S&P 500 ^GSPC 5,304.72 +0.70%
Tesla TSLA $179.24 +3.17%
Meta META $478.22 +2.67%
Nvidia NVDA $1,064.69 +2.57%
Apple AAPL $189.98 +1.66%
Microsoft MSFT $430.16 +0.74%
Alphabet GOOG $176.33 +0.73%
Amazon AMZN $180.75 -0.17%

S'agit-il des meilleures entreprises qui versent des dividendes pour les décennies à venir ?

Brice Roussel
17. 6. 2023
5 min read

Les sociétés de dividendes nous intéressent tous ici. Nous parlons d'histoire, de stabilité, de chiffres... mais nous sommes tous intéressés par une chose en particulier dont nous avons un peu peur de parler à voix haute : l'avenir.

Nous savons tous qu'aucun d'entre nous ne possède une boule de cristal et ne peut prédire avec certitude les résultats et les développements futurs. Chacun doit faire ses propres estimations. Quoi qu'il en soit, je peux au moins vous donner un conseil sur les entreprises qui pourraient, au moins potentiellement, continuer à distribuer leur beau dividende.

Microsoft $MSFT+0.7%

Le géant de la technologie Microsoft tire des bénéfices réguliers de ses activités dans le domaine des logiciels et de l'informatique dématérialisée. L'entreprise a commencé à verser des dividendes en 2003 et ceux-ci ont augmenté chaque année depuis. Le rendement est légèrement inférieur à 1 %, ce qui n'est pas énorme, mais c'est un rendement tout à fait durable. La forte génération de liquidités, les niveaux d'endettement sains et l'activité soutenue en matière de fusions et acquisitions donnent à Microsoft une grande marge de manœuvre pour continuer à augmenter son dividende.

MSFT

Microsoft

MSFT
$430.16 $3.16 +0.74%

Microsoft a commencé à verser des dividendes à ses actionnaires en 2003. Depuis lors, la société a augmenté le montant des dividendes versés chaque année. Par exemple, au cours du dernier trimestre de l'année dernière, Microsoft a versé un total de 4,6 milliards de dollars en dividendes. Au total, Microsoft a reversé plus de 140 milliards de dollars aux actionnaires sous forme de dividendes au cours des dix dernières années, soit un rendement de près de 150 %. Le dividende a augmenté d'environ 10 % chaque année.

L'historique des dividendes de Microsoft ne semble même pas appartenir à une entreprise technologique

Le rendement actuel du dividende est inférieur à 1 %, mais compte tenu de la croissance du chiffre d'affaires, des bénéfices et du flux de trésorerie disponible, les analystes estiment qu'il est possible d'augmenter encore le dividende. Les bénéfices importants que Microsoft tire de ses ventes de logiciels et de services "cloud", son faible endettement et son activité d'acquisition soutenue lui permettent de disposer de beaucoup de liquidités pour augmenter ses paiements de dividendes à l'avenir.

Microsoft fait du bon travail en matière de réduction de la dette

La direction déclare qu'elle a l'intention de maintenir et d'augmenter les dividendes à un niveau compatible avec ses perspectives à long terme pour le chiffre d'affaires, le bénéfice d'exploitation et le flux de trésorerie disponible.

En résumé, Microsoft a une politique de dividendes stable et relativement jeune qui se concentre sur une croissance durable des dividendes à long terme, en accord avec la croissance des flux de trésorerie de l'entreprise. Les bénéfices générés par l'activité principale et l'actif de trésorerie au bilan donnent théoriquement à Microsoft une marge de manœuvre suffisante pour continuer à augmenter les paiements de dividendes à l'avenir.

Johnson & Johnson $JNJ-1.8%

Cette société de soins de santé, qui existe depuis 114 ans, est un payeur de dividendes à long terme. JNJ tire des revenus réguliers de ses appareils, de ses produits médicaux et de ses produits pharmaceutiques. Le dividende a été versé pendant 60 ans sans interruption et a augmenté chaque année depuis 2004. Avec une marque forte, un portefeuille de produits diversifié et un faible endettement, JNJ dispose de suffisamment de fonds pour continuer à augmenter son dividende.

JNJ
$146.97 -$2.73 -1.82%
Capital Structure
Market Cap
353.7B
Enterpr. Val.
361.8B
Valuation
P/E
21.8
P/S
3.9
Dividends
Yield
3.3%
Payout
30.4%

Johnson & Johnson a commencé à verser des dividendes en 1944 et célèbre cette année le 60e anniversaire de l'augmentation continue de ses dividendes. Cela en fait l'une des entreprises ayant la plus longue histoire d'augmentation continue des dividendes.

Le rendement du dividende est actuellement d'environ 2,8 %, la société augmentant le dividende de 6 % en moyenne chaque année. Au cours des dix dernières années, le dividende a augmenté de 59 % au total.

Johnson & Johnson génère des bénéfices réguliers grâce à la vente de ses produits pharmaceutiques, médicaux et de consommation. Elle dispose donc de ressources suffisantes pour payer des dividendes et des augmentations de dividendes. L'entreprise présente un bilan solide avec un faible taux d'endettement, ce qui lui permet d'investir dans la croissance de l'entreprise et de continuer à verser des dividendes aux actionnaires.

Il est compréhensible que la direction soutienne autant que possible le versement de dividendes. En résumé, Johnson & Johnson est l'une des entreprises ayant la plus longue histoire de croissance des dividendes. Un revenu net stable, un bilan solide et une stratégie axée sur la croissance du dividende donnent à cette entreprise centenaire une grande marge de manœuvre pour continuer à augmenter son dividende à long terme. Et les investisseurs y croient fermement.

Avertissement : il ne s'agit en aucun cas d'une recommandation d'investissement. Il s'agit uniquement d'un résumé et d'une analyse basés sur des données provenant d'Internet et d'autres sources. Investir sur les marchés financiers est risqué et chacun doit investir en fonction de ses propres décisions. Je ne suis qu'un amateur qui partage ses opinions.

Lire l'article complet gratuitement?
Alors continuez 👇

Log in to Bulios

Log in and follow your favorite stocks, create a portfolio and discuss with others


Don't have an account? Join us

Transmettez l'article ou gardez-le pour plus tard.