5 vítězů a poražených, které ovlivní zvýšení úrokových sazeb Fedem
Všechny oči na Wall Street dnes pozorně sledovaly Federální rezervní systém (FED), protože centrální banka poprvé od roku 2018 zvýšila základní úrokovou sazbu a to o 25 bazických bodů na 0.5 %. Co přesně tento krok znamená pro akcie? V tomto článku se dozvíte sektory a co je víc konkrétní akcie, kterým by se mohlo v prostředí vyšších úrokových sazeb významněji dařit.
Americká centrální banka zvýšila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu, v souladu s tržním odhadem. Trhy s tímto scénářem v zásadě počítali. Ke zvýšení sazeb sáhla poprvé od roku 2018, aby zkrotila utíkající americkou inflaci.
Fed kromě toho naznačil, že sazby hodlá zvyšovat i na každém ze šesti zbývajících letošních měnových zasedáních. Fed také výrazně zhoršil odhad letošního růstu americké ekonomiky.
Hlavní americké akciové indexy po rozhodnutí navázali na zisky z průběhu dne. Široký index S&P 500 v době psaní článku přidal 2.3 %, technologický index NASDAQ 3.7 %.
https://twitter.com/Investingcom/status/1504169334926626822
Se zvyšováním úrokových sazeb se některým akciím bude dařit lépe než jiným. Pojďme se níže podívat, jak zvýšení úrokových sazeb ovlivní některé sektory!
Vítězové
- Akcie finančních společností, jako jsou Wells Fargo $WFC+1.2%, JPMorgan Chase $JPM+1.7% a Bank of America $BAC+3.6%, si při zvyšování úrokových sazeb obvykle vedou lépe.
- S vyššími úrokovými sazbami se často daří také komoditním akciím, protože je investoři vyhledávají. Několik příkladů: Alcoa $AA-0.6%, Freeport-McMoRan $FCX+0.8% a Rio Tinto $RIO+0.5%.
- Dalším typem, kterému se při růstu úrokových sazeb daří, jsou průmyslové akcie. Patří mezi ně například Caterpillar $CAT-0.2%, Applied Industrial Technologies $AIT+0.8% a MasTec $MTZ+0.8%.
Poražení
- Růstovým akciím se obvykle nedaří, a to včetně mnoha akcií v technologickém sektoru, jako jsou například Meta Platforms $FB+0.5%, Shopify $SHOP+1.1% a Netflix $NFLX-0.9%.
- Dalšími, na které může mít zvyšování úrokových sazeb negativní vliv, jsou akcie drahých kovů. Patří sem společnosti těžící zlato, jako jsou Barrick Gold $GOLD+0.5%
a Newmont $NEM.DE-1.9%.
Závěr
Samozřejmě zvýšení úrokových sazeb nutně nepředpovídá to, jak se bude jednotlivým akciím dařit v budoucnu. Historie ale ukazuje, že se některým sektorům při vyšších úrokových sazbách dařilo výrazně lépe něž ostatním a to je dobré mít na paměti.
Z vítězů bych vyzdvihl především sektor finanční. Banky budou významně těžit z vyšších úrokových sazeb, protože vyberou více na úrocích. V opáčeném případě nemusí být budoucnost už tak jistá pro růstové akcie technologického typu. Těm zase výrazně zdraží financování dluhu a je obecně známo, že jejich výkonnost bývá v době vyšších úrokových sazeb slabší.
Nejedná se o investiční doporučení a případné investiční rozhodnutí je jen ve vašich rukách. Při tvorbě článku je čerpal z webů jako InvestorPlace a Patria.
Jo, tohle teď právě sleduju u $VALE-0.5%. Komodity rostou a s nimi i těžaři
Ještě že jsem využil poklesu a tu $JPM+1.7% minulý týden nakoupil :D
Nojo, minulý týden byli banky v mírné slevě