KBC Group - nedávna výkonnosť a prehľad akcií
Belgický bankový sektor predstavuje odvetvie s hodnotou bilióna eur a medzi banky, ktoré v ňom dominujú, patria BNP Paribas, Belfius Bank a ING Belgium, ale všetky oči sa v súčasnosti upierajú na skupinu KBC, obrovskú bankovú poisťovňu. Bancassurer je v podstate banka, ktorá poskytuje poisťovacie služby.
KBC je druhou najväčšou bankou v Belgicku. Je známa svojimi špičkovými službami, rozprestiera sa po celej Európe a v roku 2023 bude mať viac ako 13 miliónov klientov. KBC má viac ako 40 000 zamestnancov v 1 200 pobočkách na hlavných trhoch v Belgicku, na Slovensku, v Maďarsku, Bulharsku a Českej republike.
Spoločnosť napredovala v raste po tom, ako bola zmasakrovaná počas neslávne známej finančnej krízy v roku 2008, prijala úder COVID-19 a v roku 2021 opäť prudko vzrástla, ale nasledujúci rok bol dosť nepriaznivý; zničujúci rok 2022 zanechal trhy na mŕtvom bode. Tento rok zrodil hromadu nepriaznivých trhových podmienok v prostredí zvýšeného geopolitického napätia, nebotyčnej inflácie a rastúceho pesimizmu investorov a spotrebiteľov; všetko zlé správy pre banky a poisťovne, najmä v Európe.
KBC sa po tomto nešťastnom roku dostávala na nohy jeden ohromný štvrťrok za druhým a od októbra 2022 sa katapultovala, až kým sa v marci 2023 nestala obeťou ďalšieho bankového krachu, pri ktorom došlo k zrúteniu banky Silicon Valley Bank (SVB) a ktorého dôsledky sa odrazili po celom svete. Napriek tomu sa odolná KBC vďaka nadnárodným zásahom rýchlo zotavila.
Ako sa belgickej bankovej poisťovni v poslednom období darilo a sú jej akcie hodné investície?
Nedávna výkonnosť
Spoločnosť vo februári zverejnila svoje finančné výsledky za posledný štvrťrok 2022, ktoré pri medziročnej analýze ukázali vynikajúce výsledky a skutočnú dominanciu:
• Tržby: 1,95 miliardy EUR - medziročný pokles o 0,7 %
• Čistý zisk: 818 mil. eur - medziročný nárast o 23 %
• Čistá zisková marža: 35,74 % - medziročný nárast o 6
• Zriedený zisk na akciu: 1,61 EUR - medziročný nárast o 5
Podľa vyjadrení spoločnosti možno jej vynikajúci štvrťrok pripísať zvýšeniu objemu úverov a vkladov klientov vo všetkých hlavných krajinách. Okrem toho sa tento bankový gigant tešil zo silného predaja neživotného poistenia na medziročnej báze spolu so zvýšeným predajom životného poistenia na medziročnej aj medzikvartálnej báze.
Skupina KBC si počas celého štvrťroka úspešne udržiavala solventnosť a likviditu, keďže trhy boli svedkami omladenia ochoty podnikov, investorov a spotrebiteľov utrácať a investovať.
Takýto vývoj sa prejavil na akciách skupiny KBC, ktoré boli v roku 2023 bujaré.
Technický pohľad
Výkonnosť akcií spoločnosti KBC Group za posledných 5 rokov. (Zdroj: TradingView) *
Výkonnosť akcií spoločnosti KBC Group za posledných 5 rokov. (Zdroj: TradingView) *
Pri pohľade na technické ukazovatele spoločnosti KBC Group sa jej akcie (EBR:KBC) obchodujú v hornej časti svojho ročného rozpätia a krátkodobý aj dlhodobý vývoj vyzerá pozitívne. V súčasnosti sa akcia predáva za cenu 66,44 EUR a obchoduje sa nad dvoma úrovňami podpory, 61 EUR a 58 EUR, zatiaľ čo úroveň odporu je odolná pri hodnote 71,7 EUR. *
Akcie vyzerajú pomerne optimisticky, keď za 6 mesiacov vzrástli o viac ako 32 % a od začiatku roka vzrástli o takmer 9 %, keďže globálne bankové turbulencie si vybrali svoju daň na KBC, iných bankách a akciovom trhu všeobecne. *
Pohyb ceny akcie vyzerá dosť volatilne, takže pred vstupom na nákup by bolo dobré počkať na určitú konsolidáciu jej hodnoty po jej rozuzlení. [1]
Pri pohľade na technické ukazovatele spoločnosti KBC Group sa jej akcie (EBR:KBC) obchodujú v hornej časti svojho ročného rozpätia a krátkodobý aj dlhodobý vývoj vyzerá pozitívne. V súčasnosti sa akcia predáva za cenu 66,44 EUR a obchoduje sa nad dvoma úrovňami podpory, 61 EUR a 58 EUR, zatiaľ čo úroveň odporu je odolná pri hodnote 71,7 EUR. *
Akcie vyzerajú pomerne optimisticky, keď za 6 mesiacov vzrástli o viac ako 32 % a od začiatku roka vzrástli o takmer 9 %, keďže globálne bankové turbulencie si vybrali svoju daň na KBC, iných bankách a akciovom trhu všeobecne. *
Pohyb ceny akcie vyzerá dosť volatilne, takže pred vstupom na nákup by bolo dobré počkať na určitú konsolidáciu jej hodnoty po jej rozuzlení. [1]
Budúcnosť KBC
Spoločnosť s trhovou kapitalizáciou vyše 30 miliárd USD hrá po reťazi hlavolamov, ktoré otriasli trhmi, zdanlivo na istotu. Skupina KBC chce zostať odolná a prijíma na to niekoľko opatrení.
Johan Thijs, generálny riaditeľ bankovej poisťovne, zdôraznil, že rusko-ukrajinský konflikt vytvoril dlhodobé účinky na bankový sektor, ktoré následne poškodili vyhliadky hospodárskeho rastu. Spoločnosť preto ku koncu štvrťroka ďalej zvýšila svoju účelovú rezervu na geopolitické a novo vznikajúce riziká na 429 mil. Banka tiež začiatkom júla dokončila akvizíciu Raiffeisenbank Bulgaria, aby urýchlila proces smerujúci k jej odchodu z írskeho trhu.
Posledné obdobie je pre banky, najmä na západnej pologuli, kontroverzné, preto sa nezdá byť veľmi zlým nápadom, aby skupina KBC hrala na istotu a mala optimalizované pohotovostné plány.
Peter Svoreň, výkonný riaditeľ APME FX
* Minulé výsledky nie sú zárukou budúcich výsledkov
[1] Výhľadové vyhlásenia sú založené na predpokladoch a súčasných očakávaniach, ktoré môžu byť nepresné, alebo vychádzajú zo súčasného ekonomického prostredia, ktoré sa môže zmeniť. Takéto vyhlásenia nie sú zárukou budúcich výsledkov. Zahŕňajú riziká a iné neistoty, ktoré je ťažké predvídať. Výsledky sa môžu podstatne líšiť od výsledkov vyjadrených alebo naznačených v akýchkoľvek výhľadových vyhláseniach.
