Rynek jest na skraju wydarzenia w stylu Lehman Brothers, mówi weteran Wall Street Art Cashin
Obecne wydarzenia mogą eerycznie przypominać rok 2008 i Lehman Brothera, mówi Art Cashin. Gra, jego zdaniem, toczy się już na całego, co może spiętrzyć coraz większe problemy.
Art Cashin, szef operacji w UBS, powiedział, że rynek zmierza do wydarzenia podobnego do Lehmana, gdy rozwija się globalny kryzys bankowy.
Weteran Wall Street trader powiedział, że inwestorzy mogą obstawiać przeciwko dużym instytucjom finansowym po upadku Silicon Valley Bank i ostrzegł przed wydarzeniem porównywalnym do upadku Lehman Brothers, który wywołał Wielki Kryzys Finansowy w 2008 roku.
"Jesteśmy na skraju zrobienia tego, co zrobiliśmy, gdy Lehman Brothers wpadł w kłopoty" - powiedział Cashin".
W ciągu tygodnia Silicon Valley Bank i Signature Bank zostały zajęte przez regulatorów, a Silvergate ogłosił, że kończy działalność i likwiduje pozycje.
Panika rozszerzyła się na Credit Suisse, którego akcje pogrążyły się o 30% w ciągu jednego dnia po tym, jak główny udziałowiec powiedział, że nie może zapewnić dalszego wsparcia finansowego z powodu ograniczenia regulacyjnego.
Cashin powiedział, że "gra jest w toku", ponieważ niektórzy uczestnicy rynku mogą próbować "agitować rzeczy tak bardzo, jak to możliwe" dla własnych korzyści finansowych, zamiast słuchać ratunku i pomocy.
Oportuniści mogliby zdobyć listę banków z najwyższym odsetkiem nieubezpieczonych depozytów, zauważył, i wpłynąć na akcje poprzez zwrócenie na nie uwagi rynku.
"To ma charakter systemowy. Fed zmusił wiele z tych banków do rekonfiguracji swoich portfeli" - powiedział Cashin, wskazując na podwyżki stóp przez amerykański bank centralny.
----
Sytuacja może być jednak nieco lepsza - UBS kupuje Credit Suisse
UBS zgodził się przejąć swojego wieloletniego rywala Credit Suisse za ponad 3 mld dolarów, co regulatorzy chcący powstrzymać niebezpieczny spadek zaufania do światowego systemu bankowego przeforsowali w największej od lat transakcji bankowej.
Transakcja pomiędzy dwoma filarami szwajcarskich finansów jest pierwszą mega fuzją systemowo ważnych globalnych banków od czasu kryzysu finansowego w 2008 roku, kiedy to instytucje w całym krajobrazie bankowym zostały rozbite i połączone z konkurentami, często na polecenie regulatorów.
Rząd Szwajcarii powiedział, że zapewni ponad 9 miliardów dolarów na pokrycie części strat, jakie UBS może ponieść w wyniku przejęcia CS. Szwajcarski Bank Narodowy zapewnił również ponad 100 miliardów dolarów płynności dla UBS, aby ułatwić transakcję.
Szwajcarskie władze były pod presją, by dopiąć transakcję przed otwarciem rynków azjatyckich. Musiały zachować zdrowy rozsądek, aby zarządy obu banków zgodziły się na transakcję i uniknęły alternatywy - likwidacji Credit Suisse pod przewodnictwem regulatora, która mogłaby okazać się bardziej długotrwała i bolesna dla systemu finansowego.
- Tak więc Credit Suisse zostałby rozwiązany, co według Pana stanie się dalej? Czy sektor bankowy wyjdzie z kryzysu?
- Czy pojawią się kolejne pęknięcia i być może zarażenie w innych bankach?
- Co sądzisz na przykład o First Republic Bank, który leci jak roller coaster?
Proszę pamiętać, że to nie jest porada finansowa.
