Dieses Nasdaq-Index-Unternehmen ist um 93 % gefallen und verfügt über ein revolutionäres Geschäftsmodell
Die beliebte Kamerafirma feiert ein episches Comeback und ist obendrein weltweit führend in der Action-Kamera-Technologie. Verdient ein Unternehmen wie dieses ein so tiefes DIP? 93 % ist wirklich viel und könnte ein wirklich interessanter Einstieg für Anleger sein, die auf langfristige Investitionen setzen.
Ein Unternehmen, das sich in einem echten DIP befindet.
Es wurde 2014 mit 24,00 $ pro Aktie an der Börse notiert, stieg sofort auf 93,85 $ und fiel in den folgenden sechs Jahren kontinuierlich, bevor es 2020 mit 2,29 $ pro Aktie einen Tiefpunkt erreichte, von dem es jetzt auch nicht mehr weit entfernt ist. Das Ziel des Unternehmens ist es jedoch, sein Geschäftsmodell durch die Nutzung neuer Vertriebskanäle und die Erschließung neuer Einnahmequellen zu verändern. Diese Bewegungen haben erfolgreich zu einer bescheidenen Erholung der GoPro $GPRO-Aktie+0.6% geführt, und hier ist der Grund, warum Anleger, die jetzt kaufen und die Aktie halten, langfristig erhebliche Gewinne erzielen könnten.
Direkt zum Verbraucher gehen
GoPro ist im Kern ein Hardware-Unternehmen - der mit Abstand innovativste Hersteller von Action-Kameras in der Branche. Ihre neueste Version, die HERO10 Black, kann Videos in 5,3K-Auflösung mit modernster Stabilisierungstechnologie aufnehmen. Und mit einem Preis von 499 US-Dollar ist es 85 % günstiger als das nächstbeste Produkt des Unternehmens, das für 3.500 US-Dollar verkauft wird.
Das Problem ist, dass es sehr schwierig ist, ein langfristiges Wachstum allein durch den Verkauf von Hardware zu erzielen, wenn die Geschicke des Unternehmens so sehr von einer Art von Produkt abhängen. Dies gilt insbesondere, wenn der Hauptvertriebskanal von GoPro große Einzelhändler sind. Dadurch entsteht eine Barriere zwischen dem Verbraucher und der Marke, die den Aufbau von Beziehungen und den Verkauf von Zubehör erschwert. Ganz zu schweigen davon, dass GoPro einen Teil seines Gewinns an den Einzelhändler abgeben muss.
Das Unternehmen hat jedoch über seine Website einen lukrativeren Kanal für den Direktvertrieb an Verbraucher geschaffen und verzeichnet ein schnelles Wachstum. Im ersten Quartal 2021 wurden 33 % der Verkäufe über GoPro.com getätigt, aber dieser Anteil ist kürzlich auf 41 % gestiegen. Dieser Fortschritt wirkt sich bereits auf die Finanzzahlen von GoPro aus: Die Bruttogewinnmarge stieg in diesem Quartal auf 41,8 %, gegenüber 38,6 % im Vorjahr. Das Ergebnis war ein deutlicher Rentabilitätssprung, denn das Unternehmen erwirtschaftete einen Nettogewinn von 5,7 Millionen Dollar, nachdem es im vorangegangenen Quartal noch einen Verlust von über 10 Millionen Dollar verzeichnet hatte.
Neue Einnahmequellen mit hohen Margen
GoPro hat eine einzigartige Chance in der Softwareentwicklung. Tools zur Bearbeitung von Inhalten bieten große Synergien für ein Kameraunternehmen, das bei der Videoqualität führend ist, und GoPro steht kurz davor, 2023 eine neue Softwareanwendung auf Abonnementbasis herauszubringen, die auf dem bestehenden GoPro Player und dem ReelSteady Desktop-Player aufbaut. Sie ergänzt die Quik-Smartphone-App des Unternehmens, die die native Kamera-App auf iPhone und Android-Geräten ersetzen soll. Quik richtet sich an potenzielle Kunden, die keine GoPro-Kamera besitzen, um den adressierbaren Markt des Unternehmens zu erweitern.
Die größte wiederkehrende Einnahmequelle von GoPro ist jedoch das GoPro.com-Abonnement, das den Kunden exklusive Rabatte auf Produkte, Cloud-Speicher für Videos und die Möglichkeit zum Live-Streaming von ihrem GoPro-Gerät bietet. Im ersten Quartal setzte das Unternehmen sein fulminantes Wachstum fort: Die Zahl der Abonnenten stieg im Vergleich zum Vorjahr um 85 % auf 1,74 Millionen, was zu einem Anstieg der Abonnementeinnahmen führte.
Quelle: GoPro.com
Ein vielleicht noch positiverer Teil dieser Wachstumsgeschichte ist die Bruttomarge, die mit den Abonnementeinnahmen von GoPro verbunden ist und die bis zu 80 % betragen kann. Die Abonnements machten im letzten Quartal weniger als 10 % des Gesamtumsatzes aus, aber die Wachstumsrate deutet darauf hin, dass sie auf dem besten Weg sind, einen großen Einfluss auf die Finanzen des Unternehmens insgesamt zu haben.GoPro hat eindeutig erhebliche Fortschritte bei der Verbesserung seines Geschäfts gemacht, und dies wird von einigen Wall-Street-Firmen anerkannt, die nach jahrelanger Baisse in letzter Zeit zu einer zinsbullischen Haltung gegenüber dem Unternehmen übergegangen sind.Das durchschnittliche Kursziel für die GoPro-Aktie an der Wall Street liegt bei 11,80 $, was einem potenziellen Aufwärtspotenzial von 85 % gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht. Die Investmentbank JP Morgan Chase ist jedoch weitaus optimistischer und prognostiziert, dass die Aktie um mehr als 100 % auf 15 $ je Aktie steigen könnte.
Da die Aktie seit ihrem Allzeithoch um 93 % gefallen ist, könnte jetzt der richtige Zeitpunkt sein, um einzusteigen, da sich das Abonnentengeschäft von GoPro verändert und eine neue Software in Aussicht steht, die das Wachstum des Unternehmens sicherlich bremsen wird. Meiner Meinung nach ist ein 93%iges DIP wirklich interessant, und wie wir sehen können, hat das Unternehmen eine Menge positiver Dinge auf Lager.
DISCLAIMER: Dies ist keine Anlageberatung.