S&P 500 ^GSPC
5,088.8
+0.03%
Tesla TSLA
$191.97
-2.76%
Apple AAPL
$182.52
-1.00%
Meta META
$484.03
-0.43%
Nvidia NVDA
$788.17
+0.36%
Microsoft MSFT
$410.34
-0.32%
Amazon AMZN
$174.99
+0.23%
Alphabet GOOG
$145.29
-0.02%

Toto jsou 4 dividendové akcie, po kterých sahá každý dividendový investor

Dominik Petrnoušek
1. 5. 2023
8 min read

Velice často mi přijde dotaz, že někdo chce budovat pasivní příjem a že by ho rád dosáhl dividendovými akciemi. Zpravidla je pak požadavkem vysoká dividenda, nulové riziko a ještě růst ceny akcií.

Zázraky neumím a proto ani nic neradím. Jelikož je ale takový dotaz opravdu častý, tak jsem se rozhodl udělat článek na "osvědčené klasiky", kterými žádný dividendový investor vyloženě chybu neudělá. Jedná se o jedny z nejkvalitnějších akcií, ale nikdy vám nikdo nezaručí, že opravdu jen dále porostou a že nepřijde nějaký zlom, krize nebo prostě útlum. Mějte to prosím na paměti.

Tento výběr nebude sloužit jako analýza jednotlivých společností ani odhad ceny. Půjde o princip a o to, proč jsou právě tyto společnosti mezi investory tak oblíbené. Jdeme na to!

Verizon Communications $VZ+0.0% 

Velká americká telekomunikační společnost, která poskytuje spolehlivé výplaty dividend, aktuálně s výnosem okolo 6,7%. Dividendy Verizonu se zvyšují již 17 let v řadě. Je srovnatelná jako AT&T, ale její dividenda má trochu vyšší výnos. Navíc její hlavní konkurent v poslední době nepředvádí úplně přesvědčivé výsledky a tak je Verizon mezi investory čím dál populárnější.

VZ

Verizon

VZ
$40.67 -$0.06 -0.15%
1 Day
+0%
5 Days
+1.09%
1 Month
-3.55%
6 Months
+22.72%
YTD
+4.76%
1 Year
+5.71%
5 Years
-28.27%
Max.
+415.57%

Capital Structure

Market Cap
170.40B
Enterpr. Val.
344.12B
Revenue
133.97B
Shares Out.
4.20B
Debt/Capital
0.65
FCF Yield
10.93%

Valuation / Dividends

P/E
14.74
EPS
2.75
P/S
1.28
P/B
1.86
Div. Yield
6.47%
Div. Payout
94.93%

Capital Eff. / Margins

ROIC
5.75%
ROE
12.28%
ROA
3.05%
Gross
59.08%
Operating
17.57%
Net Profit
8.67%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Verizon dlouhodobě generuje stabilní a rostoucí cash flow, který umožňuje pravidelné zvyšování dividend. Společnost již 19 let po sobě zvyšuje dividendy, a proto je považována za prestižního dividendového aristokrata. To získává důvěru investorů v dlouhodobou výplatu vysokých dividend.

Verizon má velmi silnou tržní pozici v odvětví telekomunikací. Je druhým největším mobilním operátorem v USA se stabilní zákaznickou základnou. To zajišťuje odolné cash flow a ziskovost, které nejsou tak závislé na konjukturálních výkyvech. Investoři tak získávají expozici vůči defenzivnímu a regulovanému byznysu.

Historie dividend Verizonu je opravdu hezká. Zdroj

Dividendy Verizonu mají vysoký a stabilní výnos okolo 4-7%, což saturuje potřeby mnoha investorů. Cena akcií má též stabilní trend a koresponduje s růstem dividend. To podporuje její atraktivitu pro dlouhodobé držení. Verizon aktivně investuje do budoucích technologií, aby zajistil svou konkurenceschopnost. Například do rozšíření 5G sítí. Tím buduje stabilní platformu pro další růst výnosů a cash flow do budoucna.

Johnson & Johnson $JNJ+0.0% 

Stabilní farmaceutická společnost, která dlouhodobě vyplácí vysoké dividendy a zvyšuje dividendu již 61 let po sobě. Dividendový výnos bývá okolo 2-3%. Je považována za ještě stabilnější volbu.

JNJ
$161.80 $1.35 +0.84%
1 Day
+0.01%
5 Days
+2.46%
1 Month
+0.4%
6 Months
-2.48%
YTD
+0.3%
1 Year
+1.72%
5 Years
+17.8%
Max.
+71,728.27%

Capital Structure

Market Cap
386.61B
Enterpr. Val.
395.06B
Revenue
93.02B
Shares Out.
2.41B
Debt/Capital
0.30
FCF Yield
4.72%

Valuation / Dividends

P/E
30.92
EPS
5.19
P/S
4.15
P/B
5.67
Div. Yield
2.97%
Div. Payout
33.48%

Capital Eff. / Margins

ROIC
20.22%
ROE
49.16%
ROA
20.98%
Gross
67.52%
Operating
25.63%
Net Profit
37.79%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Johnson & Johnson dlouhodobě generuje velmi stabilní a rostoucí výnosy ze svého podnikání, které umožňují pravidelné a trvalé zvyšování dividend. Společnost již 61 let po sobě každoročně zvyšuje dividendy, což řadí J&J mezi nejúspěšnější aristokraty na trhu.

J&J má velmi silnou tržní pozici v odvětví, které je extrémně stabilní. Je jedním z největších světových výrobců spotřebního zboží, zdravotnických a farmaceutických produktů. To generuje odolné a předvídatelné toky příjmů a zisků, zcela nezávislé na turbulentním dění na trzích. Investoři tak získávají expozici vůči defenzivnímu byznysu s minimální rizikovostí.

J&J má rovněž značné finanční rezervy a dluhovou kapacitu, což zvyšuje odolnost společnosti vůči externím šokům a posiluje její schopnost i nadále poskytovat akcionářům stabilní dividendy. Společnost pravidelně investuje do výzkumu a vývoje nových léčiv, aby udržela konkurenceschopnost a rozšířila platformu pro další růst.

Z výše uvedených důvodů je Johnson & Johnson považován za nejstabilnější společnost ve svém odvětví. Jeho akcie poskytují investorům pravidelný, stabilní a atraktivní výnos z dividend, což vysvětluje oblibu této společnosti mezi dividendovými investory.

Procter & Gamble $PG+0.0% 

Americký koncern působící v sektoru spotřebitelského zboží, který dlouhodobě zvyšuje dividendu a poskytuje vysokou roční dividendu.

PG
$161.01 $0.45 +0.28%
1 Day
+0%
5 Days
+2.24%
1 Month
+4.27%
6 Months
+4.77%
YTD
+7.95%
1 Year
+14.64%
5 Years
+61.25%
Max.
+11,127.97%

Capital Structure

Market Cap
377.33B
Enterpr. Val.
403.62B
Revenue
83.93B
Shares Out.
2.35B
Debt/Capital
0.41
FCF Yield
3.91%

Valuation / Dividends

P/E
26.82
EPS
5.98
P/S
4.50
P/B
7.75
Div. Yield
2.34%
Div. Payout
61.55%

Capital Eff. / Margins

ROIC
19.06%
ROE
31.26%
ROA
12.24%
Gross
50.36%
Operating
23.72%
Net Profit
17.60%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Procter & Gamble patří mezi největší společnosti na světě působící ve stabilním odvětví spotřebního zboží. Dlouhodobě generuje odolné výnosy nezávislé na kolísání trhu, což jí umožňuje pravidelné zvyšování dividend. Společnost již 67 let po sobě každoročně zvyšuje dividendy Dividendy mají stabilní výnos okolo 3% a rostou společně s kurzem akcií, čímž zajišťují solidní celkový výnos při investici na dlouhou dobu.

P&G má rovněž velmi silnou finanční pozici s dostatkem likvidity, nízkou zadlužeností a vysokou rentabilitou. To zvyšuje její odolnost vůči externím šokům a umožňuje další růst dividend. Aktivní inovační činnost napomáhá udržení konkurenční výhody a dominantní pozice lídra trhu. Investuje do vývoje produktů a technologií, které generují dlouhodobé přínosy.

Institucionální investoři dlouhodobě podporují poptávku po akciích P&G, což stabilizuje cenu na solidní úrovni. I při silném růstu trhu mají akcie P&G potenciál k rozumnému zhodnocení, aniž by musely znatelně reagovat na konjukturální výkyvy. To oceňují investoři hledající stabilní výnos a zhodnocení investice i v prostředí vysoké volatility.

Coca-Cola $KO+0.0% 

Coca Cola patří mezi nejznámější světové značky a dlouhodobě se řadí mezi nejstabilnější společnosti ve svém odvětví. Působí v sektoru rychloobrátkového spotřebního zboží, který generuje odolné výnosy nezávislé na výkyvech trhu. To jí umožňuje pravidelné zvyšování dividend po mnoho let. Společnost již 36 let po sobě každoročně zvyšuje dividendy.

KO
$61.19 $0.04 +0.07%
1 Day
+0%
5 Days
+3.03%
1 Month
+2.17%
6 Months
+1.46%
YTD
+2.22%
1 Year
+1.76%
5 Years
+36.07%
Max.
+23,149.18%

Capital Structure

Market Cap
263.43B
Enterpr. Val.
291.99B
Revenue
45.03B
Shares Out.
4.31B
Debt/Capital
0.60
FCF Yield
3.86%

Valuation / Dividends

P/E
24.73
EPS
2.47
P/S
5.86
P/B
10.04
Div. Yield
3.01%
Div. Payout
72.26%

Capital Eff. / Margins

ROIC
14.83%
ROE
42.38%
ROA
11.04%
Gross
59.14%
Operating
26.30%
Net Profit
23.92%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Tahle společnost jen tak vyplácet a prosperovat nepřestane. Ostatně podobně jako všechny zmíněné.

Závěr

Díky své silné pozici ve stabilním odvětví, dlouholeté historii zvyšování dividend a kurzů akcií, finanční stabilitě, konkurenčním výhodám a přízni institucionálních investorů se Coca Cola řadí mezi nejstabilnější a nejatraktivnější společnosti pro investory. Její akcie proto patří mezi oblíbené volby dividendových a konzervativních investorů.

Procter & Gamble, Coca Cola, Johnson & Johnson a Verizon Communications mají pro investory několik společných vlastností,.

Společné dědictví těchto společností spočívá v jejich tržní dominanci a silné pozici ve stabilních odvětvích. Všechny působí v sektorech s nízkou konkurencí, regulovanými trhy a odolnými výnosy. Jde o společnosti ve spotřebním zboží, nápojích, léčivech či telekomunikacích, kde je riziko výraznějších výkyvů nízké. To generuje stabilní a předvídatelné toky peněz, které pohání pravidelné dividendy a růst akcií.

Dalším společným znakem je dlouholetá historie zvyšování dividend a růstu kurzů akcií. Všechny tyto společnosti jsou lídry ve svém oboru již desítky let a dokázaly v průběhu času nenápadně ale kontinuálně zvyšovat dividendy i kurzy svých akcií. To zajišťuje investorům stabilní výnosy z dividend i celkové zhodnocení, při současně nízké volatilitě. Tím se řadí mezi nejstabilnější tituly na trhu.

Stabilní pozice, rostoucí dividendy a solidní výnosy spolu s institucionálními investory, kteří do těchto společností dlouhodobě investují, vysvětlují jejich oblibu a možnost dlouhodobého růstu kurzů akcií, aniž by musely výrazněji reagovat na krátkodobé výkyvy trhů. Investoři oceňují zejména bezpečné a neměnné prostředí těchto defenzivních společností.

Disclaimer: V žádném případě se nejedná o investiční doporučení. Jde čistě o můj souhrn a analýzu na základě dat z internetu a dalších zdrojů. Investice na finančních trzích jsou rizikové a každý by měl investovat na základě svého rozhodnutí. Jsem pouze amatér dělící se o své názory.

Přečíst celý článek zdarma?
Tak pokračuj 👇

Log in to Bulios

Log in and follow your favorite stocks, create a portfolio and discuss with others


Don't have an account? Join us

Pošli článek dál, nebo si ho ulož na později.