3 valeurs énergétiques à acheter et à conserver au cours de la prochaine décennie

Dans le monde de l'investissement, un cliché dit qu'il est plus important d'anticiper le marché que d'anticiper le marché. Comme beaucoup d'autres clichés, il tient parce qu'il est largement vrai. Les investisseurs qui achètent et conservent des actions pendant plusieurs années au lieu d'entrer et de sortir régulièrement de leurs positions s'en sortent généralement beaucoup mieux. Ce n'est pas aussi facile qu'il n'y paraît, mais avec ces 3 actions énergétiques, ce sera un jeu d'enfant pour vous.

L'investissement à long terme vous permet d'acheter des sociétés de qualité et de laisser les bénéfices croissants et les flux de trésorerie faire le gros du travail pour vous. Trois entreprises du secteur de l'énergie qui semblent être de bonnes entreprises à acheter maintenant et à conserver pendant plusieurs années sont Cheniere Energy, NextEra Energy Partners et Enterprise Products Partners.

Découvrez ici pourquoi ces trois valeurs énergétiques sont des candidats idéaux pour un portefeuille d'achat et de conservation.

Cheniere Energy $LNG

Une décision aussi importante que la construction ou l'extension d'une installation de gaz naturel liquéfié (GNL) implique que beaucoup de choses doivent être bien faites. Ces types d'investissements doivent être rentables pendant des décennies, et l'équipe de gestion doit donc être sûre que la demande pour son produit sera présente à l'avenir.

Heureusement pour l'exportateur de gaz naturel Cheniere Energy, le marché semble dire que la demande est suffisante. Au cours des six derniers mois de 2021, la société a pu obtenir des contrats de vente totalisant 4,25 millions de tonnes par an de production pour au moins les 13 prochaines années. Ces contrats contribueront à justifier l'expansion prévue par la direction de l'usine d'exportation au Texas de 10 millions de tonnes par an. Les installations actuelles de la société peuvent produire et transporter 45 millions de tonnes de GNL par an.

Il s'agit du plus grand projet de croissance à l'horizon de Cheniere, mais les investisseurs n'ont pas à attendre ce projet pour voir des retours significatifs. Les activités actuelles de la société sont rentables et génèrent d'importants flux de trésorerie disponibles. Ces liquidités ont permis à la direction de mettre en place un important programme de rendement pour les actionnaires, qui comprendra des remboursements de dette d'un milliard de dollars par an au cours des trois prochaines années, le versement d'un dividende de 1,33 dollar par action - soit un rendement de 1,15 % - et un programme de rachat d'actions d'un milliard de dollars.

La combinaison d'une perspective claire de forte croissance, d'opérations actuelles qui produisent des liquidités par camions entiers, et d'une équipe de gestion désireuse de partager la richesse avec les actionnaires fait de Cheniere un investissement attrayant.

NextEra Energy Partners $NEP

Les investisseurs impliqués dans le secteur des services publics ont sans doute rencontré NextEra Energy. Il s'agit de la plus grande entreprise de services publics des États-Unis, qui écrase le marché depuis dix ans. Ce que l'on sait moins, cependant, c'est qu'elle possède une filiale cotée en bourse qui connaît une croissance encore plus rapide.

La société mère de NextEra vend des actifs d'énergie renouvelable sous contrat à long terme à NextEra Energy Partners au fur et à mesure de leur construction. NextEra lève des fonds pour développer plus d'actifs, et les investisseurs de NextEra Energy Partners obtiennent un portefeuille stable d'actifs de production d'énergie qui rapportent beaucoup d'argent pour payer de généreux dividendes. Cette relation a bien fonctionné pour les investisseurs, puisque les rendements totaux de NextEra Energy Partners - dividendes et gains du cours de l'action - ont dépassé les rendements de NextEra Energy au cours des cinq dernières années.

Le seul obstacle potentiel pour les investisseurs est que la croissance de NextEra Energy Partners dépend entièrement des décisions de la société mère. Bien qu'il n'y ait aucune raison de penser maintenant que la société mère cessera de vendre les actifs du partenariat, il est toujours possible que la direction change de cap à l'avenir.

Toutefois, si la direction poursuit le plan actuel, les investisseurs peuvent s'attendre à de bons résultats au cours des prochaines années. La direction prévoit une croissance de la distribution de l'ordre de 12 à 15 % par an jusqu'en 2024, un chiffre qui n'est pas très éloigné de ce qu'elle a réalisé au cours des cinq dernières années. Ainsi, avec un rendement actuel de 3,55 % et une bonne chance de croissance à deux chiffres ou plus au cours des prochaines années, NextEra Energy Partners semble être un bon candidat à l'achat et à la conservation.

Enterprise Products Partners $EPD

L'industrie pétrolière et gazière n'a pas connu de bons résultats au cours des cinq dernières années, et l'entreprise n'a pas fait exception. Ses pipelines, ses installations pétrochimiques et ses autres opérations d'infrastructure énergétique ont continué à enregistrer de bonnes performances au cours de cette période, mais cela ne s'est pas nécessairement traduit par des rendements pour les actionnaires.

L'entreprise subissait un changement de stratégie qui affectait ses versements aux investisseurs. La direction voulait être moins dépendante de la dette et des capitaux propres pour financer la croissance future. Par conséquent, afin de libérer des liquidités d'exploitation, elle a ralenti la croissance des versements pendant plusieurs années. Bien sûr, la rémunération n'a jamais été réduite et l'entreprise est restée aussi stable que jamais, mais la croissance était tiède.

Heureusement, ses finances semblent avoir été redressées et elle peut recommencer à récompenser ses actionnaires. Au début du mois, la direction a annoncé une augmentation de 3,3 % de son versement trimestriel et a commencé à utiliser les liquidités excédentaires pour racheter des parts (les sociétés en commandite principale ont des parts au lieu d'actions).

Il se peut qu'il n'y ait pas beaucoup d'opportunités de croissance du pipeline dans les prochaines années, mais l'activité d'Enterprise génère suffisamment de cash pour qu'elle puisse augmenter le payout et racheter plus d'unités pour augmenter les bénéfices. Avec un rendement de distribution actuel de 7,8 % et une meilleure chance de voir le paiement augmenter au cours des prochaines années, ce pourrait être le bon moment pour acheter Enterprise Products Partners et le conserver pendant quelques années.

Il ne s'agit pas d'une recommandation d'investissement, faites votre propre analyse.