7 Aktien, die jeder vernünftige Investor lieber meiden sollte

Investieren ist kein einfaches Spiel. Sie müssen sorgfältig Titel auswählen, die Ihnen langfristig ein beständiges Wachstum bescheren können. Ob Einkommens- oder Dividendenrendite. In diesen unsicheren Zeiten ist es besonders wichtig, sich auf stabile Aktien zu konzentrieren, die der Inflation und möglichen Turbulenzen bei einer anhaltenden Pandemie gewachsen sind. Gleichzeitig müssen die Anleger bereit sein, Aktien, die ihnen kein stabiles und beständiges Wachstum bieten, ohne mit der Wimper zu zucken abzustoßen. Man könnte einwenden, dass einige der ausgewählten Aktien eine ordentliche Dividendenrendite aufweisen. Aber denken Sie daran, dass eine hohe Dividende für nichts zu haben ist.

Ventas $VTR+1.5% 

$VTR+1.5% ist als Real Estate Investment Trust (REIT) strukturiert und hat sich auf Pflegeheime, Arztpraxen, Akutversorgungszentren und andere Gesundheitsimmobilien spezialisiert. Das Unternehmen ist in den USA, Kanada und im Vereinigten Königreich tätig.

Generell befindet sich der Gesundheitssektor in den meisten dieser Länder in einem demografischen Aufschwung, da die geburtenstarken Jahrgänge im nächsten Jahrzehnt in den Ruhestand gehen. Dies bedeutet, dass mehr Ressourcen für die Behandlung ihrer akuten und chronischen Gesundheitsprobleme benötigt werden.

Die Pandemie hat jedoch die Altenpflegeeinrichtungen hart getroffen, und viele haben geschlossen, bis das Risiko für die ältere Bevölkerung geringer ist. Außerdem denken die Menschen neu darüber nach, wie Altenpflege aussehen kann. Die Pandemie hat auch andere Ziele der Gesundheitsfürsorge verdrängt, ohne dass sich die Politik geändert hätte, um dem System zu helfen, die Last zu tragen.

Die Aktien von $VTR+1.5% sind seit Jahresbeginn um 16 % gestiegen und haben eine Dividende von 3,3 %. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis beträgt fast das 140-fache, und das Gewinnwachstumspotenzial entspricht nicht dem aktuellen Kurs.

Wellturm (WELL)

(WELL) ist auf denselben Märkten und in derselben Branche tätig wie $VTR+1.5%. Und sie hat dieselben Probleme.

Vor der Pandemie gab es in diesem Sektor einen großen Boom, dank der langfristig attraktiven demografischen Entwicklung. Aber die letzten 18 Monate haben die kurzfristige Realität in der Branche verändert. Und mit einer Reihe von Unternehmen, die jetzt um Marktanteile ringen, ist die Branche nicht mehr so spannend wie früher. Es kann noch etwa ein Jahr dauern, bis wir wieder auf Kurs sind.

Die WELL-Aktie hat seit Jahresbeginn um 30 % zugelegt, obwohl sie eigentlich negative Erträge aufweist. Die Dividende von 3 % ist attraktiv, aber sie könnte gekürzt werden, wenn sich die Ertragslage weiter so entwickelt.

PPL Corp $PPL-1.0% 

Die beiden beliebtesten Dividendenwerte sind traditionell zwei Gruppen von Aktien, nämlich REITs und Versorger. Ich habe versucht, nicht zu viele von ihnen hier aufzuführen, weil neuere Anleger an anderen Stellen nach Einkommen suchen, nach Wachstum und Einkommen oder nach Gesamtrendite.

Das soll nicht heißen, dass REITs und Versorgungsunternehmen nicht wachsen, aber im Fall von $PPL-1.0% ist es eine Holdinggesellschaft für drei verschiedene Versorgungsunternehmen. Einer befindet sich im Vereinigten Königreich, einer in Pennsylvania und der dritte in Kentucky. Als regulierte Versorgungsunternehmen erhalten sie vom Staat, in dem sie tätig sind, eine Rendite, und es liegt an ihnen, diese Rendite durch Effizienz zu steigern.

Der Markt für Energieversorgungsunternehmen ist jedoch im Wandel begriffen, und es gibt verschiedene Faktoren, die es den Versorgungsunternehmen erschweren, ihre Anlagen ökologisch und finanziell rentabel zu halten. Eine alternde Infrastruktur, Pandemien und andere demografische Veränderungen stellen eine große Herausforderung für die Branche dar.

Die Aktien von $PPL-1.0% haben seit Jahresbeginn um fast 7 % zugelegt und bieten eine beeindruckende Dividende von 5,7 %. Das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis beträgt jedoch 62x. Das ist kaum eine nachhaltige Zahl.

Phillip Morris International $PM-1.1% 

Phillip Morris hatte früher bessere Zeiten, aber heute hat das Unternehmen als Ganzes ein großes Problem: Erstens werden die Bedingungen für Tabakerzeugnisse verschärft und die Verbrauchssteuer auf sie erhöht, was einige Menschen abschreckt und sie stattdessen zu Cannabisprodukten greifen. Vor allem junge Leute tendieren mehr zu Cannabis als zu den Zigaretten oder IQOS-Verdampfern, die $PM-1.1% anbietet.

Das soll nicht heißen, dass die Zukunft von $PM-1.1% düster ist, aber die letzten Märkte, auf denen das Unternehmen mit Zigaretten florieren kann, sind meist nur Entwicklungsländer, aber auch dort werden langsam verschiedene Einschränkungen gegen das Rauchen eingeführt.

Das ist auch der Grund, warum $PM-1.1% immer eine attraktive Dividende zum Ausgleich des Wachstums gezahlt hat. Sie liegt derzeit bei fast 5,2 %. Und die Aktie wird derzeit mit einem KGV von nur 17 gehandelt. Aber Wachstum und potenzielle Klagen sind immer ein erhebliches Risiko, insbesondere nach einer Pandemie.

Kraft Heinz $KHC-0.5% 

Inflation. Dies ist ein Problem für ein Lebensmittel- und Getränkeunternehmen wie $KHC-0.5%, da es sich um ein margenschwaches, volumenabhängiges Geschäft handelt. Durch die Inflation steigen die Inputpreise, die Produktionspreise und die Vertriebspreise. Und es gibt nicht viel Spielraum für Preiserhöhungen für die Verbraucher, da viele Marken bereits höhere Preise als die Wettbewerber haben.

Das ist das Problem, vor dem die $KHC-0.5% Aktie jetzt steht. Und allem Anschein nach erwarten die Analysten, dass das dritte Quartal schlechter ausfallen wird als das gleiche Quartal des letzten Jahres. Selbst der Vorstandsvorsitzende spricht davon, dass die Inflation bei uns länger anhalten wird.

Zugegeben, die $KHC-0.5% Aktie ist um 5 % gestiegen und hat eine Dividende von 4,4 %. Die schwachen Erträge werden jedoch wahrscheinlich anhalten, und es gibt in dieser Phase des Geschäftszyklus des Unternehmens bessere Investitionsmöglichkeiten.

Realty Income Corp $O-0.2% 
 

Dieser REIT trägt Einkommen in seinem Namen, wie kann man da etwas falsch machen? Zum einen können Sie auf einen besseren Zeitpunkt für den Kauf warten.

Seit 52 Jahren ist $O-0.2% als eine der wenigen verlässlichen Dividendenaktien bekannt, die Jahr für Jahr ausschütten. Oder besser gesagt, Monat für Monat, denn es gibt eine monatliche Dividende.

Viele Einkommensanleger nehmen $O-0.2% in ihr Portfolio auf, um einen regelmäßigen Dividendenscheck zu erhalten, der die typischen vierteljährlichen Zahlungen der meisten Dividendenaktien ergänzt. Die O-Aktie bietet derzeit eine Dividende von 3,85 % und eine Rendite von 22 % seit Jahresbeginn.

Das Problem ist, dass die Aktie derzeit mit einem KGV von 71 gehandelt wird. Das ist eine ziemlich hohe Bewertung, wenn man bedenkt, wie unscheinbar das Unternehmen in diesem sich wandelnden Markt ist. Daher ist es definitiv kein guter Zeitpunkt, diese Aktie zu kaufen.

McDonald's $MCD-0.9% 

Wie bei vielen anderen Unternehmen hier gibt es nichts Schlimmes an der $MCD-0.9% Aktie oder der Sicherheit ihrer Dividende. Die Aktie ist nicht überbewertet. Es gibt keine schlechten Nachrichten, die ihn hart treffen.

Aber es gibt ein Problem mit der Inflation und der Art und Weise, wie $MCD-0.9% sie an seine Kunden weitergibt und wie es seine Mitarbeiter entschädigt. Das sind große Herausforderungen, aber die MCD-Aktie hat schon härtere Stürme überstanden als diese. Ein langfristiger Arbeitskräftemangel bedeutet jedoch, dass das Unternehmen die Löhne anheben muss, was zusammen mit den höheren Lebensmittelpreisen die Gewinne beeinträchtigen könnte.

Außerdem stellt sich die Frage, ob die Verbraucher weniger auswärts essen gehen werden, wenn die Preise steigen, weil $MCD-0.9% mit anderen Fast-Food-Unternehmen um die gleichen Mahlzeiten konkurriert. Die Aktie ist seit Jahresbeginn um 13 % gestiegen, hat aber nur eine Dividende von 2,3 %, die nicht einmal mit der Inflation Schritt gehalten hat.

Schlussfolgerung
 

Die Welt ist in Aufruhr, die Inflation steigt und die Menschen verlieren ihre Arbeit oder wollen nicht arbeiten, weil sie einen lächerlichen Lohn erhalten, der jeden Monat von der Inflation aufgefressen wird. Daher wäre es eine gute Idee, risikoreiche Aktien aus Ihrem Portfolio zu nehmen und Ihr Kapital auf sicherere Titel zu konzentrieren.