Mister pe termen lung: ETF-uri de acumulare sau de distribuție? Pe care să le alegeți?

În ultima vreme, am început să percep destul de des în anturajul meu o întrebare în legătură cu care există dispute. Este mai bine să alegeți pentru portofoliul dumneavoastră un ETF de acumulare sau un ETF de distribuție? Așa că am decis să contribui și eu cu perspectiva mea la acest subiect.

Fondurile tranzacționate la bursă (Exchange Traded Funds - ETF) sunt vehicule de investiții care permit investitorilor să investească ușor și eficient în diferite piețe și sectoare. ETF-urile sunt tranzacționate la bursă ca și acțiunile și urmăresc performanța unui anumit indice sau sector. Investițiile în ETF-uri oferă o serie de avantaje, cum ar fi diversificarea portofoliului, costuri reduse, lichiditate și transparență. Există două tipuri de bază de ETF-uri: de distribuție și de acumulare. În acest articol, vom compara aceste două tipuri și vom afla care dintre ele este mai bun pentru dumneavoastră.

https://www.youtube.com/watch?v=rh6iY9W44k8

ETF-uri de distribuție

ETF-urile de distribuție sunt fonduri care plătesc în mod regulat dividendele obținute din investiții în acțiuni. Dividendele sunt plătite investitorilor în funcție de acțiunile pe care le dețin în ETF. Acest tip de ETF poate fi potrivit pentru investitorii care caută un venit regulat și stabil din investițiile lor.

Beneficiile investiției într-un ETF de distribuție includ:

• Venituri regulate din dividende care pot fi folosite pentru alte investiții sau ca sursă de venit pasiv.
• Flexibilitate în deciziile de reinvestire a dividendelor, în care investitorul poate alege dacă să reinvestească sau nu dividendele.
• Posibilitatea de a investi în companii cu randamente mai mari ale dividendelor, care ar putea oferi un randament mai bun pe termen lung.

Dezavantajele investiției într-un ETF de distribuție:

• O povară fiscală mai mare din cauza plăților regulate de dividende care sunt impozitate ca venit.
• Necesitatea de a urmări și gestiona plățile de dividende, ceea ce poate consuma timp și necesită o atenție sporită.

Exemple de ETF-uri de distribuție: Vanguard High Dividend Yield ETF $VYM+0.0%, Global X SuperDividend ETF $SDIV+0.1%.

ETF-uri de acumulare

ETF-urile de acumulare sunt fonduri care reinvestesc automat dividendele înapoi în fond, crescând valoarea investiției. Aceste fonduri nu plătesc dividende, ceea ce simplifică gestionarea investițiilor. ETF-urile de acumulare pot fi potrivite pentru investitorii care se concentrează pe creșterea pe termen lung și pe aprecierea capitalului.

Avantajele investiției într-un ETF de acumulare:

• Reinvestirea integrală a dividendelor, care poate crește randamentul investițiilor pe termen lung prin efectul de capitalizare.
• Sarcină fiscală mai mică, deoarece nu se plătesc dividende și, prin urmare, impozitarea este redusă pe durata deținerii investiției.
• Gestionarea mai ușoară a investiției, deoarece nu este nevoie să monitorizați și să vă ocupați de plata dividendelor.
• Potrivit pentru investitorii care preferă strategiile de creștere și caută investiții pe termen lung.

Dezavantajele investiției într-un ETF de acumulare:

• Lipsa plăților regulate de dividende care ar putea fi utilizate ca sursă de venit pasiv sau pentru a acoperi cheltuielile.
• Mai puțin control asupra reinvestirii dividendelor, deoarece reinvestirea este automată și nu poate fi ajustată în funcție de preferințele individuale.

Exemplu de ETF de acumulare: Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (Acc).

De asemenea, este posibil să se genereze venituri pentru pensie folosind aceste ETF-uri de acumulare, dar există o capcană. Primiți venitul pentru pensie de la acest tip de ETF prin vânzarea de fiecare dată a unui anumit număr de acțiuni, ceea ce vă oferă un "dividend". Problema este că aveți un număr limitat de acțiuni în portofoliu, astfel încât această metodă nu poate fi aplicată la nesfârșit. În plus, piețele bursiere sunt volatile, așa că este posibil să trebuiască să vindeți mai multe acțiuni într-o zi și mai puține în următoarea, ceea ce vă poate da peste cap planurile și calculele pentru viitor.

Comparație între beneficiile și impozitarea în Republica Cehă

ETF-urile de distribuție și cele de acumulare au avantaje și dezavantaje pe care trebuie să le luați în considerare atunci când decideți în care să investiți. În ceea ce privește impozitarea în Republica Cehă, dividendele unui ETF de distribuție sunt impozitate ca venit, în timp ce povara fiscală este mai mică pentru un ETF de acumulare, deoarece nu se plătesc dividende. Veniturile din vânzarea atât a ETF-urilor de distribuție, cât și a celor de acumulare sunt impozitate ca venit de capital.

Pentru investitorii care caută un venit regulat și mai mult control asupra reinvestirii dividendelor, ETF-urile de distribuție pot fi mai potrivite. Pe de altă parte, pentru investitorii care caută o creștere pe termen lung și o gestionare mai ușoară a investițiilor, ETF-urile de acumulare pot fi o alegere mai bună.

Concluzie

Așadar, dacă ar trebui să rezum acest subiect într-un mod simplu, este foarte dificil de răspuns, deoarece este foarte individual. Dar pot ridica un singur considerent. În cazul ETF-urilor de distribuție, trebuie să plătim impozite pe dividende. Este mai mult sau mai puțin o taxă pentru o mai mare certitudine și siguranță de a avea banii în buzunar imediat. Cu un ETF de acumulare, nu plătim impozite, dar ne asumăm și un risc puțin mai mare aici, unde nu știm cum vor evolua piețele în viitor.

Așadar, decizia între ETF-urile de distribuție și cele de acumulare depinde de preferințele și nevoile individuale ale investitorilor. Un ETF de distribuție oferă un venit regulat din dividende și un control mai mare asupra reinvestirii, în timp ce un ETF de acumulare se concentrează pe creșterea pe termen lung și pe o gestionare mai simplă a investițiilor. Atunci când alegeți între aceste două tipuri de ETF-uri, este important să luați în considerare considerațiile fiscale din Republica Cehă, obiectivele și strategiile individuale de investiții, precum și factori precum orizontul de timp al investiției, toleranța la risc și nevoia de venit pasiv.

AVERTISMENT: Nu sunt un consilier financiar, iar acest material nu reprezintă o recomandare financiară sau de investiții. Conținutul acestui material este pur informativ.