Nils Lundkvist

För vissa är den nuvarande situationen en mardröm. För andra är det ett perfekt shoppingtillfälle. Men det kan vara jättesvårt att välja rätt sektor eller instrument. Men en världsberömd ekonom säger att han har ett recept för alla.

Mohamed El-Erian är en världsberömd ekonom.

Vi är alla investerare här på Bulios, så du behöver nog inte förklara att det kanske inte är så klokt att behålla kontanter när inflationen är hög. Dessutom har den nu nått historiska nivåer som Fed inte lyckas tämja med sina märkliga åtgärder.

Detta är en av anledningarna till att många investerare i stället håller i aktier och obligationer. Eller, oftare, det är därför vi investerar överhuvudtaget. Men enligt Mohamed El-Erian, som är verksam vid Cambridge University och chefsekonomisk rådgivare på Allianz, kan det vara dags att välja något annat, något ovanligt.

"Vi måste ta oss ur dessa snedvridna marknader som har orsakat mycket skada", sade han i en intervju.

Både aktiemarknaden och obligationsmarknaden har sjunkit den senaste tiden, och El-Erian påpekar att när dessa marknadskorrigeringar sker samtidigt bör investerare flytta över till mer riskfyllda tillgångar. Det är intressant eftersom de flesta yrkesverksamma inte har för avsikt att rekommendera aggressiva val eller strategier.

Det stora indexet sjunker - och det gör även obligationsräntorna. Detta är enligt El-Erian helt oacceptabelt.

"Sedan mitten av augusti har vi återigen lärt oss att aktier och obligationer kan falla samtidigt", säger han. "I den världen måste man leta efter kortsiktiga fasta inkomster."

Men var hittar man den?

Du kan gömma pengar under madrassen eller sätta in dem på ett sparkonto. Du kan också använda en så kallad ETF för kortfristiga obligationer.

Vad är kortsiktiga obligationsfonder?

ETF:er för obligationer är en typ av börshandlade fonder som uteslutande investerar i obligationer. De liknar obligationsfonder eftersom de innehar en portfölj av obligationer med olika specifika strategier - från amerikanska statsobligationer till högavkastande obligationer och duration.

ETF:er för obligationer förvaltas passivt och handlas på samma sätt som ETF:er för aktier på de stora börserna.

Till skillnad från enskilda obligationer, som säljs utanför börsen via mäklare, handlas ETF:er för obligationer under hela dagen på en centraliserad börs. De traditionella obligationernas struktur gör det svårt för investerare att hitta en obligation med ett attraktivt pris. ETF:er för obligationer undviker detta problem eftersom de handlas på det klassiska sättet - som aktier.

De kan således ge investerare möjlighet att exponera sig för obligationsmarknaden samtidigt som det är enkelt och öppet att handla med aktier. ETF:er för obligationer är också mer likvida än enskilda obligationer och värdepappersfonder, som handlas till ett pris per dag efter marknadens stängning. Och i kristider kan investerare handla med en obligationsportfölj även om den underliggande obligationsmarknaden inte presterar bra.

Obligationsfonder betalar ränta genom en månatlig utdelning, medan eventuella kapitalvinster betalas genom en årlig utdelning. I skattehänseende behandlas dessa utdelningar som antingen inkomst eller kapitalvinst. Skatteeffektiviteten hos ETF:er för obligationer är dock inte en stor faktor eftersom kapitalvinster inte spelar en lika stor roll i avkastningen på obligationer som i aktieavkastningen.

En typisk representant för en sådan ETF kan vara $BSV Fund Vanguard Short-Term Bond ETF.

Fonden är starkt inriktad på amerikanska statspapper, som stod för 67,9 % av dess innehav den 30 september. Samtidigt investerar den också i företagsobligationer och internationella obligationer. För närvarande är BSV:s 30-dagars SEC-avkastning 4,75 %. Fonden har en mycket låg kostnadsnivå på endast 0,04 %.

https://www.youtube.com/watch?v=lgQ3j6vUG1U

Om du tycker om mina artiklar och intervjuer får du gärna följa dem. Tack! 🔥

Ansvarsfriskrivning: Detta är inte på något sätt en investeringsrekommendation. Detta är enbart min sammanfattning och analys baserad på uppgifter från internet och andra källor. Investeringar på finansmarknaderna är riskfyllda och alla bör investera utifrån sina egna beslut. Jag är bara en amatör som delar med mig av mina åsikter.

Vill du läsa hela artikeln gratis? Fortsätt 👇

Har du ett konto? Logga sedan in . Eller skapa en ny .
Sponsored by @fintree Advertisement
Discussion
No comments yet