de son poste. John J. Ray III a repris le poste de PDG. Le plus drôle ? Ce cadre dirigeait la célèbre société Enron au moment de la faillite.

Quelle est la prochaine étape ? Les investisseurs commencent déjà à amortir lentement les fonds qu'ils ont investis. Un à deux milliards se seraient complètement évaporés. Plus grave, cependant, pourrait être l'impact sur l'ensemble du marché des crypto-monnaies et la possibilité de déclencher un effet domino. On parle déjà d'autres bourses qui sont au bord du gouffre.

SBF fait maintenant l'objet d'une enquête des autorités avec d'autres membres de l'équipe et il y a des discussions constantes sur le moment et l'endroit où il essaiera de fuir pour éviter la menace d'une peine de prison. Les spéculations vont bon train quant à l'intention de SBF de s'enfuir à Dubaï, ce que les gens ont compris et suivent et partagent régulièrement des vols suspects qu'ils associent à une simple évasion.

Ne pensez pas que c'est la fin de l'histoire. Des informations font peu à peu surface, qui vont saper davantage l'empire que la SBF a construit.

George Soros a été le plus grand donateur des démocrates lors des dernières élections, avec plus de 120 millions de livres sterling. Sam Bankman-Fried, qui est maintenant en fuite, était le numéro deux. Mais pourquoi les a-t-il soutenus ?

Beaucoup le voient clairement - le régime américain est un monstre démoniaque et moribond qui est complètement contrôlé par les intérêts mondialistes.

Réglementation des crypto-monnaies à l'horizon ?

Lorsque la plateforme FTX s'est soudainement effondrée la semaine dernière, anéantissant immédiatement la fortune de son fondateur Sam Bankman-Fried, âgé de 30 ans, le public n'a pas tardé à remarquer plusieurs liens entre la société et le parti démocrate, qui, curieusement, passent par l'Ukraine.

Bankman-Fried est lui-même devenu un donateur important de la campagne du président Joe Biden lors du cycle électoral de 2020. L'autoproclamé "altruiste efficace" a donné près de 39 millions de dollars aux démocrates lors des élections de mi-mandat, qui ont eu lieu quelques jours avant la faillite de son entreprise. Il s'apprêtait à dépenser jusqu'à 1 milliard de dollars pour maintenir les démocrates à la Maison Blanche lors du cycle électoral de 2024.

Plus tôt cette année, Bankman-Fried a lancé une initiative avec le ministère ukrainien de la Transformation numérique afin de collecter des fonds pour la nation assiégée, qui a reçu des milliards de dollars de financement humanitaire et militaire de l'administration Biden, ce qui en fait "le premier cas d'un échange de crypto-monnaies fournissant un canal pour les dons en crypto à une institution financière publique", selon un d'une société de crypto ukrainienne. FTX a converti les dons en monnaie fiduciaire et a remis les fonds à la Banque nationale d'Ukraine.

"Au début du conflit en Ukraine, FTX a ressenti le besoin d'apporter son aide de toutes les manières possibles", a déclaré M. Bankman-Fried dans un communiqué. "En collaborant avec le ministère de la Transformation numérique pour mettre en place des pistes de paiement et faciliter la conversion des dons en crypto-monnaie en monnaie fiduciaire, nous avons donné à la Banque nationale d'Ukraine la possibilité de fournir de l'aide et des ressources aux personnes qui en ont le plus besoin."

Quelques heures après la déclaration de faillite de la société, l'avocat général de FTX, Ryne Miller, a déclaré que les dirigeants "enquêtaient sur des anomalies dans les mouvements des portefeuilles". La société aurait pris des "mesures de précaution pour placer tous les actifs numériques dans des entrepôts frigorifiques", la société de gestion des risques Elliptic ayant révélé que 477 millions de dollars avaient disparu de FTX lors du piratage présumé.

L'effondrement de FTX a attiré l'attention des législateurs et des régulateurs fédéraux. La semaine dernière, Karine Jean-Pierre, porte-parole de la Maison Blanche, a déclaré que l'administration Biden estime que les crypto-monnaies risquent de "nuire aux Américains ordinaires" si elles sont laissées sans "surveillance appropriée".

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