Dva extrémně zajímavé dividendové REITy. Stojí za to?
Mysleli jste si, že REITy jsou jenom o pronájmu budov a různých prostor? Pak jste na omylu. REITů existuje totiž celá řada a některé se zabývají opravdu zajímavými věcmi. Třeba jako tito dva zástupci ze sektoru data center REITů!
Data center REITy se specializují na investice do vlastnictví a provozování datových center. Data center REITy nakupují, pronajímají a provozují rozsáhlé komplexy pro ukládání a zpracování dat, jako jsou serverovny, střediska zálohování, hybridní cloudová střediska a micro edge data centra. Jejich prostory a služby poskytují technologickým společnostem, cloudurovým poskytovatelům služeb, telekomunikačním operátorům a jiným firemním zákazníkům pro uložení jejich datových a síťových systémů.
Koncentrace na technologické společnosti a poskytovatele cloudu jako zákazníky. Poptávka po datových centrech je vysoce korelovaná s růstem oboru cloud computingu a strojového učení. Vysoká kapitálová náročnost na výstavbu a modernizaci datových center. REITy musí průběžně investovat do nové nebo rozšiřující se kapacity, aby udržely krok s růstem trhu.
Problém je s provozní komplexností a s třísměnným provozem a průběžným monitorováním. Požadavky zákazníků na dostupnost, zálohování a odolnost systémů jsou extrémně vysoké.
Má ale i silné stránky. Stabilní a dlouhodobé nájemní smlouvy, omezená konkurence, růst díky silnému trhu s technologiemi.
Včasná investice do data center REITu může investorům přinést stabilní výnos z vysoké dividendové výplaty a dlouhodobého kapitálového růstu. Aktiva těchto společností budou mít klíčovou roli při podpoře digitální transformace v nadcházejících letech. Na druhou stranu trend je jasný - investoři společnostem věří a P/E se tak často pohybuje nad hranicí 50. Takovou investici je pak nutné opravdu promyslet. Pojďme se podívat na dvě poměrně rozumné volby z tohoto sektoru.
Iron Mountain Incorporated $IRM+2.0%
Iron Mountain Incorporated $IRM+2.0% je považovaný za lídra v tomto odvětví a poskytuje řadu služeb pro správu životního cyklu firemních informací.
IRM klientům pronajímá bezpečné prostory pro ukládání a archivaci jejich digitálních a fyzických dokumentů, kartoték, serverů a jiných záznamů. Jejich zařízení jsou navržena tak, aby chránila data před požáry, přírodními katastrofami, vlhkostí a dalšími fyzickými hrozbami. Tím pomáhá klientům zajistit nepřetržitou dostupnost jejich kritických dat a informací.
Kromě ukládání dat IRM také poskytuje řešení pro digitalizaci dokumentů, správu informací a zálohování. Pomáhá klientům přejít na bezpapírové procesy, zlepšit efektivitu a snížit náklady organizace. Jejich řešení zahrnují skenování, indexování, klasifikaci a stanovení retence dokumentů. Také nabízí komplexní řešení pro zálohování dat, obnovu po havárii a zotavení s možností on-site a off-site zálohování.
Jako REIT je IRM zdaňován jako společnost, která distribuuje většinu svého zisku jako dividendy investorům. K datu 31. prosince 2020 vlastnil a provozoval IRM přibližně 179 objektů ukládání dat s celkovou plochou více než 274 milionů čtverečních stop ve 35 státech.
Iron Mountain…
IRMCapital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
Equinix $EQIX-0.9%
Trochu se odkloním od toho, že jsem nechtěl představovat zástupce s extrémně vysokým oceněním. O vhodnosti investice si už musí rozhodnout každý sám, ale co se týče zajímavosti, tak by tento lídr neměl chybět!
Equinix je globální poskytovatel interconnection a data center služeb. Je provozován jako REIT podobně jako Iron Mountain.
Equinix vlastní a provozuje síť interkonnekčních a datových center ve 187 metropolitních oblastech 52 zemí. Jejich zařízení umožňují bezpečné propojení globálních digitálních ekosystémů tím, že spojují firmy s jejich partnery, zákazníky, dodavateli a dalšími digitálními aktivy.
Equinix poskytuje platformu pro vzájemné propojení díky široké škále služeb včetně kolokačních prostor, privátního a veřejného připojení k internetu, cloudové propojení a přístupového bodu. Jejich obchodní modely se zakládají na poskytování flexibilních, spolehlivých a zabezpečených řešení propojení využívající globální rozsah a lokální přítomnost.
Zákazníci Equinix zahrnují velké internetové společnosti, telekomunikační operátory, finanční instituce, jednotlivé společnosti a organizace kybernetické bezpečnosti. Růst je tažený cloudem, fyzickou a digitální transformací podniků a rozšiřující se globální digitální infrastrukturou.
Equinix má největší globální síť interkonekčních center datových center v průmyslu, dlouhodobé stabilní nájemní smlouvy (Více než 85% výnosů z stabilních dlouhodobých kontraktů s velkými globálními společnostmi) a silnou rozvahu.
Dále má velmi bezpečný výnos 1,9 % (v dohledné budoucnosti poroste o 8 až 10 %). 10,8 až 16,8% dlouhodobý výnosový potenciál (10,2 % má S&P a 10 % REITy). 80% konsenzuální potenciál výnosu v příštích pěti letech, 13 % ročně, 2× více než S&P 500.
Samozřejmě i tak je investice na zvážení. V každém případě jde o silného lídra trhu s obrovskou konkurenční výhodou.
Equinix, Inc.
EQIXCapital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
Disclaimer: V žádném případě se nejedná o investiční doporučení. Jde čistě o můj souhrn a analýzu na základě dat z internetu a dalších zdrojů. Investice na finančních trzích jsou rizikové a každý by měl investovat na základě svého rozhodnutí. Jsem pouze amatér dělící se o své názory.
