Der Winter kommt: 7 Energieaktien, die Ihr Portfolio darauf vorbereiten

Die Inflation wird also doch nicht so vorübergehend sein, wie alle ursprünglich dachten, was sich als absolut perfekt für Energieaktien erweist, die von steigenden Preisen über den Winter so gut wie nur profitieren können. Durch den Kauf dieser Aktien können auch Sie davon profitieren und solide Gewinne im Energiesektor erzielen, um Ihr Portfolio bequem vor den steigenden Preisen zu schützen, die die Inflation unaufhaltsam nach oben treibt. Also nichts wie weg, bevor die Aktienkurse zu sehr in die Höhe schießen und Sie nur noch meckern können, dass Sie diese Gelegenheit verpasst haben.
 

Wenn die Inflation steigt, wird der Dollar schwächer, da die Zinsen steigen. Dies bedeutet, dass plötzlich mehr Dollar benötigt werden, um Rohstoffe wie Öl zu kaufen. Sicherlich haben Probleme in der Lieferkette etwas damit zu tun, aber auch der Versorgungsengpass, der während der Pandemie im letzten Jahr begann.

Jetzt erholt sich die Nachfrage - es sei denn, die Delta-Variante bremst sie wieder -, aber es ist schwierig, die Produktion in einem oder zwei Quartalen deutlich zu steigern. Das heißt aber nicht, dass Sie warten müssen, bis sich die Lage verbessert, bevor Sie investieren. Energieaktien wie die unten genannten können jetzt eine gute Ergänzung für Ihr Portfolio sein, da die Energiepreise noch einige Zeit hoch bleiben werden.

Kontinentale Ressourcen $CLR+0.0% 

Explorations- und Produktionsunternehmen (E&P) suchen nach Erdöl und Erdgas und verkaufen es dann weiter. $CLR+0.0% ist ein E&P-Unternehmen, das hauptsächlich in der Bakken Formation in North Dakota und Montana tätig ist.

Energetisch gesehen tendiert es eher zu Erdöl als zu Erdgas, fördert aber beides. Und beide sind derzeit sehr gefragt, vor allem auf den Weltmärkten. Da die Produktionskosten für E&P-Unternehmen mehr oder weniger fix sind, sind die Gewinnspannen umso höher, je höher der Öl- und Erdgaspreis ist.

Und deshalb ist die Aktie $CLR+0.0% seit Jahresbeginn um stolze 203 % gestiegen. Aber selbst nach diesem Anstieg beträgt das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis 48x. Das ist eine ganze Menge, aber es besteht immer noch eine gute Chance, dass die Gewinne weiter steigen und die Bewertung schließlich gerechtfertigt sein wird.

ConocoPhillips $COP+0.3% 

ConocoPhillips ist ein weltweit tätiges Upstream-Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von fast 100 Milliarden US-Dollar, das auch einige Energiedienstleistungen (Pipelines, Transport) betreibt, um die Produktion zu wichtigen Märkten zu bringen.

Jetzt ist ein guter Zeitpunkt für $COP+0.3%, da Erdgas in Europa und Japan stark nachgefragt wird und Öl wiederum in China sehr gefragt ist. Mit seinen weltweiten Upstream-Aktivitäten kann $COP sie effizient mit genau dem versorgen, was sie brauchen.

Und $COP+0.3% kann steigende Gewinnmargen erzielen. Die Aktien haben seit Jahresbeginn um 95 % zugelegt und sind jetzt hoch bewertet. Aber so ist das nun einmal auf den Energiemärkten, große Schwankungen in beide Richtungen, und wir befinden uns jetzt in einem mehrjährigen Aufwärtstrend. $COP+0.3% bietet außerdem immer noch eine Dividende von 2,5 %, die zwar nicht die Inflation schlägt, aber für diejenigen, die sich für eine Investition entscheiden, eine nette Abwechslung ist.

Diamondback Energy $FANG+0.2%  

$FANG+0.2% ist ein US-amerikanisches Explorationsunternehmen, das hauptsächlich im Permian Basin tätig ist, einer energiereichen Region in Westtexas und im Südosten von New Mexico.

Das Unternehmen verfügt dort über eine Reihe von Grundstücken und setzt unkonventionelle Bohrmethoden - Fracking und Horizontalbohrungen - ein, um an die Reserven zu gelangen. Etwa 60 % der Produktion sind Erdöl, weitere 20 % sind Erdgas und die restlichen 20 % sind flüssiges Erdgas (NGL).

Alle diese Produkte sind heute sehr gefragt. Das Problem ist, dass $FANG+0.2% im Gegensatz zu anderen Energiewerten in letzter Zeit Schwierigkeiten hatte, seine Erträge im positiven Bereich zu halten.

Aber das sollte kein Problem sein, jetzt wo die weltweite Energienachfrage in Schwung gekommen ist. Tatsächlich hat die FANG-Aktie seit Anfang des Jahres um fast 130 % zugelegt und bietet eine Dividende von 1,6 %. Aber es gibt immer noch jede Menge Aufwärtsmöglichkeiten, die meiner Meinung nach die $FANG+0.2%-Aktie steigen lassen werden.

Marathon Oil $MRO+0.8% 

 Wie bei anderen E&P-Unternehmen waren die Erträge von $MRO+0.8% nicht großartig, da wir uns langsam von der Pandemie und der Welle von Delta-Optionen erholen.

Nun aber befinden wir uns im Erholungsmodus, und die Nachfrage steigt in allen Sektoren, auch bei den Energietiteln. Das ist eine gute Nachricht für $MRO+0.8%, das seit 1887 das schwarze Gold (Öl) fördert.

Und mit einer solchen Tradition sind die heutigen Märkte für das Unternehmen nichts Neues. Seit Grover Cleveland Präsident war, hat sie einige ebenso verrückte Dinge erlebt.

Die Aktien von $MRO+0.8% sind seit Jahresbeginn um 146 % gestiegen, und die Dividende beträgt weniger als 1 %. Aber Dividenden interessieren uns jetzt nicht. Es geht um das Wachstum der Energienachfrage, und davon wird das Unternehmen profitieren.

HollyFrontier $HFC+2.0% 

Sobald man das Öl aus dem Boden geholt und durch die Pipeline transportiert hat, beginnt die Arbeit in der Raffinerie, um es in brauchbare Produkte zu verwandeln. Hier kommt $HFC+2.0% ins Spiel. Es betreibt etwa ein halbes Dutzend Ölraffinerien und drei Asphaltterminals.

In der Terminologie der Energiewirtschaft sind Raffinerien Teil des nachgelagerten Geschäfts, ebenso wie die Verteilung und der Verkauf an Einzel- und Großhändler. Dies ist ein wichtiger Teil des Prozesses, denn es nützt wenig, Öl aus dem Boden zu holen, wenn es nicht zeitnah raffiniert werden kann.

$HFC+2.0% ist mit einer Marktkapitalisierung von 6 Mrd. $ einer der kleineren Raffinerien in den USA, was bedeutet, dass seine Gewinne auf den aktuellen Märkten steigen werden. Die Aktien sind seit Jahresbeginn um 43 % gestiegen und werden immer noch zu einem angemessenen aktuellen Kurs-Gewinn-Verhältnis von etwa 31 gehandelt.

ONEOK $OKE+1.1% 

Die 1906 als Oklahoma Natural Gas Company gegründete $OKE+1.1% ist ein führender Anbieter von Erdgas und NGLs in den USA. NGLs sind im Rohgas enthaltene Derivate, die in verschiedenen industriellen Prozessen oder als Brennstoff verwendet werden.

Die häufigsten sind Ethan (Plastiktüten, Frostschutzmittel), Propan (Kraftstoff), Butan (synthetischer Kautschuk, Feuerzeugbenzin), Isobutan (Kühlmittel, Aerosole) und Pentan (Benzin).

Die Vereinigten Staaten sind bei der Versorgung mit Erdgas wie Saudi-Arabien. Obwohl die Inlandspreise gestiegen sind, liegen die Preise in Übersee um das Dreifache oder mehr höher als bei uns, was große Exportchancen eröffnet.

Es sind sehr gute Zeiten für Erdgasunternehmen, unabhängig davon, wo sie in der Lieferkette stehen. Und $OKE+1.1% ist ein sicherer Nutznießer der aktuellen Nachfrage, aber auch des zunehmenden Übergangs zu saubereren (effizienteren) Kraftstoffen, was auch seine Attraktivität für ESG-Anleger erhöht.

Die Aktien von $OKE+1.1% sind seit Jahresbeginn um 75 % gestiegen, haben jedoch ein aktuelles KGV von nur 22 und bieten eine inflationsbereinigte Dividende von 5,8 %.

Royal Dutch Shell $RDS.A  

Shell ist gemessen am Umsatz eines der größten Unternehmen der Welt. Das ist eine ziemlich hochtrabende Position. Aber wenn man an die Zeit vor einigen Jahren zurückdenkt, als sich die Energiepreise in die entgegengesetzte Richtung wie heute bewegten, war $RDS.A nicht sehr attraktiv. Die Dividende wurde gekürzt, der Betrieb zurückgefahren, Bohrlöcher stillgelegt... einfach alles.

Aber in guten Zeiten sind die großen integrierten Ölgesellschaften wie eine Wüste, die nach einem Regen blüht. Große Energieaktien können ihre Gewinnspannen in allen Bereichen der Energiekette erhöhen.

Und schon eine kleine Margenausweitung ist enorm, wenn wir über die Spanne von $RDS.A sprechen. Außerdem versucht Shell aktiv, auch in die Märkte für erneuerbare und alternative Energien vorzustoßen.

So könnte sie beispielsweise einen Teil ihres Erdgases in "blauen" Wasserstoff umwandeln und dann ihr Tankstellennetz als Verteilerstationen nutzen. Seit Jahresbeginn ist die Aktie um 35 % gestiegen, und das KGV liegt bei 34. Auch die Dividende von 2,6 % ist unspektakulär, aber zuverlässig.