En examinant les titres des principaux indices tels que le S&P 500, le Nasdaq ou le Dow, de nombreux investisseurs sont aujourd'hui sceptiques, car trouver une société sous-évaluée ayant le potentiel de produire au moins le double de sa valorisation semble encore une tâche impossible. Mais si vous regardez les petites entreprises, vous pouvez trouver beaucoup de diamants à l'état brut.

Pour commencer, nous devons rechercher les actions qui ont reçu la note "Strong Buy" du consensus des analystes sur TipRanks. Il s'agit d'actions dont la qualité des perspectives d'avenir est largement reconnue à Wall Street. En outre, il faut s'attendre à une forte croissance pour l'année à venir. Bien qu'il s'agisse d'une estimation, elle donne une bonne idée de la force de ce consensus.

Pour nous assurer que nous cherchons bien dans la catégorie "sous le radar", nous limiterons notre recherche aux actions de la catégorie "petites capitalisations", dont la valorisation boursière est inférieure à 400 millions de dollars et le prix des actions inférieur à 10 dollars. Elles sont le signe d'une petite taille et d'un manque d'exposition plutôt que d'un manque de solidité fondamentale, et permettent d'obtenir des rendements élevés en pourcentage même si la croissance absolue de la valeur est faible.

Ces 3 actions semblent être des opportunités très prometteuses.

Reneo Pharmaceuticals (RPHM)

Commençons par l'industrie biotechnologique. Reneo est une société biopharmaceutique en phase clinique avec un seul candidat médicament principal, REN001, qui emprunte plusieurs voies de développement. La société décrit cette approche comme "une seule approche pour de multiples maladies" et l'idée de base, qui consiste à donner à un candidat médicament flexible plusieurs tentatives pour atteindre une cible, promet de rationaliser le programme de recherche.

L'approche thérapeutique de Reneo se concentre sur le traitement des maladies génétiques mitochondriales. Ces maladies sont associées à de graves déficits du métabolisme cellulaire et de la production d'énergie. Les mitochondries, les organites cellulaires concernés, sont essentielles à la vie car elles constituent la "fabrique d'énergie" métabolique de base de chacun d'entre nous. REN001 est un agoniste du récepteur activé par les proliférateurs de peroxysomes (PPAR) delta, dont la capacité à augmenter la transcription des gènes impliqués dans la fonction mitochondriale et à accroître l'oxydation des acides gras (AG) est connue. En outre, il peut également contribuer à la formation de nouvelles mitochondries.

https://twitter.com/ReneoPharma/status/1420411344549924865

La société utilise REN001 pour cibler des gènes critiques dans le métabolisme mitochondrial et dans la production d'ATP, la principale source d'énergie dans les processus cellulaires fondamentaux. La société pense que le médicament candidat peut offrir des avantages substantiels aux patients souffrant de myopathies mitochondriales génétiques et des symptômes subséquents de faiblesse, de fatigue, de crampes et de perte musculaire.

REN001 fait actuellement l'objet de trois pipelines de développement différents et d'au moins cinq essais cliniques de stade précoce. Les maladies ciblées sont la myopathie mitochondriale primaire (PMM), les troubles des acides gras à longue chaîne (LC-FAOD) et la maladie de McArdle (MD).

Fin juillet, la société a lancé le recrutement dans l'étude mondiale de phase 2 STRIDE, en double aveugle, randomisée, contrôlée par placebo, dans la PMM. Les données sont attendues plus tard en 2023. Toujours en 2023, la société prévoit de publier les données d'une étude de sécurité connexe ouverte dans la PMM.

En outre, la société a terminé le recrutement de REN001-102, une étude ouverte de phase 1 pour les patients souffrant de LC-FOAD. Les données de cette étude et d'une étude d'histoire naturelle connexe sont attendues au premier semestre 2012.

Cependant, le premier catalyseur sera les données de l'étude de phase 1b de REN001 en tant que traitement de la maladie de McArdle au 1er trimestre 22. Cette maladie, également appelée trouble du stockage du glycogène, provoque des douleurs, de la fatigue et des crampes et peut entraîner une perte musculaire plus tard dans la vie. L'étude actuelle de REN001 dans cette indication est une étude ouverte de sécurité et de tolérance qui examine également de multiples résultats cliniques. Les investisseurs devraient rechercher des signes d'amélioration mitochondriale dans les résultats primaires ainsi que la tolérance des patients à un exercice physique accru.

Reneo a annoncé qu'elle a reçu l'autorisation de l'Office américain des brevets pour la demande de brevet numéro 17/381,005, ce qui est de bon augure pour la propriété intellectuelle de la société. Ce brevet devrait être délivré au plus tard début 2022 et protégera la propriété intellectuelle de REN001 pendant vingt ans.

Sur la base de plusieurs catalyseurs cliniques potentiellement importants et d'un cours de l'action de 6,84 dollars, l'analyste Yasmeen Rahimi de Piper Sandler évalue RPHM en tant que surpondération (c'est-à-dire achat). Sans compter que son objectif de cours de 45 $ représente une hausse potentielle de 553 %.

À l'appui de sa position haussière, Rahimi écrit : "Nous pensons que l'action RPHM reste sous-évaluée compte tenu d'un certain nombre de catalyseurs à court terme pour l'évolution de l'action, notamment les données de phase 1b de McArdle au 1er trimestre 22, les données de phase 1b LC-FAOD au 1er semestre 22 et l'étude d'histoire naturelle au deuxième semestre 22, ainsi que les données de phase 2b STRIDE à PMM et les données de sécurité ouvertes en 2023."

"Nous restons confiants dans la capacité d'exécution de RPHM mgmt, l'équipe ayant terminé le recrutement de la phase 1b (LC-FAOD) et restant en bonne voie pour fournir des données de base. Enfin, REN001 a reçu l'autorisation de déposer un brevet sur la composition de la matière, qui devrait être délivré en 2022 et protégé jusqu'en 2041 aux États-Unis", ajoute l'analyste.

Dans l'ensemble, seuls des appels à la hausse ont été émis au cours des trois derniers mois, et les experts pensent donc que RPHM est une proposition attrayante. Le prix cible moyen de 35,75 $, qui suggère un potentiel de hausse de ~419 % par rapport aux niveaux actuels, vient s'ajouter aux bonnes nouvelles.

Redbox Entertainment (RDBX)

Nous passons des biotechnologies à la location de vidéos et au streaming numérique. Le vidéoclub physique est une ancienne forme de divertissement qui a bien survécu à l'ère du streaming en ligne, et Redbox a un pied dans les deux camps. La société est le leader du marché de la location de DVD physiques et exploite des milliers de kiosques dans des magasins de détail aux États-Unis. En ce qui concerne le streaming, la société s'est lancée dans le segment de la vidéo à la demande avec publicité (AVOD), en s'associant avec des studios hollywoodiens, des fournisseurs de contenu et plus de 100 chaînes de télévision en continu.

En octobre de cette année, Redbox est entré en bourse par le biais d'une transaction SPAC avec Seaport Global Acquisition. La transaction a été conclue à la fin du mois d'octobre et le ticker RDBX a commencé à être négocié sur la bourse NASDAQ le 25 octobre. Redbox a levé environ 88 millions de dollars en nouveaux capitaux et sa capitalisation boursière s'élève maintenant à 390 millions de dollars.

https://twitter.com/redbox/status/1469389227246899201

Dans les semaines qui ont suivi la fermeture du SPAC, Redbox a continué à faire des progrès pour étendre ses opérations. La société a signé un nouvel accord AVOD avec Warner Media en novembre et a ajouté des titres AVOD supplémentaires de Sony Pictures Television à sa gamme. Ces deux initiatives ont accéléré l'expansion de l'entreprise dans le secteur du streaming. En décembre, Redbox s'est associé à Velocity MSC pour ajouter du contenu vidéo à 2 000 kiosques. Cela fait partie d'un partenariat visant à faire de la publicité sur 4 000 kiosques, ce qui permet aux campagnes vidéo d'être vues par des millions de clients Redbox.

Redbox a publié ses premiers résultats trimestriels en tant que société publique juste après la clôture de la transaction SPAC, et les investisseurs n'ont pas été impressionnés par les résultats. Le chiffre d'affaires de 552 millions de dollars est inférieur aux prévisions de 562 millions de dollars, tandis que le bénéfice net de 17,9 millions de dollars est en baisse de 78 % par rapport à l'année précédente. La société a connu une baisse significative du volume de location, et la faiblesse de l'offre des studios d'Hollywood a eu un impact négatif sur le segment du streaming.

Cependant, Eric Wold, analyste chez B. Riley, reste optimiste quant à Redbox. Il écrit : "Avec un plan relativement solide pour sortir des films en salles d'ici la fin de l'année, qui se connecte à un calendrier de films 2022 robuste qui comprend actuellement trois films de l'univers Marvel, quatre films de l'univers DC, ainsi que les suites de "Jurassic World", "Transformers", "Mission : Impossible ", " Top Gun " et " Avatar ", nous restons optimistes et pensons que les modèles de location (physiques et TVOD/PVOD) commenceront à revenir à des modèles plus normaux tout au long de 2022 et en 2023. Et comme RDBX offre le plus grand choix d'options de location et d'options physiques à faible coût, nous nous attendons à une croissance des parts avec cette offre de films. "

À cette fin, Wold accorde à RDBX le statut d'acheteur, tandis que son objectif de cours de 35 dollars implique une forte croissance de 306 % sur un an.

Dans l'ensemble, ce titre relativement nouveau bénéficie d'une note unanime d'achat fort de la part des analystes, avec 4 évaluations positives récentes. Le cours de l'action est de 8,62 $ et son objectif de cours moyen de 24 $ implique une hausse de 178 % au cours des 12 prochains mois.

Viant Technology (DSP)

Pour terminer notre liste, nous passons au marché de la publicité numérique. Viant est une société de logiciels spécialisée dans ce qu'elle appelle la "publicité basée sur les personnes". La plateforme Adelphic de la société est un système multicanal à la demande permettant aux agences, aux marques et aux acheteurs de médias d'exécuter efficacement des campagnes publicitaires par le biais de l'audio numérique, des appareils de bureau et mobiles, et de la télévision connectée et linéaire. La plus grande force de l'entreprise est sans doute la satisfaction élevée de ses clients. Selon Viant, les clients approuvent sa plateforme publicitaire dans 95 % des cas.

Cette société n'est pas nouvelle, mais elle est relativement nouvelle sur les marchés publics. En février de cette année, après presque 20 ans d'activité, Viant a profité de l'intérêt croissant du marché pour entrer en bourse. L'introduction en bourse a apporté 213 millions de dollars de nouveaux capitaux. Depuis lors, cependant, la situation s'est compliquée.

https://twitter.com/viant_tech/status/1470774231034212353

Leprix de l'action a chuté de 82 % cette année, réduisant la capitalisation boursière à 115 millions de dollars. Les bénéfices sont devenus négatifs au premier trimestre de l'exercice 21, bien que la perte par action soit passée de 27 cents au premier trimestre à 20 cents au troisième trimestre. Dans le même temps, les ventes trimestrielles de 2021 sont passées de 40 millions de dollars au premier trimestre à 50,8 millions de dollars au troisième trimestre.

Ces baisses sont intervenues après qu'Apple a mis en œuvre, au début de l'année, des modifications en matière de confidentialité qui ont empêché ses concurrents d'afficher des publicités sur les appareils iPhone. Apple compte près d'un milliard d'utilisateurs installés, ce qui a eu un impact important sur les annonceurs. Les entreprises comme Viant et leurs clients ont eu du mal à s'adapter à ce nouvel environnement.

Comme exemple majeur, Viant a cité la mise à jour WWC (world without cookies) pour sa plateforme Adelphic. La nouvelle mise à jour a quitté le test bêta en octobre, et les clients ont vu des résultats rapides : plus de 200 % de conversions moyennes et une augmentation de 40 % de la portée. WWC est l'une des nombreuses mises à jour que Viant prépare pour Adelphic afin d'aider ses clients à faire face au changement de politique d'Apple.

Viant a également introduit le service Household ID sur la plateforme Adelphic. Il s'agit d'un nouvel outil puissant qui permet aux spécialistes du marketing de contourner complètement les cookies tiers et d'établir des relations durables directement avec les consommateurs. La solution Household ID "passe à travers le bruit de plus de 1,5 milliard d'adresses IP" pour trouver 115 millions de foyers tangibles qui peuvent être ciblés par de la publicité directe.

Le succès des efforts de Viant est au cœur de la vision optimiste de Marie Ripps, analyste de Canaccord.

"Viant a gagné 17 nouveaux clients au troisième trimestre, ce qui est bien supérieur aux attentes, tandis que la récente croissance des effectifs de vente et de marketing et la sensibilisation accrue à ses solutions conformes à la protection de la vie privée dans le sillage des changements de plate-forme d'Apple ont contribué à la poursuite de la dynamique d'acquisition de clients, en particulier pour les agences de taille moyenne", a noté M. Ripps.

"Il est très encourageant de constater que les problèmes plus généraux de confidentialité au sein de l'écosystème de la publicité numérique poussent les annonceurs à explorer des solutions conformes à la confidentialité telles que l'identification des ménages basée sur la personne de Viant, et nous voyons le potentiel de révisions à la hausse des estimations à mesure que les groupes de clients récemment ajoutés arrivent à maturité et augmentent leurs dépenses sur la plateforme et que de nouveaux spécialistes du marketing sont engagés ", a ajouté l'analyste.

Dans la lignée de ses perspectives haussières, Mme Ripps considère l'action DSP comme un achat, et son objectif de cours de 25 $ suggère que l'action a un potentiel de hausse impressionnant de 193 % en 2022.

La position de Wall Street sur ce titre est évidente dans le ratio de 4:1 de "Acheter" par rapport à "Conserver" dans les évaluations récentes. Cela confirme l'opinion consensuelle " Strong Buy " et le prix ciblemoyen de 27,20 $ suggère une croissance sur un an de ~218 %.

Il ne s'agit pas d'une recommandation d'investissement. Cette analyse a été rédigée par les analystes de TipRanks.