Les trois actions à dividendes les plus prometteuses de Warren Buffett

Warren Buffett a beaucoup donné aux actionnaires de Berkshire Hathaway au fil des ans. Plus important encore, sous sa direction, Berkshire a largement surperformé le marché. Cependant, les actions génératrices de dividendes font également partie de son portefeuille, qu'elles soient plus ou moins importantes. Nous en examinons trois qui valent la peine d'être achetées, même dans l'environnement défavorable actuel.

Voici trois des actions à dividendes de Buffett qui méritent d'être considérées.

1. AbbVie $ABBV

AbbVie offre l'un des dividendes les plus juteux de toutes les actions du portefeuille de Berkshire , $BRK.A, avec un rendement de 4,1%. De plus, ce grand fabricant de médicaments met l'accent sur la croissance de son dividende. AbbVie se classe parmi les aristocrates du dividende avec 49 années consécutives d'augmentation du dividende.

Buffett aime certainement aussi la valorisation d'AbbVie. L'action se négocie à moins de 9,6 fois les bénéfices attendus. C'est un prix très baspar rapport au multiple des bénéfices futurs du S&P 500, qui est de 20,3 .

Mais il y a une raison à cette valorisation attractive. Humira, le médicament le plus vendu d'AbbVie, devra faire face à la concurrence des biosimilaires aux États-Unis à partir de l'année prochaine. Les investisseurs craignent que cela n'affecte considérablement les ventes et les bénéfices de l'entreprise.

Cependant, AbbVie se prépare depuis un certain temps au jour où les ventes d'Humira chuteront. La société dispose d'un certain nombre d'autres solutions de croissance dans son pipeline, notamment le nouveau médicament contre les maladies auto-immunes Skyrizi et le médicament contre le cancer Venclexta. AbbVie devrait renouer rapidement avec la croissance après 2023. Et son dividende ne devrait pas être affecté du tout.

2. Banque d'Amérique $BAC

Le rendement du dividende de Bank of America, d'environ 1,8 %, n'est pas particulièrement élevé. Mais cette société de services financiers récompense certainement les investisseurs par la croissance de ses dividendes. Au cours des 10 dernières années, la distribution de dividendes de Bank of America a augmenté de 2 000 %.

Mais avec cette action bancaire, vous obtenez bien plus qu'un simple dividende. L'année dernière, les actions de Bank of America ont augmenté de 47%. Cette action pourrait être une excellente action en 2022 également.

L'une des raisons de la volatilité du marché boursier depuis le début de l'année est que les investisseurs s'attendent à une hausse prochaine des taux d'intérêt. La Réserve fédérale a clairement indiqué qu 'elle prévoyait de relever les taux. Bank of America bénéficiera de ces taux d'intérêt plus élevés car la société gagnera plus d'argent sur les prêts aux clients.

Alors que le secteur bancaire peut être considéré comme quelque peu statique, Bank of America est à la pointe de l'adoption des nouvelles technologies. Le PDG Brian Moynihan a même déclaré lors de la conférence téléphonique du quatrième trimestre que la transformation numérique de l'entreprise "est au cœur de tout ce que nous faisons." Cette prouesse technologique devrait permettre à Bank of America de rester longtemps à l'avant-garde des services financiers.

3. Johnson & Johnson $JNJ

Johnson & Johnson possède l'un des historiques de dividendes les plus impressionnants parmi les actions détenues par Berkshire Hathaway. Le géant de la santé est un roi du dividende avec 59 années consécutives d'augmentation du dividende. Son rendement en dividendes est proche de 2,5 %.

Johnson & Johnson va subir un grand bouleversement. La société prévoit de scinder son activité de santé grand public en une entité distincte. J&J se retrouvera avec ses unités pharmaceutiques et de dispositifs médicaux.

Avec cette décision, Johnson & Johnson aura un dividende moins élevé que celui qu'elle verse actuellement. Toutefois, les investisseurs qui détiennent des actions des deux sociétés après la scission devraient recevoir au moins le même dividende combiné qu'avant la transaction.

L'aspect le plus intéressant de la scission est qu'elle pourrait entraîner une hausse du cours de l'action de J&J. Le segment pharmaceutique est le principal moteur de croissance de l'entreprise, suivi par le segment des dispositifs médicaux. Buffett possède des actions de Johnson & Johnson depuis longtemps. Il (et d'autres investisseurs) pourrait bientôt voir plus de croissanceen plus d'un dividende solide .