4 investiční predikce na rok 2022, které možná navždy ovlivní úspěšnost vašeho portfolia

Navzdory zmatkům způsobeným pokračující pandemií vykázal referenční index S&P 500 další extrémně úspěšný rok. Dokonce se v roce 2021 podařilo díky navýšení o 27 % překovat 11 % průměrné zhodnocení, které index v posledních 40 letech dosahoval. Je ale vůbec možné něco takového letos zopakovat, nebo je korekce trhu už nevyhnutelná? Možná nám odpověď pomohou poskytnout najít následující 4 predikce... 

Trhy vstupují do nového roku ve skvělé náladě. Stratégové se ohánějí výzvami k dosažení cílových hodnot indexu S&P 500 $SPX na konci roku, které přesahují dokonce až 5 000 bodů 🤔.

https://twitter.com/cer_hedge/status/1456656947642605571 

Odhady zisků analytiků tak definitivně zůstávají na vzestupné vlně, jako by se chtěli vysmát reálným hrozbám tvrdohlavé inflace. Ocenění akcií je výrazně nad historickými normami před úrokovými sazbami Federálního rezervního systému. 

I historie říká, že rok 2022 bude pro akcie dalším výjimečným rokem. Keith Lerner, jeden z hlavních investičních ředitelů společnosti Truist Advisory Services, zjistil, že od roku 1950, kdy index S&P 500 $SPX dosáhl v jednom roce celkového výnosu alespoň 25 %, akcie v následujícím roce obvykle rostly. 

Výsledek během tohoto 71letého období: akcie rostly v 82 % případů, tedy ve 14 ze 17 případů. A průměrný zisk činil 14 %. To není vůbec špatné abych byl naprosto upřímný 😄. S touto dobrou náladou na trzích na začátku roku se proto nabízí hned několik potenciálních předpovědí... 

Akcie nerostou věčně 

V roce 2022 pravděpodobně dojde k nejméně jedné 5 až klidně 15 % korekci trhu. Promluvte si s jakýmkoli profesionálem na trhu a přizná, že má obavy, jak akciový trh obchodovaný za rekordní násobky a tažený hrstkou technologických akcií (Apple $AAPL+6.0% atd.) zareaguje na zvýšení úrokových sazeb. 

To zvýšení se blíží, opravdu. To sice neznamená, že si v lednu všichni musíme sehnat hotovost navíc a prodat část akcií. Znamená to však, že si musíte začít dělat domácí úkoly týkající se potenciálních defenzivních investic ve vašem portfoliu 😅.

Ceny domů zůstanu vysoko

Ceny domů v roce 2022 pravděpodobně vzrostou o dalších 10 % (nejméně), protože kupující se budou snažit předstihnout vyšší úrokové sazby v době neuvěřitelně nízké zásoby bytů. Není proto divu, že akcie společností Sherwin Williams $SHW+2.2% a Home Depot $HD+2.2% vstupují do roku 2022 obchodovány blízko rekordních hodnot.

Nebo společnost 3G Capital (která obvykle investuje do potravinářských společností - viz Restaurant Brands $QSR+2.2% a Kraft Heinz $KHC-1.0%) právě vyplatila 70% prémii výrobci žaluzií Hunter Douglas.

https://twitter.com/Hawkwings1/status/1476896101848563717 

Je čas na změnu 

Akcie společností Coinbase $COIN-2.4% a Robinhood $HOOD+1.9% zakončily rok 2021 výrazně pod svými historickými maximy, více samozřejmě ta druhá - Robinhood 😅. V určitém okamžiku v roce 2022 se obě tyto akcie dostanou zpět do přízně investorů, a to navzdory obavám z regulace (mimo jiné). Obě jsou to totiž obrovské platformy se silným uznáním značky - těžko si představit, že by tyto věci nebyly letos trhem lépe oceněny.

3 biliony

Tuto předpověď si zařaďte do kolonky 100 % pravděpodobnost. Společnosti Microsoft $MSFT+2.2% a Apple $AAPL+6.0% zakončí rok s tržní kapitalizací nad hranicí 3 bilionů dolarů, a to díky dobrým výsledkům v první polovině roku. Když jsme u toho, tak to Apple očividně už dneska jako vůbec první společnost na světě zvládnul 😅.