O pereche de acțiuni necunoscute cu dividende atractive? Fiți surprinși.
De cele mai multe ori, atunci când se vorbește de acțiuni cu dividende, investitorii se gândesc la marile conglomerate. Dar puțini sunt cei care se uită chiar și printre companiile care nu mai sunt atât de mari. Așadar, haideți să ne uităm astăzi la companii care, deși nu sunt mari, oferă un randament atractiv al dividendelor.
De-a lungul timpului, dividendele s-au dovedit a fi o componentă crucială a randamentului investițiilor în acțiuni. Conform statisticilor istorice, dividendele au contribuit la 30-90% din randamentele totale ale indicelui S&P 500. În acest articol, analizăm două companii care oferă randamente atractive ale dividendelor de cel puțin 12%.
Seven Hills Realty Trust $SEVN
Seven Hills Realty Trust $SEVN este un REIT axat pe piața imobiliară comercială de mijloc și de tranziție. Compania este angajată în principal în investiții în împrumuturi ipotecare imobiliare comerciale. Portofoliul companiei conține în prezent angajamente de împrumut în valoare de aproximativ 727 milioane de dolari. Compania are angajamente de împrumut în valoare de aproximativ 772 de milioane de dolari, cu o scadență maximă ponderată de aproximativ 3 ani.
Compania are un istoric de plăți de dividende fiabile începând cu 2012, ceea ce o face un vehicul atractiv pentru investitorii care caută venituri regulate și stabile.
În prezent, SEVN plătește un dividend trimestrial de 35 de cenți pe acțiune, reprezentând un randament de 14%. Acesta este un randament foarte competitiv în comparație cu alte companii care activează în industria fondurilor de investiții imobiliare.
Acest titlu este în prezent pe placul analistului Chris Muller, care este destul de optimist în privința acestei companii.
Noul nostru model reflectă prognoza noastră privind rata dobânzii din martie 2023, care presupune rate LIBOR la o lună YE23/YE24 de 4,55%/3,50%. Am modelat că dividendele trimestriale vor rămâne la nivelul nou crescut de 0,35 dolari pe acțiune până în 2024... Acțiunile SEVN se tranzacționează acum la doar 0,55x BV GAAP din 31 decembrie de 18,46 dolari și credem că discountul actual față de valoarea contabilă este nejustificat, având în vedere creșterea câștigurilor. activelor, a vânturilor frontale cauzate de creșterea ratelor dobânzilor și a potențialului de creștere semnificativă în continuare a dividendelor.
Analistul Chris Muller evaluează acțiunile SEVN ca fiind Outperform (Cumpărare) cu un preț țintă de 12,50 dolari, indicând un potențial de creștere suplimentară a acțiunilor companiei.
Rithm Capital $RITM+1.1%
Rithm Capital Corp.
RITMRithm Capital (RITM) este un REIT administrat intern cu investiții în credite ipotecare și drepturi de administrare a creditelor ipotecare (MSR). Activele totale ale RITM sunt de aproximativ 32 de miliarde de dolari, ceea ce îl face un jucător important pe acest segment de piață . 44% din portofoliu este reprezentat de servicii de administrare a creditelor ipotecare, iar restul de 29% reprezintă investiții legate de MSR. Un procent suplimentar de 8% din portofoliu este format din credite ipotecare de primit, iar 5% este listat ca fiind credite ipotecare inițiale sau inițiale. Restul portofoliului este format din titluri de valoare și credite ipotecare imobiliare și rezidențiale.
RITM a declarat un dividend de 25 de cenți pe acțiune, un randament de 12,6%. Acesta este un alt exemplu de companie care oferă un randament atractiv al dividendelor pentru investitorii care caută un venit regulat.
Analistul Eric Hagen a oferit, de asemenea, comentarii cu privire la perspectivele acestei companii în timpul cercetării sale asupra companiei.
Ne place acțiunea aici în parte pentru că vedem că stabilitatea dividendelor este în principal o funcție a plăților anticipate lente în portofoliul MSR și mai puțin condiționată de revenirea la profitabilitate a segmentului inițial pe termen scurt. Ne așteptăm ca evaluările MSR să găsească în continuare un anumit sprijin din partea ratelor mai ridicate ale dobânzilor pe termen scurt, deși credem că așteptările tot mai mari că Fed va reduce ratele în cursul acestui an ar putea limita un anumit potențial de creștere a evaluărilor serviciilor de întreținere. Aproximativ jumătate din capitalul companiei se află în portofoliul MSR, dar cu efectul de levier pe care îl are acolo, estimăm că se apropie de 60-75% din câștigurile de bază.
Analistul Eric Hagen evaluează acțiunile RITM ca fiind BUY cu un preț țintă de 13 dolari, indicând un potențial de creștere pentru acțiunile companiei. Consensul analiștilor evaluează acțiunile RITM ca fiind un buy puternic, ceea ce indică optimism în așteptările pieței pentru viitorul companiei.
Avantajele și dezavantajele investiției în SEVN și RITM
Investiția în acțiunile SEVN și RITM aduce mai multe avantaje, dar și unele dezavantaje. Principalele avantaje includ:
Randamenteatractive ale dividendelor: ambele REIT-uri oferă randamente ale dividendelor de cel puțin 12%, ceea ce este semnificativ peste medie în comparație cu piața globală. Acest lucru le face să fie o alegere atractivă pentru investitorii care caută un venit stabil și regulat.
Diversificarea portofoli ului: investiția în SEVN și RITM le permite investitorilor să își diversifice portofoliul prin expunerea la sectorul imobiliar comercial și la cel al creditelor ipotecare. În acest fel, investitorii pot reduce riscul global al investițiilor lor.
Ratinguri pozitive ale analiștilor: Atât SEVN, cât și RITM au ratingul Buy (Cumpărare) din partea analiștilor, ceea ce indică faptul că aceste companii au potențial de creștere în continuare.
Cu toate acestea, investiția în SEVN și RITM vine și cu unele dezavantaje:
Riscul de scădere a valorii de piață a bunurilor imobiliare: întrucât SEVN se concentrează pe piața medie și pe bunurile imobiliare comerciale de tranziție, aceasta poate fi afectată de o scădere a valorii de piață a bunurilor imobiliare în cazul unei încetiniri economice sau al unor schimbări în industrie.
Riscul de reglementare: RITM este expus riscului de modificare a reglementărilor privind împrumuturile ipotecare și drepturile de administrare a creditelor ipotecare, care ar putea avea un impact asupra veniturilor și politicii sale de dividende.
Sensibilitatea la rata dobânzii: Întrucât ambele REIT investesc în proprietăți imobiliare și credite ipotecare, randamentele lor pot fi sensibile la modificările ratelor dobânzilor. O creștere a ratelor dobânzilor ar putea crește costurile de finanțare și, prin urmare, ar putea reduce randamentele și dividendele.
Concluzie
Seven Hills Realty Trust (SEVN) și Rithm Capital (RITM) pot prezenta oportunități de investiții atractive pentru investitorii care caută un venit regulat din dividende. Ambele REIT-uri oferă randamente ridicate ale dividendelor, ratinguri pozitive ale analiștilor și posibilitatea de diversificare a portofoliului.
Cu toate acestea, este de asemenea important ca investitorii să ia în considerare potențialele dezavantaje și riscuri asociate investiției în aceste companii. Printre acestea se numără riscul unei scăderi a valorii de piață a proprietăților imobiliare, potențiale modificări ale reglementărilor și sensibilitatea la rata dobânzii. Investitorii ar trebui să analizeze cu atenție obiectivele lor individuale de investiții și toleranța la risc înainte de a investi în SEVN sau RITM.
Alegerea investițiilor corecte este cheia succesului pe piețele financiare. Deși dividendele reprezintă o sursă importantă de venit, trebuie reținut faptul că randamentul ridicat al dividendelor nu este singurul factor care trebuie luat în considerare atunci când se investește. O analiză atentă a ratelor financiare și a elementelor fundamentale ale unei companii este, de asemenea, importantă, la fel ca și o percepție a mediului de piață și a tendințelor sectoriale.
AVERTISMENT: Nu sunt un consilier financiar, iar acest material nu reprezintă o recomandare financiară sau de investiții. Conținutul acestui material este pur informativ.
