Da star a cattivo in 48 ore: la scioccante storia di Sam Bankman-Fried e del suo scambio FTX

Negli ultimi giorni, il mercato delle criptovalute è stato scosso dal caso Sam Bankman-Fried e dal fallimento di FTX. Oggi analizziamo come un "brillante visionario", che avrebbe dovuto realizzare grandi cose, si sia trasformato in un criminale che ha causato un crollo del mercato delle criptovalute.

Attività? 26 miliardi di dollari! Personaggio? Vegano innocente e filantropo! Futuro? Il Warren Buffett del mondo delle criptovalute! Sono bastati pochi giorni perché l'aura magica intorno a Sam Bankman-Fried si dissipasse completamente... Vediamo insieme cosa è successo realmente.

SBF è nato nel marzo 1992 a Stanford, in California. I suoi genitori erano professori di legge all'università e fin da piccolo si interessò all'utilitarismo, una filosofia che sostiene che l'azione migliore è quella che porta la massima felicità. Ha studiato fisica e matematica al MIT, dove si è anche laureato nel 2014. Il suo primo lavoro è stato nel 2013 presso Jane Street Capital, una società di fondi negoziati in borsa (ETF), dove è rimasto fino al 2017. Poi ha scoperto il mondo delle criptovalute...

"Un giorno sarò molto ricco e potrò donare e aiutare", è una frase che SBF ha ripetuto per tutta la sua giovinezza. Scoprire il mondo delle criptovalute gli è sembrato un ottimo spazio dove realizzare la ricchezza tanto desiderata. Inoltre, ha notato un dettaglio che gli altri hanno trascurato...

SBF ha notato che il prezzo del Bitcoin $BTCUSD-1.5% sulle borse giapponesi era più alto rispetto al resto del mondo. Si chiama "arbitraggio" e SBF ha deciso di approfittarne e di capitalizzare la differenza di prezzo. Nell'autunno del 2017 ha fondato Alameda Research e ha iniziato a negoziare BTC fino a 25 milioni di dollari al giorno. Quando ha guadagnato abbastanza soldi, ha deciso di passare al livello successivo. Così, nella primavera del 2019, SBF ha fondato la borsa delle criptovalute FTX, che è diventata uno dei primi tre operatori del segmento grazie alla sua crescita vertiginosa. SBF sta diventando uno dei preferiti dai media, che iniziano a "ripetere a pappagallo" le frasi del primo post.

SBF era in fibrillazione e mentre girava un'intervista dopo l'altra, sotto la superficie, o meglio nel suo quartier generale alle Bahamas, l'acqua cominciava lentamente a gorgogliare, facendo ribollire un problema che avrebbe potuto paralizzare l'intero mercato delle criptovalute per molto tempo. Le Bahamas sono interessanti di per sé. L'SBF viveva lì con altre nove persone in un attico di lusso, e ora comincia a emergere che queste persone avevano una qualche forma di relazione amorosa tra di loro (i dettagli è meglio che rimangano inesplorati). E anche lo stesso SBF ha "trovato" lì la sua prescelta.

• Per proteggervi meglio dal legame con la sua ragazza, vediamo innanzitutto cos'è effettivamente Alameda Research. L'impero delle criptovalute del miliardario Sam Bankman-Fried (fondatore e CEO di FTX) è ufficialmente diviso in due parti principali: FTX (il suo exchange) e Alameda Research (la sua società di trading), entrambi giganti nei rispettivi settori. Ma sebbene si tratti di due attività separate, la divisione si interrompe in un punto chiave: nel bilancio di Alameda, secondo un documento finanziario privato esaminato da CoinDesk.
• Illoro bilancio è pieno di FTX, in particolare del token FTT emesso dalla borsa, che offre ai titolari uno sconto sulle commissioni di negoziazione nel loro mercato. Sebbene non ci sia nulla di strano o di sbagliato in questo, ciò dimostra che il gigante del trading Bankman-Fried Alameda poggia su una base che consiste in gran parte in una moneta inventata da una società sorella, e non in un asset indipendente come la valuta fiat o un'altra criptovaluta. Questa situazione suggerisce che i legami tra FTX e Alameda sono insolitamente stretti.
• Alameda è l'altra metà di FTX. Impero della criptovaluta. FTX è la borsa delle criptovalute e Alameda è il "braccio" commerciale. Alameda è centrale per l'intero modello perché è responsabile della generazione di entrate significative attraverso il trading e il market making. Questo ci riporta al rapporto - È stato rivelato che il patrimonio di Alameda era di 14,6 miliardi di dollari al 30 giugno. Tuttavia, c'era un problema. L'audit ha rivelato che 5,8 miliardi di dollari di attività erano detenuti in FTX (3,66 miliardi di dollari sbloccati + 2,16 miliardi di dollari di garanzie). FTX è quindi inestricabilmente legata ad Alameda. Se FTX cade FTT perde il suo scopo e Alameda detiene il gettone vaporizzato.

Torniamo in tema con l'amico di SBF. L'amministratore delegato di Alameda Research era la ventottenne Caroline Ellison, grande fan di Harry Potter e appassionata di matematica. La sua unica esperienza lavorativa fino a quel momento era stata quella di junior trader presso Jane Street. Sì, è lo stesso studio in cui ha iniziato SBF. L'aveva cercata anche lì.

Trovate strano che un'azienda che giocava con miliardi di dollari presi in prestito da FTX (circa 10 miliardi di dollari in totale) fosse gestita da una persona così inesperta? Potrebbe "rassicurarvi" il fatto che il COO di FTX fosse la ventottenne Constance Wang, che in precedenza faceva parte del dipartimento rischi del Credit Suisse.

SBF e la sua "squadra di bambini" hanno creato alle Bahamas un veicolo che supera per complessità persino il noto colosso Lehman Brothers. SBF ha da tempo giocato a fare il salvatore del mondo delle criptovalute, investendo pesantemente in un numero sempre maggiore di società.

Ma quello che in superficie sembrava un incredibile successo commerciale e la nascita di un nuovo Warren Buffett, sotto la superficie stava solo gonfiando una bolla. SBF voleva addirittura unirsi a Elon Musk nell'acquisto di Twitter, ma lui era incredulo e ha rifiutato.

Lo scambio FTX, come altri progetti di criptovalute, è stato visto molto nello sport. È stato uno dei principali partner della Major League Baseball o del team Mercedes AMG F1. Un investitore di FTX è stato il leggendario Tom Brady, che ha investito 650 milioni di dollari insieme alla moglie Gisele Bundchen. A proposito di investitori, tra questi c'era anche il leggendario fondo VC Sequoia. Secondo una storia raccontata dai partecipanti a uno dei primi meetup online, SBF ha giocato a League of Legends per tutto il tempo, eppure la dirigenza dell'azienda ne era entusiasta. Si diceva che fosse un visionario che avrebbe cambiato il mondo.

E ora facciamo un salto indietro nel tempo fino alla settimana scorsa. Perché CoinDesk ha dato la notizia che gran parte del bilancio di Alameda Research, l'azienda a cui FTX ha prestato 10 miliardi di dollari dai suoi clienti, è in token FTT, il token di FTX. Poiché l'azienda utilizzava il TLTRO come garanzia per i prestiti, qualsiasi riduzione del prezzo di questo token poteva innescare una cascata che avrebbe portato al collasso dell'intero gruppo. Inoltre, il prezzo del token FTT si basava esclusivamente sulla promessa di FTX di riscattare sempre il token al prezzo di 22 dollari. Un perfetto castello di carte.

Changpeng Zhao, responsabile dell'exchange Binance, ha poi aggiunto il suo nome al calderone. Ha twittato che, sulla base delle informazioni trovate, Binance avrebbe venduto i suoi token TLT, che all'epoca valevano circa 500 milioni di dollari. La palla di neve ha iniziato a rotolare verso il basso...

Gli investitori hanno iniziato a farsi prendere dal panico e a prelevare massicciamente dai loro conti FTX - oltre 6 miliardi in soli tre giorni. Normalmente, fino ad allora si trattava di decine di milioni al giorno. Si è scoperto che FTX aveva debiti per oltre 8 miliardi e attività per appena 900 milioni.

L'ITF è crollata. FTX aveva un disperato bisogno di soldi. A quel punto il capo di Binance è riapparso sulla scena, dicendo che avrebbe cercato di salvare FTX e di acquistare la società. Ma questo non faceva parte del gioco degli scacchi? Dopo qualche ora CZ ha scritto di non poter essere d'aiuto in questo caso.

Poi, venerdì, è arrivata la notizia attesa: la società ha annunciato in un comunicato ufficiale che l'intero gruppo ha avviato una procedura di fallimento volontario. SBF si è dimesso dalla sua posizione. John J. Ray III ha assunto la carica di amministratore delegato. La parte divertente? Questo dirigente era a capo della nota Enron al momento della bancarotta.

Cosa c'è dopo? Gli investitori stanno già iniziando a svalutare lentamente i fondi investiti. Si dice che da uno a due miliardi siano completamente evaporati. Peggio ancora, però, potrebbe essere l'impatto sull'intero mercato delle criptovalute e la possibilità di innescare un effetto domino. Si parla già di altre borse sull'orlo del baratro.

SBF è ora indagato dalle autorità insieme ad altri membri della squadra e si discute continuamente su quando e dove cercherà di fuggire per evitare la minaccia del carcere. Le speculazioni sul fatto che l'SBF stia pianificando una fuga a Dubai sono molto diffuse e le persone seguono e condividono regolarmente i voli sospetti che associano alla fuga.

Non pensate che questa sia la fine della storia. Stanno lentamente emergendo informazioni che minano ulteriormente l'impero costruito dalla SBF.

George Soros è stato il maggior donatore dei Democratici alle ultime elezioni con oltre 120 milioni di sterline. Sam Bankman-Fried, che ora è in fuga, era il numero due. Ma perché li ha sostenuti?

Molti lo vedono chiaramente: il regime americano è un mostro demoniaco e morente, completamente controllato da interessi globalisti.

Regolamentazione delle criptovalute all'orizzonte?

Quando la settimana scorsa la piattaforma FTX è improvvisamente crollata, azzerando immediatamente la fortuna del trentenne fondatore Sam Bankman-Fried, l'opinione pubblica ha subito notato diversi legami tra la società e il Partito Democratico, che stranamente passano attraverso l'Ucraina.

Lo stesso Bankman-Fried è diventato un importante donatore della campagna del presidente Joe Biden durante il ciclo elettorale del 2020. L'autoproclamato "altruista efficace" ha donato quasi 39 milioni di dollari ai democratici in occasione delle elezioni di metà mandato, avvenute pochi giorni prima del fallimento della sua azienda. Si stava preparando a spendere fino a un miliardo di dollari per mantenere i Democratici alla Casa Bianca durante il ciclo elettorale del 2024.

All'inizio di quest'anno, Bankman-Fried ha lanciato un'iniziativa con il Ministero della Trasformazione Digitale dell'Ucraina per raccogliere fondi per la nazione in difficoltà, che ha ricevuto miliardi di finanziamenti umanitari e militari dall'amministrazione Biden, rendendolo "il primo caso di scambio di criptovalute che fornisce un canale per le donazioni di criptovalute a un'istituzione finanziaria pubblica", secondo una società ucraina di criptovalute. FTX ha convertito le donazioni in valuta fiat e ha consegnato i fondi alla Banca nazionale dell'Ucraina.

"All'inizio del conflitto in Ucraina, FTX ha sentito il bisogno di fornire assistenza in ogni modo possibile", ha dichiarato Bankman-Fried in un comunicato. "Collaborando con il Ministero della Trasformazione Digitale per istituire i circuiti di pagamento e facilitare la conversione delle donazioni in criptovaluta in valuta fiat, abbiamo dato alla Banca Nazionale Ucraina la possibilità di fornire assistenza e risorse alle persone che ne hanno più bisogno."

Qualche ora dopo la dichiarazione di fallimento della società, il consulente generale di FTX Ryne Miller ha dichiarato che i dirigenti stavano "indagando sulle anomalie dei movimenti dei portafogli". Secondo quanto riferito, la società ha adottato "misure precauzionali per spostare tutti gli asset digitali in celle frigorifere", mentre la società di gestione dei rischi Elliptic ha rivelato che nel sospetto hacking sono scomparsi ben 477 milioni di dollari dalla FTX.

Il crollo di FTX ha attirato l'attenzione dei legislatori e delle autorità di regolamentazione federali. La portavoce della Casa Bianca Karine Jean-Pierre ha dichiarato la scorsa settimana che l'amministrazione Biden ritiene che le criptovalute rischino di "danneggiare gli americani comuni" se lasciate senza "un'adeguata supervisione".

• Cosa ne pensate di tutto il casino che circonda SBF e FTX? 🤔