S&P 500 ^GSPC
5,254.35
+0.11%
Tesla TSLA
$175.79
-2.25%
Meta META
$485.58
-1.68%
Apple AAPL
$171.48
-1.06%
Amazon AMZN
$180.38
+0.31%
Alphabet GOOG
$152.26
+0.21%
Microsoft MSFT
$420.72
-0.17%
Nvidia NVDA
$903.56
+0.12%

Analiza firmy L3Harris Technologies, która z pewnością zachwyci Cię swoimi produktami

Adrian Nowak
21. 3. 2023
8 min read

L3Harris Technologies to stabilna i silna firma z doskonałym zapleczem technologicznym i szeroką gamą produktów. Czy są to jednak wystarczające czynniki, aby przekonać nas do inwestycji? Właśnie temu zagadnieniu przyjrzymy się dzisiaj.

Na czym polega działalność spółki?

L3Harris Technologies $LHX+0.2% to amerykańska firma, która opracowuje i produkuje technologie dla obrony, bezpieczeństwa i rynków komercyjnych. Firma powstała w 2019 roku poprzez połączenie L3 Technologies i Harris Corporation.

Główne kompetencje L3Harris Technologies obejmują:

Technologie obronne: rozwój i produkcja systemów kontroli, urządzeń komunikacyjnych, czujników, systemów nawigacyjnych, awioniki, systemów optycznych i elektrooptycznych, pojazdów obronnych i innych technologii dla wojska i agencji rządowych.

Technologie bezpieczeństwa: opracowywanie i produkcja systemów bezpieczeństwa, sprzętu wykrywającego, systemów kamer, narzędzi badawczych i rozwojowych służących do zabezpieczania budynków, infrastruktury i innych aktywów.

Technologie komunikacyjne: opracowywanie i produkcja systemów szybkiej transmisji danych, technologii telekomunikacyjnych, urządzeń komunikacji bezprzewodowej i satelitarnej wykorzystywanych w przemyśle, agencjach rządowych i innych sektorach.

Technologie lotnicze: rozwój i produkcja awioniki, systemów kontroli i innego sprzętu do zastosowań lotniczych.

Technologie dla rynków cywilnych: rozwój i produkcja sprzętu z zakresu bezpieczeństwa, komunikacji i badań dla przemysłu, energetyki, transportu i innych sektorów.

Gdzie działa?

L3Harris Technologies jest firmą międzynarodową i działa w wielu krajach na całym świecie. Do głównych rynków, na których działa firma należą:

  • Ameryka Północna (USA i Kanada)
  • Ameryka Łacińska (Brazylia, Meksyk, Kolumbia i inne)
  • Europa (Wielka Brytania, Niemcy, Francja, Włochy, Hiszpania i inne)
  • Bliski Wschód i Afryka (Arabia Saudyjska, Zjednoczone Emiraty Arabskie, Katar, RPA i inne)
  • Azja i Pacyfik (Australia, Japonia, Korea Południowa, Singapur i inne)

Bliższe spojrzenie na to, czym się zajmują:

Technologia bezpieczeństwa i obrony: Segment ten obejmuje produkty i usługi, które pomagają zabezpieczyć organizacje rządowe i komercyjne oraz chronić je przed zagrożeniami takimi jak terroryzm, cyberataki, przestępczość i inne. Produkty obejmują skanery bezpieczeństwa, detektory materiałów niebezpiecznych, systemy nadzoru wideo i sprzęt komunikacyjny.

Komunikacja i technologie informacyjne: Ten segment obejmuje produkty i usługi w zakresie komunikacji i wymiany informacji za pośrednictwem satelitów, sieci komórkowych i innych technologii. Produkty obejmują satelity komunikacyjne, sieci komórkowe, anteny i inne.

Aerospace: Ten segment obejmuje produkty i usługi dla przemysłu lotniczego, w tym systemy awioniczne, bezzałogowe systemy kontroli lotów, systemy nawigacji i inne.

Rail Technology: Firma oferuje również produkty i usługi dla technologii kolejowej, w tym systemy sygnalizacji i bezpieczeństwa, wyposażenie pociągów i inne.

Inne produkty i usługi: Oprócz powyższych segmentów, L3Harris Technologies oferuje również inne produkty i usługi, takie jak technologie medyczne, systemy energetyczne, technologie poszukiwawcze i inne.

Przewaga konkurencyjna

L3Harris Technologies posiada kilka przewag konkurencyjnych, które pomagają jej w rozwoju i utrzymaniu pozycji rynkowej. Do głównych przewag konkurencyjnych należą:

Silne zaplecze technologiczne: L3Harris Technologies posiada doskonałe zasoby badawczo-rozwojowe, co pozwala jej tworzyć nowe, innowacyjne produkty i usługi. Firma wykorzystuje również zaawansowane technologie, takie jak sztuczna inteligencja i uczenie maszynowe.

L3Harris Technologies oferujeszeroką gamę produktów i usług dla różnych rynków i klientów. Firma zapewnia również integrację i utrzymanie swoich produktów, co pozwala jej na dostarczanie klientom rozwiązań end-to-end.

Wieloletnie doświadczenie. Firma posiada również silne relacje z klientami rządowymi i przemysłowymi, co pozwala jej lepiej zrozumieć i zaspokoić ich potrzeby.

L3Harris Technologies posiada biura na całym świecie, a jej produkty i usługi są dystrybuowane do ponad 100 krajów. Ta globalna obecność pozwala jej lepiej odpowiadać na lokalne potrzeby i pozyskiwać nowych klientów.

Ryzyko

Konkurencja: L3Harris Technologies działa w konkurencyjnym środowisku, gdzie istnieje wiele innych firm oferujących podobne produkty i usługi. Konkurencja może mieć negatywny wpływ na sprzedaż i zyski firmy.

Zależność od kontraktów rządowych: L3Harris Technologies jest w dużym stopniu zależna od kontraktów od rządów i innych instytucji publicznych. Gdyby te kontrakty zostały znacząco ograniczone, mogłoby to mieć negatywny wpływ na przychody i zyski firmy.

Globalna niestabilność polityczna i ekonomiczna: L3Harris Technologies działa w globalnym środowisku, które jest wrażliwe na zmiany polityczne i ekonomiczne. Niestabilność może mieć negatywny wpływ na działalność biznesową i wyniki działalności.

Finanse

Rachunek zysków i strat pokazuje, że całkowite przychody firmy utrzymują się na stałym poziomie około 17-18 miliardów dolarów przez ostatnie 3 lata.

Koszt produkcji jest wysoki i stanowi większość kosztów całkowitej sprzedaży. Koszt produkcji (Cost of Revenue) na rok 2022 wynosi 12,14 mld dolarów, co stanowi około 71% całkowitych przychodów.

Zysk brutto firmy (Gross Profit) jest stosunkowo stabilny i przez ostatnie 3 lata oscylował wokół 5 mld USD. W ciągu ostatnich 12 miesięcy zysk brutto osiągnął poziom 4,93 miliarda dolarów.

Z analizy finansowej można wywnioskować, że firma ma stabilną sprzedaż, ale wysoki koszt produkcji powoduje, że zysk brutto jest niższy, ale nie jest to całkowicie zaskakujące w tym sektorze.

Bilans

  • Z zestawienia pozycji finansowej (Bilans) można zauważyć, że firma posiada wysokie aktywa ogółem, które w ostatnich 3 latach wahały się w granicach 33,5 - 37 mld USD. W ostatnim roku firma osiągnęła aktywa ogółem w wysokości 34,7 mld USD.
  • Zobowiązania ogółem wraz z udziałami mniejszościowymi są wysokie i w ostatnich 3 latach wahały się w granicach 14,9 - 16,1 mld USD. W ostatnim roku zobowiązania ogółem osiągnęły 15,39 mld USD, a kapitał własny ogółem w ciągu ostatnich 3 lat wahał się w granicach 24,7 - 27,6 mld USD.
  • Firma posiada solidny kapitał własny, który w ciągu ostatnich 3 lat wahał się w granicach 18,6 - 20,8 mld USD. W ostatnim roku kapitał własny osiągnął 19,32 mld USD.
  • Aktywa materialne netto są ujemne i w ciągu ostatnich 3 lat wahały się między -$6,1 mld a -$5,5 mld. Oznacza to, że firma ma więcej zobowiązań niż aktywów.

Przepływy pieniężne

Rachunek przepływów pieniężnych pokazuje, że firma ma dodatnie przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej, które w ciągu ostatnich 3 lat wahały się między 1,7 mld USD a 2,8 mld USD. W ciągu ostatnich 12 miesięcy przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej firmy wyniosły 2,16 mld USD. Oznacza to, że firma ma dużo gotówki z działalności operacyjnej.

Inwestycyjne przepływy pieniężne firmy są ujemne i w ciągu ostatnich 3 lat wahały się od -$159 do $1,4 mld. W ciągu ostatnich 12 miesięcy inwestycyjne przepływy pieniężne wyniosły -250 milionów dolarów. Oznacza to, że firma wydała więcej pieniędzy na inwestycje niż to, co zarobiła na działalności inwestycyjnej.

Finansowe przepływy pieniężne firmy są również ujemne i w ciągu ostatnich 3 lat wynosiły od -2,4 do -4,4 mld dolarów. W ciągu ostatnich 12 miesięcy finansowy przepływ gotówki wyniósł -1,95 mld dolarów. Oznacza to, że firma wydała więcej pieniędzy na finansowanie swojej działalności niż to, co zarobiła na działalności finansowej.

Spółka posiada wskaźnik PEG (cena/zysk do wzrostu) na poziomie 11,70, co może wskazywać, że rynek oczekuje bardzo niskiego wzrostu rentowności w przyszłości. Wskaźnik ten wskazuje również, że akcje spółki są przecenione w stosunku do oczekiwanego wzrostu rentowności.

  • Stopa dywidendy wynosi 2,34%.

Rynek oczekuje wzrostu rentowności spółki w nadchodzącym roku, przy oczekiwanym EPS (earnings per share) na poziomie 13,25 USD. Rynek oczekuje również wzrostu rentowności w ciągu najbliższych pięciu lat, z oczekiwanym wzrostem EPS na poziomie 3,06%.

Rynek jest obecnie sceptycznie nastawiony do wyników spółki, o czym świadczą negatywne wyniki w ostatnich tygodniach, miesiącach i kwartałach. Spadek akcji o ponad 19% w ciągu ostatniego roku również sugeruje, że rynek jest obecnie dość pesymistyczny co do przyszłości spółki.

Ogólnie rzecz biorąc, spółka ma wysoki wskaźnik P/E i niższy wskaźnik forward P/E, co sugeruje, że rynek staje się sceptyczny co do wzrostu rentowności spółki. Jednak spółka ma solidną kapitalizację rynkową i rentowność dywidendy, co może być atrakcyjne dla niektórych inwestorów.

Jakie są oczekiwania analityków?

19 analityków oferujących 12-miesięczne prognozy cenowe dla L3Harris Technologies ma medianę celów na poziomie 240,00, z wysoką estymacją 338,00 i niską 169,00. Mediana szacunków oznacza wzrost o +22,90% od ostatniej ceny 195,28.

  • Co sądzicie o spółce? 🤔

Proszę pamiętać, że to nie jest porada finansowa. Każda inwestycja musi przejść przez dokładną analizę.


Przekaż artykuł dalej lub zachowaj go na później.