IPC - Indice des prix à la consommation

L'indice des prix à la consommation mesure l'ampleur de la variation des prix des biens et services d'un panier de consommation au cours d'une période donnée.

L'IPC est le plus souvent suivi dans la pratique d'investissement par rapport au dollar américain, mais ses valeurs sont utilisées dans les économies des différents États en tant qu'indicateur pour calculer les taux d'inflation.

Pourquoi est-il important de suivre l'IPC ?

Son importance réside dans le fait que les prix à la consommation constituent la majeure partie de l'INFLATION globale, et c'est l'inflation qui est importante pour l'évaluation des devises. Même une légère variation de l'IPC (de l'ordre de 0,2 %) peut entraîner des fluctuations relativement importantes des taux de change.

2) IPP - Indice des prix à la production

L'IPP ou indice des prix à la production nous renseigne sur l'évolution du prix des biens produits par les producteurs nationaux pour le marché intérieur.

L'indice comprend toutes les étapes de la production de biens, tous les secteurs de l'industrie manufacturière et de l'agriculture, le prix des matières premières produites dans le pays, les matières premières importées, les produits finis et les produits semi-finis. Il ne couvre donc que les biens destinés à la vente dans le pays et non à l'exportation.

L'indicateur comprend également les prix des denrées alimentaires ou les prix dans les industries minières et manufacturières. L'IPP est suivi pour différents secteurs et industries tels que l'indice des prix de la construction, l'indice des prix à la production agricole ou l'indice des prix à la production industrielle. On considère généralement que l'évolution de l'IPP prédit les changements à venir dans l'IPC. L'IPP est publié par l'office statistique du pays une fois par mois (vers le 16 du mois) en même temps que l'IPC.

La principale différence entre l'IPC et l'IPP est que l' IPP n'inclut pas les prix des services, contrairement à l'IPC, et fournit des données sur l'évolution des prix exclusivement au niveau du commerce de gros primaire, alors que l'IPC se concentre uniquement sur le consommateur final.

La publication de nouvelles fondamentales sous la forme de l'indice PPI a également un impact important sur la volatilité de l'instrument d'investissement. Parfois, des mouvements de prix extrêmes peuvent être provoqués par l'annonce d'une révision de l'IPP pour une période antérieure. La réaction du marché à cet événement est illustrée dans la figure ci-dessus.

3) PMI - Indice des directeurs d'achat

L'indice PMI est basé sur une enquête mensuelle menée auprès des responsables de la chaîne d'approvisionnement de 19 secteurs d'activité.

Il s'agit d'unindicateur avancé de la santé économique d'un pays. Le PMI est également un indicateur utile pour informer sur la santé de l'économie d'un secteur et, contrairement au PIB, il est publié mensuellement (le PIB est publié trimestriellement).

En raison de la forte concurrence, les entreprises sont obligées de réagir rapidement à l'évolution des conditions du marché, ce qui permet à leurs directeurs des achats d'avoir la vision la plus récente et la plus pertinente de l'économie de l'entreprise. L'utilisation de cet indice permet aux entreprises d'estimer la demande future pour leurs produits, ce qui sert de base aux investisseurs pour déterminer le taux de rendement de leur investissement (ROI).

LeROI (retour sur investissement) est l'une des variables économiques importantes utilisées pour déterminer l'efficacité d'une activité commerciale. La valeur de l'indicateur détermine le rapport entre les coûts encourus et le bénéfice qui devrait résulter d'une activité donnée.

4) NFP - Non-Farm Employment Change (variation de l'emploi non agricole)

Le NFP est une statistique mensuelle qui indique le nombre de personnes employées par les entreprises de l'industrie manufacturière, de la construction et des matières premières.

La variation de l'emploi non agricole indique comment le nombre de personnes employées a évolué au cours du mois précédent, à l'exclusion du secteur agricole (elle peut également être appelée NFP - Non Farm Payrolls). Le rapport NFP ne tient pas compte de l'évolution de l'emploi dans l'agriculture, les ménages privés ou les organisations à but non lucratif.

Les rapports sur les gains horaires moyens et le taux de chômage sont généralement publiés en même temps que le rapport sur les PFN. Étant donné que ces trois rapports sont publiés en même temps, la réaction du marché qui en résulte comprend des informations provenant des trois rapports. Il n'est donc pas possible de définir clairement quel rapport fondamental a fait bouger le marché ou a eu un impact plus important sur le prix de la paire de devises.

Salaire horaire moyen

Le salaire horaire moyen fournit des informations sur l'évolution du prix payé par les entreprises pour la main-d'œuvre, à l'exclusion de l'agriculture. Il s'agit d'un indicateur avancé de l'inflation des prix à la consommation. Lorsque les entreprises paient davantage pour la main-d'œuvre, le coût du produit ou du service augmente, ce qui se répercute généralement sur le prix payé par le consommateur final. L'indice est publié une fois par mois, le premier vendredi du mois.

Taux de chômage

Le taux de chômage est un indicateur du pourcentage de la population active totale qui est au chômage et qui recherche activement un emploi. Le nombre de chômeurs est un indicateur important de la santé globale de l'économie car les dépenses de consommation sont étroitement liées aux conditions du marché du travail. L'indicateur est publié une fois par mois, le 8 du mois. Les données sont toujours rapportées à l'envers pour le mois précédent.

Variation de l'emploi

La variation de l'emploi est un indicateur de l'évolution du nombre de personnes employées au cours du mois précédent. Il s'agit du rapport entre le nombre de personnes employées au cours du mois précédent et le nombre de personnes ayant perdu leur emploi. La valeur résultante de cet indicateur peut être soit négative, c'est-à-dire qu'il y a eu plus d'emplois perdus que d'emplois gagnés au cours du mois précédent, soit positive, c'est-à-dire qu'il y a eu plus d'emplois créés que d'emplois perdus.

Le taux d'emploi est directement lié aux dépenses de consommation : les gens sont naturellement plus enclins à dépenser lorsqu'ils ont un emploi et, inversement, moins enclins à dépenser lorsqu'ils n'en ont pas. L'indicateur de l'évolution de l'emploi est généralement publié le huitième jour après la fin du mois.

5) PCE - Dépenses de consommation personnelle

L'indice PCE, ou dépenses personnelles de consommation, est un indice de prix qui mesure l'évolution des prix des biens et services achetés par les consommateurs.

Il est publié mensuellement dans le rapport sur les revenus et les dépenses des particuliers ou inclus trimestriellement et annuellement dans le rapport sur le PIB.

La valeur de l'indice PCE est utilisée pour calculer l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCEPI). L'IPCE, ou indice des prix des dépenses de consommation personnelle (souvent appelé déflateur PCE), montre l'inflation (augmentation) ou la déflation (diminution) des prix d'une période de référence à l'autre. En d'autres termes, il indique dans quelle mesure le prix des dépenses de consommation personnelle varie d'une période à l'autre.

Ventes au détail

L'indicateur des ventes au détail, les ventes au détail, présente les changements dans la valeur totale des ventes au niveau du commerce de détail. Les ventes au détail sont des données qui suivent tous les achats de produits finis et de services par les consommateurs et les entreprises. En règle générale, si les ventes au détail augmentent, l'économie s'améliore et vice versa.

En conséquence, les consommateurs dépensent plus d'argent pour des produits et services superflus, ce qui augmente le niveau de production en fonction de la demande et donc le PIB. Tout cela peut également avoir pour effet d'augmenter le prix des actions des entreprises impliquées dans ce processus de production d'articles excédentaires. Nous appelons ces actions des actions cycliques.

Les ventes au détail sont la principale mesure des dépenses de consommation, qui représentent la majeure partie de l'activité économique totale. Il est toujours important de suivre d'autres indicateurs en même temps que les ventes au détail, car celles-ci ne donnent pas nécessairement à elles seules une image précise des dépenses publiques. Par exemple, les gens peuvent contracter davantage de prêts afin de dépenser plus. Cela indiquerait que les ventes au détail restent élevées, mais le niveau d'endettement indiquerait l'imminence d'une récession. L'indicateur des ventes au détail est publié tous les mois, environ le 16e jour du mois.

Les indicateurséconomiques les plus importants sont principalement le rapport NFP, suivi de l'IPC, de l'IPP et de l'indice PMI. Il s'agit d'indicateurs économiques publiés sur une base mensuelle qui ont un impact important sur le marché financier (rapport fondamental rouge). Ces indicateurs sont suivis par les investisseurs principalement en relation avec le dollar américain, dont la réaction à ces indicateurs économiques est décisive pour l'évolution du taux de change des autres paires de devises.

Les indicateurs macroéconomiques ne déterminent pas seulement l'évolution du taux de change des monnaies, mais leurs valeurs influencent également le prix des actions et des matières premières. Il s'agit d'un cercle fermé dans lequel, d'une part, les résultats économiques sont des variables d'entrée dans la détermination des indicateurs économiques, mais où, d'autre part, ces indicateurs influencent les coûts et le prix final des services et des produits de ces sociétés boursières.