Russell 2000 - ETF mondial avec 600% d'appréciation depuis 2008
Tout le monde connaît les ETF sur les indices mondiaux comme le $SPY+1.1% ou le $QQ+1.0%. Mais il en existe beaucoup d'autres, souvent plus intéressants. Ces dernières années, le célèbre $ARKK+1.3%, dirigé par Cathie Wood, a ouvert la voie à d'autres ETF. Si vous êtes de ceux qui sont plus aventureux en matière d'investissement et que quelque chose comme un ETF vous semble trop conservateur, sachez que cet indice est fait pour vous.
Qu'est-ce que l'indice Russell 2000 ?
L'indice Russell 2000, parfois appelé "Russell 2K", est l'indice le plus largement utilisé pour les actions de petite capitalisation, c'est-à-dire les actions dont la capitalisation boursière est relativement faible.
Il n'existe pas de règles strictes pour déterminer si une action est petite. L'essentiel est qu'il existe un indice général de marché appelé Russell 3000.
Il estdivisé en deux indices plus petits : le Russell 1000, qui représente les 1 000 plus grandes entreprises, et le Russell 2000, qui représente les deux tiers restants.
La plus grande entreprise de l'indice Russell 2000 a une valeur de marché d'environ 10 milliards de dollars. Les plus petites ont une capitalisation boursière de l'ordre de 200 millions de dollars.
C'est maintenant le cinquième mois que l'indice évolue dans une tendance latérale entre des valeurs (approximativement) de 164 et 200 dollars. Il se situe actuellement dans la partie inférieure de cette fourchette et s'y maintient. Il est en baisse de 27 % par rapport au sommet atteint à la fin de 2021.
Comparé à l'indice $SPY+1.1%, on peut dire au premier coup d'œil qu'il bouge davantage. Le $SPY+1.1% se négocie actuellement autour de 4100 points, soit 14% en dessous du pic . Cela s'explique par le fait que l'indice $IWM+1.7% cible davantage de sociétés à faible capitalisation boursière. Ces actions fluctuent davantage, ce qui entraîne des variations plus importantes de la valeur de l'ETF dans son ensemble.
Comment fonctionne cet indice ?
L'indice Russell 2000 a été lancé en 1984 par la société Frank Russell. Comme les autres indices, l'indice Russell 2000 est pondéré par la capitalisation boursière .
Pour être sélectionnées en vue de leur inclusion dans l'indice, les entreprises doivent d'abord être répertoriées dans l'indice Russell 3000.
Le FTSE Russell sélectionne ensuite les 2 000 plus petites entreprises et retire les sociétés milliardaires comme Apple, Microsoft et Tesla, qui sont considérées comme le cœur de l'économie.
En janvier 2022, la capitalisation boursière moyenne du Russell 2000 est de 3,1 milliards de dollars.
Il est entièrement reconstitué chaque année afin de garantir que les grandes valeurs ne faussent pas la performance réelle des petites capitalisations. L'ajout trimestriel d'introductions en bourse contribue également à garantir que l'indice reste "petit".
Que contient-il ?
Au 31 décembre 2021, le secteur des soins de santé représentait la plus grande part de l'indice, avec 17,5 %. La finance, l'industrie, la consommation de base et la technologie complètent les cinq premiers secteurs.
FTSE Russell divise également le Russell 2000 en indices plus petits qui peuvent aider les investisseurs à suivre les performances de segments spécifiques. Parmi ces petits indices, on trouve notamment le Russell 2000 Value, le Russell 2000 Growth, le Russell 2000 Dynamic et le Russell 2000 Defensive.
Qu'est-ce qui distingue le Russell 2000 du reste du marché ?
Uneplus grande volatilité et des actions plus petites : les actions du Russell 2000 sont plus petites que celles des "grands" indices comme le S&P 500. Nombre d'entre elles sont des sociétés de croissance récentes qui ont tendance à être plus volatiles que leurs homologues plus grandes.
Potentiel de croissance plus élevé : bien qu'elles aient tendance à être plus volatiles, les actions de petite capitalisation ont généralement un potentiel de croissance beaucoup plus élevé que les grandes entreprises. Exemple : Apple $AAPL+0.2% est aujourd'hui une entreprise tellement importante qu'elle ne va pas doubler sa capitalisation boursière ou son cours du jour au lendemain. Elle présente d'autres avantages, comme la stabilité, mais les rendements ne seront pas aussi élevés que ceux des actions plus petites dont la capitalisation boursière n'est "que" d'un milliard de dollars. L'action Palantir $PLTR+2.1% en témoigne aujourd'hui. Elle a progressé de plus de 50 % au cours des trois dernières semaines, tandis qu'Apple n'a progressé "que" de 4 % .
Ainsi, bien que leurs fluctuations de prix soient généralement plus spectaculaires, les actions des petites capitalisations tendent à surperformer les grandes capitalisations sur le long terme.
Diversification : parce qu'il se concentre sur les petites entreprises, le Russell 2000 est plus diversifié que d'autres indices populaires. L'indice $SPY+1.1% contient 500 sociétés, soit un quart de l'indice Russell. Il est moins exigeant et ne dépend pas autant de la performance de quelques grandes entreprises.
Comment investir dans cet indice ?
Il n'est pas nécessaire de posséder les 2 000 actions de l'indice Russell 2000 pour rester investi dans l'indice. Vous pouvez vous exposer au Russell 2000 par le biais de fonds négociés en bourse (ETF) et de fonds communs de placement qui tentent de reproduire la performance de l'indice.
Ces fonds comportent généralement des frais moins élevés, de sorte que leur performance à long terme peut être pratiquement identique à celle de l'indice.
Les FNB les plus courants qui offrent une exposition à l'indice Russell 2000 comprennent le FNB Vanguard Russell 2000($VTWO+1.7% ), le FNB BlackRock iShares Russell 2000 ($IWM+1.7% ) et le FNB ProShares UltraPro Russell 2000($URTY+5.0% ).
Sur ma liste de surveillance, le $IWM+1.7% occupe uneplace d'honneur depuis longtemps et, à l'instar des principaux indices, j'effectue d'abord mon analyse sur lui avant de me plonger dans les plus petites sociétés qui en font partie. Il est très utile pour avoir une vue d'ensemble des marchés. Il peut vous donner un bon aperçu du sentiment du marché dans des domaines particuliers ou vous donner d'autres idées d'investissements et de transactions.
Quelqu'un possède-t-il l'indice Russell 2000 ou est-ce la première fois que vous en entendez parler ?
Il ne s'agit pas d'un conseil financier. Je fournis des données accessibles au public et je partage mon point de vue sur la manière dont je gérerais moi-même les situations. Investir comporte des risques et chacun est responsable de ses décisions.