Te 2 spółki wypłacają dywidendy od ponad 100 lat. Czy nadal będą to robić?
Dziesięciolecia, które te spółki i ich dywidendy przetrwały bez szwanku, absolutnie zapierają dech w piersiach. Po prostu nie możemy już wykorzystywać historii, dlatego ważne jest, aby skupić się na tym, czy firmy te będą w stanie nadal wypłacać dywidendy.
Coca-Cola $KO+0.3%
Coca-Cola to globalny gigant znany ze swoich słodkich napojów. Firma ma długą historię wypłacania dywidend, sięgającą lat dwudziestych XX wieku.
Coca-Cola
KOCoca-Cola $KO+0.3% zaczęła wypłacać swoją pierwszą dywidendę w wysokości 0,40 USD na akcję w 1920 roku, zaledwie trzy lata po jej założeniu. Od tego czasu Coca-Cola zwiększała swoją dywidendę co roku, nieprzerwanie przez 57 lat, co czyni ją jednym z najbardziej konsekwentnych płatników dywidend. Dywidenda napędzała ewolucję firmy w maszynę do wzrostu, rozpowszechniającą słodkie napoje na całym świecie.
Stopa dywidendy wynosi obecnie około 2,9%. Firma zwiększała swoją dywidendę średnio o 7% każdego roku przez ostatnie 60 lat, w tym o 13% w latach 2018-2019.
Doskonała rentowność, zapewniana przez silne marki, globalną dystrybucję i rekordową sprzedaż, pozwala na zrównoważone finansowanie dywidendy z wolnych przepływów pieniężnych przekraczających wypłaconą dywidendę. Wskaźnik wypłaty wynosi obecnie około 59%.
Czyni to Coca-Colę jednym z najbardziej stabilnych płatników dywidend na świecie, powszechnie okrzykniętym tak zwanym królem dywidend. Coca-Cola ma wszystkie składniki, aby wypłacać dywidendy przez długi czas i w przyszłości.
Firma ma silne marki i stabilną pozycję rynkową, która zapewnia jej wystarczające wolne przepływy pieniężne nawet w trudniejszych warunkach gospodarczych. Coca-Cola nadal znajduje możliwości rozwoju we wschodnich gospodarkach i ma doświadczenie w ekspansji na nowe rynki. Przy stopie zwrotu na poziomie 2,9% Coca-Cola wypłaca obecnie tylko część swoich zysków w formie dywidendy, a resztę reinwestuje z powrotem w rozwój działalności. Pozwala to na zwiększenie dywidendy i jednoczesny wzrost. Wypłacana dywidenda jest niższa niż wolne przepływy pieniężne w długim okresie, więc jest zrównoważona.
Wypłacanie dywidend jest częścią strategii Coca-Coli i działa jako przynęta dla inwestorów. Jej zdecentralizowana struktura pozwala lokalnym jednostkom elastycznie reagować na lokalne warunki rynkowe.
Wszystko to oznacza, że Coca-Cola będzie nadal mieć stabilność, rentowność i elastyczność, aby zapewnić akcjonariuszom dywidendę, która rośnie z roku na rok. Dzięki zdolności do generowania wolnych przepływów pieniężnych, spółka ma wystarczające gwarancje, że będzie w stanie utrzymać wypłaty dywidendy w długim okresie. Chociaż oczywiście powinienem zaznaczyć, że nic na rynku nie jest pewne :)
General Mills $GIS+2.3%
General Mills jest jednym z największych producentów żywności, który ma długą historię wypłacania rosnących dywidend. General Mills zaczął wypłacać dywidendę w 1923 r. Od tego czasu zwiększa dywidendę, z wyjątkiem lat wojny i kryzysu finansowego. W ten sposób spółce udało się zwiększyć dywidendę przez 44 lata z rzędu. Obecnie wynosi ona 2,66%.
Generas Mills jest znana ze swoich marek, takich jak Cheerios, Häagen-Dazs, Pillsbury i Betty Crocker, które zapewniają jej stabilną rentowność i przepływy pieniężne. Firma inwestuje zyski z powrotem w swoje marki, innowacje i przejęcia, co pozwala zarówno na rosnące dywidendy, jak i rozwój biznesu.
General Mills nieustannie poszukuje sposobów na ulepszanie swoich produktów i dostosowywanie się do zmieniających się potrzeb konsumentów. W rezultacie dodaje do swojego portfolio zdrowsze alternatywy i produkty dostosowane do konkretnych potrzeb.
Pomimo tych wszystkich działań, wypłacana dywidenda pozostaje poniżej wolnych przepływów pieniężnych spółki (obecnie 46%) w długim okresie, zapewniając jej stabilność . Dla General Mills wypłata rosnącej dywidendy jest ważną częścią strategii, która pomaga utrzymać lojalność akcjonariuszy i inwestorów.
Chociaż wzrost dywidendy może czasami być wolniejszy, stabilność generowanych przepływów pieniężnych i silna pozycja rynkowa sugerują, że General Mills będzie w stanie wypłacać rosnącą dywidendę w perspektywie długoterminowej. Tym samym dochód akcjonariuszy będzie zależał od sukcesu tego giganta spożywczego.
Dywidenda General Mills jest uważana za zrównoważoną. Do tej pory spółka nigdy nie wypłaciła więcej niż faktycznie zarobiła. W ostatnich latach wskaźnik wypłat nawet spadał ze względu na wzrost zysku na akcję. Szacuje się, że nawet w 2027 r. wzrost wypłacanej dywidendy byłby mniejszy niż wzrost zysków, zwiększając tym samym wskaźnik wypłat. Pozostałby on jednak na stabilnym i zrównoważonym poziomie.
Podsumowując, General Mills jest w stanie utrzymać obecny poziom i przyszłe wzrosty dywidendy ze względu na długoterminowe stabilne zyski i wolne przepływy pieniężne bez narażania stabilności finansowej firmy.
Zastrzeżenie: To nie jest w żaden sposób rekomendacja inwestycyjna. Jest to wyłącznie moje podsumowanie i analiza oparta na danych z Internetu i innych źródeł. Inwestowanie na rynkach finansowych jest ryzykowne i każdy powinien inwestować w oparciu o własne decyzje. Jestem tylko amatorem dzielącym się swoimi opiniami.
