A Canadian Pacific Railway elemzése, amelyet a milliárdos befektető Bill Ackman 3Q-ban nagy tételben vásárolt meg.
A 13F űrlapok néhány napja szabadon hozzáférhetőek, ami azt jelenti, hogy az egyéni befektetők tanulmányozhatják, mit vásároltak a nagyvállalatok az idei harmadik negyedévben. Íme egy pillantás napjaink egyik leghíresebb befektetője, Bill Ackman portfóliójába.
Ki az a Bill Ackman
Bill Ackman a Pershing Square Capital Management fedezeti alapkezelő vállalat alapítója és vezérigazgatója. Befektetési szemlélete aktivista befektetővé teszi. 2022-ben Ackman nettó vagyonát a Forbes 2,8 milliárd dollárra becsülte.
2022-től a Pershing Square részvénypozíciói éves szinten mintegy 22%-kal csökkentek. 2022. november 17-től azonban Ackman fedezeti ügylete miatt az alapja csak mintegy 8%-kal csökkent. Ami Ackman fedezeti ügyletét illeti, a cége mintegy 2 milliárd dollárt keresett Ackman azon fogadásából, hogy a kamatlábak emelkedni fognak.
Ami az inflációt illeti, Ackman szerint az infláció strukturálisan magasabb lehet, mint amilyen történelmileg volt. Ackman azt mondja: "Nem hisszük, hogy a Fed vissza fogja vinni 2 százalékra". A deglobalizáció miatt Ackman úgy véli, hogy az olcsó munkaerőpiacokra történő kiszervezés a jövőben már nem lesz olyan olcsó. Ackman szerint az alternatív energiára való átállás is drága lehet.
Pershing Square Capital Management portfólió
Ami Bill Ackman fogadásait illeti, a Pershing Square-nek szeptember 30-án hat részvényben volt pozíciója: The Howard Hughes Corporation, Canadian Pacific Railway Limited, Hilton Worldwide Holdings, Restaurant Brands International, Chipotle Mexican Grill és Lowe's Companies .
A Pershing Square Capital Management a harmadik negyedévben 418%-kal növelte részesedését a Canadian Pacific Railway Limitedben, és az időszakot több mint 15,2 millió, közel 1,02 milliárd dollár értékű részvény birtoklásával zárta.
Bill Ackman augusztusban a Canadian Pacific Railway Limitedről nyilatkozott a befektetőknek írt levelében.
A CP egy kiváló minőségű, inflációval védett üzletág, amelyet a legjobb vezetői csapat vezet, és amely egy oligopolisztikus iparágban működik, ahol jelentős belépési korlátok állnak fenn. A javuló volumen- és árképzési kilátások, valamint a Kansas City Southern ("KCS") közelgő átalakító akvizíciója miatt úgy véljük, hogy a CP kilátásai fényesek.
Canadian Pacific Railway Limited $CP+0.2%
ACanadian Pacific Railway Limited leányvállalataival együtt transzkontinentális tehervasutakat birtokol és üzemeltet Kanadában és az Egyesült Államokban. A vállalat olyan árucikkeket szállít, mint a gabona, szén, kálium, műtrágya és kén, valamint olyan árufuvarozási árucikkeket, mint az energia, vegyszerek és műanyagok, fémek, ásványi anyagok, valamint fogyasztási, autóipari és erdészeti termékek. Intermodális árufuvarozást is végez, beleértve a tengerentúli konténerekben szállított kiskereskedelmi árukat is. A vállalat vasúti és intermodális szállítási szolgáltatásokat kínál mintegy 13 000 mérföldes hálózatán keresztül, amely a kanadai Quebec és British Columbia kereskedelmi központjait, valamint az Egyesült Államok északkeleti és középnyugati régióit szolgálja ki. A Canadian Pacific Railway-t 1881-ben alapították, székhelye a kanadai Calgaryban található.
- Iparág.
- Régiók: Kanada, USA
- Alkalmazottak száma: 13 087
- Tevékenység leírás: áruszállítás, elsősorban vasúton
- Versenytársak: CSX, Canadian National Railway, Norfolk Southern és Union Pacific
Pénzügyek
A harmadik negyedévről a vállalat 2,312 milliárd dolláros bevétel mellett 0,97 C$-os korrigált részvényenkénti eredményt jelentett, szemben a 2021-es 0,88 C$-os és 1,942 milliárd C$-os bevétellel. Ackman szerint a jövőben a Canadian Pacific Railway Limited és a Kansas City Southern egyesülése további növekedési lehetőségeket teremthet.
Osztalékok
A Canadian Pacific Railway Limited 20 éve fizet osztalékot. Az elmúlt 5 évben ez az osztalék évente átlagosan 12,57%-kal nőtt, és jelenleg 0,76 dollár, ami 0,7%-os hozamot jelent. A vállalat 20%-os egészséges kifizetési aránnyal is büszkélkedhet.
A vállalat értékelése
A piaci kapitalizáció 2022. 11. 23-án 75,205 milliárd dollár volt. A nettó adóssággal együtt a teljes vállalat vállalati értéke (EV) 88,69 milliárd dollár volt.
Így az EV/EBITDA-multiplikátort tekintve a CP a 12 hónapos EBITDA 27,21-szeresén, illetve a 2023-as EBITDA eredményvárakozások 27-szeresén kereskedik.
A P/E arány 34,38-szoros az elmúlt 12 hónap 2,34 dolláros részvényenkénti nyereségéhez képest, illetve 23,8-szoros a 2023-as várható értékhez képest.
Elemzői ajánlások
14 Wall Street-i elemző árcélja alapján a CP-részvény 12 havi átlagos árcélja 79,97 dollár, a legmagasabb előrejelzés 87,25 dollár, a legalacsonyabb pedig 58,91 dollár. Az átlagos célár -0,58%-os változást jelent a legutóbbi 80,44 dolláros célárhoz képest.
KIZÁRÓLAG: Az itt közölt információk kizárólag tájékoztató jellegűek, és semmiképpen nem minősülnek befektetési ajánlásnak. Mindig végezze el saját elemzését.
