2 sociétés énergétiques intéressantes avec un dividende très élevé
Le secteur de l'énergie est connu pour ses dividendes élevés. Certaines entreprises peuvent même se vanter d'avoir un dividende qui se situe dans la catégorie "ultra". Cependant, tout n'est pas si rose et certains risques que ce secteur présente doivent également être pris en compte.
Le secteur du pétrole et de l'énergie est confronté à un certain nombre de risques spécifiques liés à la nature de ses activités et à sa dépendance à l'égard de la volatilité de l'approvisionnement énergétique mondial. L'un des défis les plus importants est le niveau élevé de risque politique et réglementaire, car les prix du pétrole et de l'énergie sont fortement influencés par les politiques, les taxes et les quotas des gouvernements.
Les compagnies pétrolières et énergétiques sont également confrontées à un risque géopolitique important, car une partie de l'approvisionnement énergétique mondial se situe dans des régions instables ou géopolitiquement sensibles, où des conflits peuvent éclater et perturber l'approvisionnement.
Un autre risque important est la forte volatilité des prix du pétrole et de l'énergie, qui nécessite des systèmes de gestion sophistiqués et une couverture contre les fluctuations des prix. Les actifs du secteur pétrolier ont une longue durée de vie et il est donc essentiel que les entreprises suivent les tendances et les innovations technologiques à long terme afin de ne pas perdre leur compétitivité. Enfin, le secteur du pétrole et de l'énergie est confronté à d'importantes pressions environnementales, car il cherche à réduire les émissions de gaz à effet de serre et à passer à des sources d'énergie plus durables.
Les investisseurs dans ce secteur doivent être conscients de toutes ces questions. S'ils le sont, et s'ils sont prêts à prendre le risque, ils pourront alors bénéficier d'une bonne dose de dividendes et d'un potentiel d'appréciation du capital.
Energy Transfer LP $ET+0.9%
Energy Transfer LP est une société d'énergie basée à Dallas, au Texas, aux États-Unis. Elle est spécialisée dans le transport et le stockage de pétrole brut, de gaz naturel et de liquides de gaz naturel.
La société possède et exploite un vaste réseau d'infrastructures énergétiques en Amérique du Nord, comprenant plus de 90 000 miles de pipelines et d'oléoducs, des terminaux de liquéfaction de gaz naturel, des installations de stockage et d'autres infrastructures.
Les principales activités de la société comprennent le transport de pétrole et de gaz naturel dans toute l'Amérique du Nord, le stockage de liquides dans des terminaux de liquéfaction de gaz naturel, ainsi que la production et le traitement de pétrole et de gaz naturel, en mettant l'accent sur les ressources non conventionnelles telles que les zones de gaz et de pétrole de schiste.
L'avantage pour ET est qu'elle pourrait bénéficier d'un relèvement de sa cote de crédit. En fin de compte, un relèvement de la note de crédit pourrait contribuer à la surperformance future de l'ET de plusieurs façons :
- Elle indiquerait au marché qu'ET est un investissement encore plus fiable, ce qui renforcerait les arguments en faveur d'un multiple d'évaluation plus élevé (par rapport à ses concurrents).
- Cela lui permettrait probablement d'économiser des frais d'intérêt en lui permettant de lever et de refinancer des dettes à des taux plus attractifs qu'aujourd'hui.
- En atteignant cet objectif, la société n'aurait plus à se concentrer sur un remboursement agressif de la dette. Au lieu de cela, elle pourrait utiliser ce flux de trésorerie disponible pour racheter des actions, des intérêts privilégiés et/ou investir dans des projets de croissance/fusions et acquisitions, autant de mesures qui généreraient des rendements plus favorables sur le flux de trésorerie distribué que le remboursement de la dette. Cela accélèrerait probablement la croissance de leur DCF par unité, entraînant une nouvelle surperformance de l'action.
DCFpar unité signifie DistributableCash Flow (flux de trésorerie distribuable) par unité. Il s'agit du flux de trésorerie net, après déduction des investissements et des variations du fonds de roulement, qui est disponible pour payer des dividendes ou rembourser la dette d'une unité d'action ou de parts.
Enbridge $ENB+0.9%
Enbridge Inc. est une société canadienne d'infrastructure énergétique dont le siège social se trouve à Calgary. Elle est engagée dans le transport, la distribution et la production d'énergie, y compris le pétrole, le gaz naturel et l'énergie renouvelable.
Enbridge
ENBEnbridge possède et exploite un vaste réseau d'oléoducs et de gazoducs ainsi que des installations d'infrastructure en Amérique du Nord. Son réseau de transport comprend plus de 39 000 km d'oléoducs, de gazoducs et de conduites souterraines au Canada et aux États-Unis, ce qui en fait le plus grand exploitant d'oléoducs et de gazoducs en Amérique du Nord. Ses principales activités sont les suivantes
Transport d'énergie - Exploite des réseaux de transport de grande capacité pour acheminer le pétrole brut, le gaz naturel et les hydrocarbures liquides. La principale source de revenus est constituée par les redevances de transport.
Distribution d'énergie - Possède et exploite un réseau de distribution comprenant environ 2 millions de points de vente de gaz naturel en Ontario et au Québec.
Production d'énergie - Par l'intermédiaire de ses filiales, produit de l'électricité éolienne, solaire, hydroélectrique et de biomasse. Elle se concentre sur la croissance des énergies renouvelables.
Enbridge se caractérise par des revenus stables provenant de contrats à long terme, une forte rentabilité et un dividende relativement élevé. Actuellement, le rendement de son dividende est inférieur à 7 %.
Au début de l'année, Enbridge a fixé ses prévisions d'EBITDA ajusté entre 15,9 et 16,5 milliards de dollars pour 2023, et ces perspectives ont été confirmées lors de la publication des résultats du premier trimestre.
Le cours est tombé à un niveau assez bas. Cette baisse semble créer une opportunité d'achat intéressante pour les investisseurs en dividendes qui cherchent à acheter une société aristocrate en matière de dividendes à un prix décent. Enbridge augmente son dividende depuis 28 ans et a réalisé une croissance du dividende de 5 % depuis 2019.
Avis de non-responsabilité : il ne s'agit en aucun cas d'une recommandation d'investissement. Il s'agit uniquement de mon résumé et de mon analyse basés sur des données provenant d'Internet et d'autres sources. Investir sur les marchés financiers est risqué et chacun devrait investir en fonction de ses propres décisions. Je ne suis qu'un amateur qui partage ses opinions.