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Lithium - Die größte Chance für Investoren in den nächsten Jahrzehnten?

Kalussi
27. 4. 2023
4 min read

Heute werde ich einen etwas ruhigeren Beitrag verfassen, in dem ich nicht direkt auf Tesla eingehe, sondern allgemein auf meine Überlegungen zu Elektroautos eingehe. Da es so aussieht, als ob der EV-Wahn noch eine Weile anhalten wird, möchte ich mit Ihnen über ein anderes Thema oder vielleicht sogar eine Gelegenheit sprechen. Mit Chance meine ich Lithium, ein knappes Gut, ein teurer Rohstoff, schwer zu beschaffen und vor allem mit nicht vielen Quellen, um die zukünftige Nachfrage zu decken.

Die elektrische Revolution in der Automobilindustrie ist meiner Meinung nach immer noch dem Untergang geweiht, daran wird sich nichts ändern. Ein groß angelegter Übergang von Verbrennungsmotoren zu Elektroautos, die mit Lithium-Ionen-Batterien angetrieben werden, ist meiner Meinung nach unmöglich, weil dafür riesige und nicht nachhaltige Mengen an Lithium benötigt würden, was in gewisser Weise eine Chance für die Unternehmen sein könnte, die es abbauen.

Warum ist Lithium eine Chance für Investoren?

Die derzeitigen Lithiumvorkommen sind begrenzt und der Lithiumabbau ist schwierig und umweltschädlich. Wenn alle heutigen Autos durch Elektroautos ersetzt würden, bräuchten wir Dutzende Millionen Tonnen Lithium, weit mehr als die gesamte weltweite Produktion und Versorgung mit Lithium zusammen. Und dabei geht es um Lithium für neue Autos, nicht um den Ersatz älterer Elektroautos durch neue.

Jemand kann mir hier schreiben: Recycling ist die Lösung.

Meine Antwort lautet: Nein und nochmals nein, das ist sie nicht.

Das Recycling von Lithium aus Batterien kann das Problem nicht lösen. Selbst in optimistischen Szenarien können damit bestenfalls 10-30 % der Nachfrage gedeckt werden, und beim Recycling können etwa 50 % des Lithiums zurückgewonnen werden. In der Realität landet das meiste Lithium jedoch auf der Mülldeponie. Außerdem ist das Recycling von Lithium weder billig noch umweltfreundlich. Das Problem ist hier eher der Umweltaspekt - wir wollen doch eine saubere Welt ohne Verschmutzung, oder? Deshalb EV.

Eine weitere gängige Antwort ist, dass bereits an Batterietypen gearbeitet wird, die weniger oder kein Lithium benötigen.

Hat er eine Antwort? Gute Science-Fiction.

Es sind keine anderen Batterietypen in Sicht, die Lithium ersetzen könnten. Natrium-, Aluminium- oder andere Batterien stecken noch in den Kinderschuhen und werden in absehbarer Zeit nicht die für Elektroautos erforderliche Energie und Reichweite bieten.

Elektroautos werden also nur eine Randerscheinung sein, bis ein neuer Wunderbatterietyp entdeckt wird oder die weltweite Lithiumproduktion drastisch ansteigt, was wahrscheinlich nicht unmittelbar bevorsteht. Die Elektroauto-Revolution ist auf eine harte Lithium-Mauer gestoßen, die nur sehr schwer zu überwinden sein wird. Es ist an der Zeit, nach alternativen Lösungen zu suchen, die uns nicht in die totale Abhängigkeit von einem knappen Rohstoff stürzen.

Aber wie ich in der Einleitung schreibe: Was für den einen ein Problem ist, kann für den anderen eine Chance sein. Elektroautos wird es wahrscheinlich noch ein Dutzend Jahre lang geben, keine Frage, aber ich möchte nicht in sie investieren, wenn ich mich auf den knappen Rohstoff Lithium konzentrieren kann.

Kennen Sie ein Unternehmen, das Lithium abbaut? Ich würde gerne einige Ihrer Tipps erfahren.

UBS Porsche prognostiziert, dass die weltweite Nachfrage nach Lithium bis 2025 das 17-fache des Niveaus von 2017 betragen wird. Bis 2030 wird sie sogar achtundzwanzigmal so hoch sein. Das entspricht einer jährlichen Nachfragesteigerung von 20-30 %. Das könnte eine solide Gelegenheit sein, und man muss hier nicht aus der Hüfte schießen, um zu sehen, wer am Ende der größte EV-Hersteller sein wird - man hat bessere Chancen auf Erfolg und solides Wachstum, wenn man auf dem fährt, was jeder einzelne von ihnen braucht.

Eine weitere Vorhersage: Benchmark Mineral Intelligence schätzt, dass die Gesamtnachfrage nach Lithium von heute rund 300.000 Tonnen auf 2 bis 4 Millionen Tonnen im Jahr 2030 steigen wird. Und weiter auf 9-18 Millionen Tonnen im Jahr 2050.

Darüber hinaus müssen wir berücksichtigen, dass Lithium nicht nur für Batterien benötigt wird, sondern auch in anderen Sektoren viel breitere Anwendungen findet, was den Preis weiter unter Druck setzen wird. Wo genau? Elektronik, Glas, Klimaanlagen, Aluminiumherstellung, Medizin, Kernkraft, Metallurgie und andere.

Lithium hat also meiner Meinung nach eine sehr vielversprechende Zukunft.

Meinungen? Wie wäre es z.B. mit @mich_s, Sie haben vielleicht einen Überblick über die Unternehmen.


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