S&P 500 ^GSPC 5,304.72 +0.70%
Tesla TSLA $179.24 +3.17%
Meta META $478.22 +2.67%
Nvidia NVDA $1,064.69 +2.57%
Apple AAPL $189.98 +1.66%
Microsoft MSFT $430.16 +0.74%
Alphabet GOOG $176.33 +0.73%
Amazon AMZN $180.75 -0.17%

Dva extrémně zajímavé dividendové REITy. Stojí za to?

Dominik Petrnoušek
28. 4. 2023
6 min read

Mysleli jste si, že REITy jsou jenom o pronájmu budov a různých prostor? Pak jste na omylu. REITů existuje totiž celá řada a některé se zabývají opravdu zajímavými věcmi. Třeba jako tito dva zástupci ze sektoru data center REITů!

Data center REITy se specializují na investice do vlastnictví a provozování datových center. Data center REITy nakupují, pronajímají a provozují rozsáhlé komplexy pro ukládání a zpracování dat, jako jsou serverovny, střediska zálohování, hybridní cloudová střediska a micro edge data centra. Jejich prostory a služby poskytují technologickým společnostem, cloudurovým poskytovatelům služeb, telekomunikačním operátorům a jiným firemním zákazníkům pro uložení jejich datových a síťových systémů.

Růst data center se očekává obrovský. Zdroj

Koncentrace na technologické společnosti a poskytovatele cloudu jako zákazníky. Poptávka po datových centrech je vysoce korelovaná s růstem oboru cloud computingu a strojového učení. Vysoká kapitálová náročnost na výstavbu a modernizaci datových center. REITy musí průběžně investovat do nové nebo rozšiřující se kapacity, aby udržely krok s růstem trhu.

Problém je s provozní komplexností a s třísměnným provozem a průběžným monitorováním. Požadavky zákazníků na dostupnost, zálohování a odolnost systémů jsou extrémně vysoké.

Má ale i silné stránky. Stabilní a dlouhodobé nájemní smlouvy, omezená konkurence, růst díky silnému trhu s technologiemi.

Včasná investice do data center REITu může investorům přinést stabilní výnos z vysoké dividendové výplaty a dlouhodobého kapitálového růstu. Aktiva těchto společností budou mít klíčovou roli při podpoře digitální transformace v nadcházejících letech. Na druhou stranu trend je jasný - investoři společnostem věří a P/E se tak často pohybuje nad hranicí 50. Takovou investici je pak nutné opravdu promyslet. Pojďme se podívat na dvě poměrně rozumné volby z tohoto sektoru.

Iron Mountain Incorporated $IRM+1.2%

Iron Mountain Incorporated $IRM+1.2%  je považovaný za lídra v tomto odvětví a poskytuje řadu služeb pro správu životního cyklu firemních informací.

IRM klientům pronajímá bezpečné prostory pro ukládání a archivaci jejich digitálních a fyzických dokumentů, kartoték, serverů a jiných záznamů. Jejich zařízení jsou navržena tak, aby chránila data před požáry, přírodními katastrofami, vlhkostí a dalšími fyzickými hrozbami. Tím pomáhá klientům zajistit nepřetržitou dostupnost jejich kritických dat a informací.

Kromě ukládání dat IRM také poskytuje řešení pro digitalizaci dokumentů, správu informací a zálohování. Pomáhá klientům přejít na bezpapírové procesy, zlepšit efektivitu a snížit náklady organizace. Jejich řešení zahrnují skenování, indexování, klasifikaci a stanovení retence dokumentů. Také nabízí komplexní řešení pro zálohování dat, obnovu po havárii a zotavení s možností on-site a off-site zálohování.

Jako REIT je IRM zdaňován jako společnost, která distribuuje většinu svého zisku jako dividendy investorům. K datu 31. prosince 2020 vlastnil a provozoval IRM přibližně 179 objektů ukládání dat s celkovou plochou více než 274 milionů čtverečních stop ve 35 státech.

IRM
$80.23 $0.95 +1.20%

Capital Structure

Market Cap
23.52B
Enterpr. Val.
38.88B
Revenue
5.64B
Shares Out.
293.13M
Debt/Capital
1.00
FCF Yield
-1.58%

Valuation / Dividends

P/E
121.56
EPS
0.66
P/S
4.17
P/B
1 267.96
Div. Yield
3.20%
Div. Payout
386.76%

Capital Eff. / Margins

ROIC
6.16%
ROE
85.25%
ROA
1.09%
Gross
52.95%
Operating
17.11%
Net Profit
3.43%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Equinix $EQIX-0.2% 

Trochu se odkloním od toho, že jsem nechtěl představovat zástupce s extrémně vysokým oceněním. O vhodnosti investice si už musí rozhodnout každý sám, ale co se týče zajímavosti, tak by tento lídr neměl chybět!

Equinix je globální poskytovatel interconnection a data center služeb. Je provozován jako REIT podobně jako Iron Mountain.

Equinix vlastní a provozuje síť interkonnekčních a datových center ve 187 metropolitních oblastech 52 zemí. Jejich zařízení umožňují bezpečné propojení globálních digitálních ekosystémů tím, že spojují firmy s jejich partnery, zákazníky, dodavateli a dalšími digitálními aktivy.

Equinix poskytuje platformu pro vzájemné propojení díky široké škále služeb včetně kolokačních prostor, privátního a veřejného připojení k internetu, cloudové propojení a přístupového bodu. Jejich obchodní modely se zakládají na poskytování flexibilních, spolehlivých a zabezpečených řešení propojení využívající globální rozsah a lokální přítomnost.

Zákazníci Equinix zahrnují velké internetové společnosti, telekomunikační operátory, finanční instituce, jednotlivé společnosti a organizace kybernetické bezpečnosti. Růst je tažený cloudem, fyzickou a digitální transformací podniků a rozšiřující se globální digitální infrastrukturou.

Equinix má největší globální síť interkonekčních center datových center v průmyslu, dlouhodobé stabilní nájemní smlouvy (Více než 85% výnosů z stabilních dlouhodobých kontraktů s velkými globálními společnostmi) a silnou rozvahu.

Dále má velmi bezpečný výnos 1,9 % (v dohledné budoucnosti poroste o 8 až 10 %). 10,8 až 16,8% dlouhodobý výnosový potenciál (10,2 % má S&P a 10 % REITy). 80% konsenzuální potenciál výnosu v příštích pěti letech, 13 % ročně, 2× více než S&P 500. 

Samozřejmě i tak je investice na zvážení. V každém případě jde o silného lídra trhu s obrovskou konkurenční výhodou.

EQIX
$766.12 -$1.41 -0.18%

Capital Structure

Market Cap
72.71B
Enterpr. Val.
88.54B
Revenue
8.32B
Shares Out.
94.91M
Debt/Capital
0.53
FCF Yield
0.26%

Valuation / Dividends

P/E
76.77
EPS
9.98
P/S
8.75
P/B
5.90
Div. Yield
2.11%
Div. Payout
155.11%

Capital Eff. / Margins

ROIC
4.69%
ROE
7.73%
ROA
2.95%
Gross
44.84%
Operating
17.08%
Net Profit
11.32%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Disclaimer: V žádném případě se nejedná o investiční doporučení. Jde čistě o můj souhrn a analýzu na základě dat z internetu a dalších zdrojů. Investice na finančních trzích jsou rizikové a každý by měl investovat na základě svého rozhodnutí. Jsem pouze amatér dělící se o své názory.

Přečíst celý článek zdarma?
Tak pokračuj 👇

Log in to Bulios

Log in and follow your favorite stocks, create a portfolio and discuss with others


Don't have an account? Join us

Pošli článek dál, nebo si ho ulož na později.