S&P 500 ^GSPC
5,123.41
-1.46%
Nvidia NVDA
$881.95
-2.67%
Meta META
$511.90
-2.15%
Tesla TSLA
$171.05
-2.03%
Amazon AMZN
$186.13
-1.54%
Microsoft MSFT
$421.90
-1.41%
Alphabet GOOG
$159.19
-1.00%
Apple AAPL
$176.55
+0.86%

Cheia succesului în 2024 va fi defensiva și aceste 5 acțiuni, consideră un manager de portofoliu cu experiență

Alin Rusu
21. 12. 2023
7 min read

Ce strategie bursieră să alegi pentru 2024? Jay Welles, managerul de portofoliu experimentat al fondului Manning & Napier, crede că trebuie să fim prudenți și mai degrabă defensivi. Și adaugă cele 5 alegeri de acțiuni care i-ar putea ajuta pe investitori să aibă performanțe bune în 2024.

"În 2024, este un joc de conservare a capitalului și de apărare", a declarat Welles într-un interviu recent acordat CNBC. "Este deosebit de justificat, mai ales având în vedere acumularea unui sentiment excesiv de pozitiv în ultimele luni".

Jay Welles are în mod clar dreptate în această privință; acțiunile au crescut în ultimele luni, ca și cum investitorii ar fi încetat să mai perceapă riscurile care încă persistă pe piețe. Indicele Dow Jones Industrial Average a atins un nivel record în această săptămână, depășind pentru prima dată pragul de 37.000 de puncte. De asemenea, indicele S&P 500 se află la mai puțin de 2% distanță de ATH.

Dar Welles crede că piața este strânsă în acest moment, adăugând că investitorii nu au luat în calcul posibilitatea unei recesiuni, deoarece așteptările privind o aterizare ușoară din partea Fed sunt în creștere. Dar Welles nu consideră această posibilitate o certitudine, așa cum fac mulți alții.

Welles este managerul fondului Manning & Napier Equity Series Class S (EXEYX), care este cotat cu trei stele de către Morningstar, are active de 64 de milioane de dolari și a obținut un randament anual de peste 8% în ultimii trei ani, situându-se pe locul 26 în rândul fondurilor din categoria acțiunilor americane.

5 acțiuni pentru 2024

Welles a declarat că el caută companii cu fundamente atractive și un fel de evaluare "dislocată". O acțiune care se potrivește este compania chimică FMC $FMC-7.8%.

FMC are capacități puternice de cercetare și dezvoltare și un portofoliu extrem de diferențiat, cu un "portofoliu fenomenal de produse noi" care include domeniul în creștere rapidă al soluțiilor biologice și naturale pentru culturi, potrivit lui Welles.

Acțiunile FMC s-au prăbușit cu 52% în acest an, fiind pe cale să înregistreze cel mai prost an din istorie.

Despre FMC: FMC Corporation este o companie americană de produse chimice axată pe cercetare și dezvoltare în domeniul științelor agricole, al protecției culturilor și al tehnologiilor de mediu. Înființată în 1883, compania s-a specializat inițial în producția de pesticide și erbicide și și-a extins treptat operațiunile pentru a include o gamă mai largă de produse agrochimice. Ceea ce face ca FMC să fie interesantă este accentul puternic pus pe inovație și sustenabilitate în agricultură. Compania investește în dezvoltarea de noi tehnologii și produse care îi ajută pe fermieri să îmbunătățească randamentul și eficiența, punând în același timp accentul pe durabilitatea și siguranța mediului.

FMC
$56.75 -$4.79 -7.78%
1 Day
-0.08%
5 Days
+8.92%
1 Month
+12.57%
6 Months
-19.16%
YTD
-5.12%
1 Year
-51.22%
5 Years
-20.95%
Max.
+5,649.53%

Un alt nume care îi place lui Welles este Progressive $PGR+0.8%, o companie de asigurări

"Este o companie avantajoasă din punct de vedere concurențial, cu o cotă de piață în creștere, deci are avantaje de cost datorită dimensiunii sale și a canalelor de distribuție bine stabilite", a spus Welles. Acest lucru o face o achiziție bună atât pe termen lung, cât și pe termen scurt, Welles așteptându-se ca marjele să se îmbunătățească după pandemie.

Acțiunile Progressive sunt în creștere cu aproape 18% în 2023. Acțiunile au crescut cu până la 36% de la minimul din iulie.

Despre Progressive: Progressive Corporation este o companie de asigurări americană specializată în principal în asigurări auto. A fost fondată în 1937 și de atunci a evoluat până a devenit unul dintre cei mai mari furnizori de asigurări auto din SUA. Ceea ce face ca Progressive să fie interesantă este abordarea sa inovatoare a modelului de afaceri și a marketingului. A fost unul dintre primii din industrie care a oferit reduceri în funcție de comportamentul șoferului, cum ar fi reducerile pentru condusul în siguranță, și a implementat, de asemenea, modele de tarifare Progressive bazate pe profilul de risc al clientului.

PGR
$203.90 $1.64 +0.81%
1 Day
+0.01%
5 Days
+3.6%
1 Month
+7.6%
6 Months
+42.65%
YTD
+21.27%
1 Year
+35.34%
5 Years
+171.41%
Max.
+341,929.04%

Alte două nume care îi plac lui Welles sunt Intercontinental Exchange $ICE+0.1% și Masco $MAS+0.1%.

El spune că recentele achiziții ale Intercontinental de către Ellie Mae și Black Knight au crescut expunerea sa la creditele ipotecare. Iar Welles se așteaptă să vadă o creștere a originilor de credite ipotecare odată ce ratele ipotecare vor începe să scadă.

Între timp, Masco va beneficia de o rotație mai mare a locuințelor ca urmare a scăderii ratelor ipotecare, a spus managerul de fonduri.

Acțiunile Intercontinental Exchange au crescut cu 19% de la începutul anului. Masco a câștigat 47% în acest an. Acțiunile au scăzut pentru scurt timp până aproape de minimul anual în octombrie, dar de atunci aproape că au revenit la un maxim istoric.

Despre Intercontinental Exchange: Înființată în anul 2000, Intercontinental Exchange este o mare companie americană care operează burse și case de compensare la nivel mondial, inclusiv renumita New York Stock Exchange (NYSE). ICE se distinge prin abordarea inovatoare a piețelor financiare, concentrându-se pe tehnologia avansată și pe analiza datelor pentru tranzacționarea eficientă și transparentă a diferitelor produse financiare, cum ar fi acțiunile, instrumentele derivate și mărfurile.

ICE
$133.55 $0.07 +0.05%
1 Day
+0%
5 Days
+0.99%
1 Month
+8.86%
6 Months
+21%
YTD
+10.26%
1 Year
+35.42%
5 Years
+89.31%
Max.
+1,676.18%

Despre Masco: Masco Corporation este o companie americană specializată în fabricarea și vânzarea de produse pentru construcții și locuințe. Înființată în 1929, Masco este cunoscută mai ales pentru portofoliul său de mărci axate pe băi și bucătării, inclusiv robineți, instalații de duș, dulapuri și alte produse conexe. Ceea ce face ca Masco să fie interesantă este capacitatea sa de a inova și de a se adapta la tendințele în schimbare în materie de locuințe și design. Compania se concentrează foarte mult pe calitate și design, atât în stiluri tradiționale, cât și contemporane.

MAS
$73.55 $0.07 +0.10%
1 Day
+0%
5 Days
-0.04%
1 Month
+8.49%
6 Months
+34.73%
YTD
+14.8%
1 Year
+49.46%
5 Years
+96.1%
Max.
+3,084.17%

Cea mai recentă acțiune aleasă de Welles este compania de servicii de inginerie software Epam Systems $EPAM-2.8%, care are deja un istoric dovedit de creștere organică de aproximativ 20%. Welles crede că EPAM ar putea menține această rată de creștere în următorii ani, pe măsură ce compania câștigă cotă de piață în domenii extrem de expuse.

Acțiunile Epam s-au luptat în acest an, pierzând 11,4%.

Despre EPAM Systems: Înființată în 1993, EPAM Systems este un furnizor global de servicii de inginerie software și consultanță IT care a evoluat de la o concentrare inițială pe piețele din Europa de Est la un jucător global. EPAM este specializată în dezvoltarea de software end-to-end, transformare digitală și servicii de optimizare a proceselor de afaceri în mai multe industrii. EPAM se caracterizează prin integrarea expertizei tehnice cu o abordare inovatoare pentru rezolvarea provocărilor de afaceri, ceea ce îi permite să creeze soluții personalizate pentru nevoile specifice ale clienților.

EPAM
$259.16 -$7.35 -2.76%
1 Day
-0.03%
5 Days
+2.66%
1 Month
+8.51%
6 Months
+17.78%
YTD
+6.45%
1 Year
+1.53%
5 Years
+94.46%
Max.
+2,114.36%

▪️◾◼️◾▪️

Veți găsi multă inspirație pe Bulios, dar selecția finală a acțiunilor și construirea portofoliului depinde, bineînțeles, de dumneavoastră, așa că efectuați întotdeauna o autoanaliză amănunțită. Instrumentele practice din cadrul abonamentului Bulios Black vă stau întotdeauna la dispoziție.

Date Bulios, AI, Yahoo Finance, CNBC, Bloomberg


Dați articolul mai departe sau păstrați-l pentru mai târziu.