Nový dividendový král: Tato společnost vám bude platit navždy

AT&T dlouhou dobu kralovalo žebříčku stabilních společností, které stále zvyšují svou vyplácenou dividendu. Investoři se mohli radovat. Tyto časy se ovšem mění. Gigant se rozhodl k drastickému snížení svého dividendového výnosu. Tím pádem seznam úplně opouští a na jeho místo nastupuje nový král. Kdo je nový král a co tato situace znamená pro investory?

Dny AT&T jako nejlepší akcie pro dividendové investory v indexu S&P 500 jsou pryč. Ale milovníci rostoucích a vysokých dividend mají naštěstí nového krále.

S platností od 1. února je komunikační společnost AT&T $T+0.6%  vyřazena z exkluzivního a lukrativního indexu S&P Dividend Aristocrat. Jde o soubor společností z indexu S&P 500, které zvyšují své dividendy již 25 let v řadě. Je to výběrový klub: V indexu S&P 500 je pouze 64 společností. Společnost AT&T navíc snižuje svou dividendu na polovinu.

Společnost AT&T zanechává v žebříčku Dividend Aristocrats velkou díru. S bývalou dividendou 7,9 %, která přicházela v úterý, byla nejvýnosnějším členem indexu. Zároveň však uvolňuje místo novému dividendovému králi: technologickému podniku International Business Machines $IBM+0.1% . Po sesazení AT&T z trůnu převezme IBM s 4,9 % plášť nejvýnosnějšího aristokrata.

https://www.youtube.com/watch?v=W_UwkzVo0lM

Tato změna přichází v době, kdy jsou dividendy pro investory o to důležitější, že index S&P 500 klesá. "I když největší zisky z dividend jsou pravděpodobně za námi... očekáváme, že dividendy budou celosvětově i nadále růst," řekl Matt Peron, ředitel výzkumu ve společnosti Janus Henderson.

Podle Howarda Silverblatta ze společnosti S&P Dow Jones Indices snižuje snížení dividend AT&T dividendový výnos indexu S&P 500 z 1,39 % na 1,37 %, protože odvádí 6,92 miliardy dolarů na dividendách.

Po generace byla AT&T věčnou a neochvějnou jistotou. Její dominantní podíl na trhu a spolehlivě rostoucí dividenda z ní pro mnoho dividendových hráčů dělaly "must own". To však v roce 2021 náhle skončilo.

Po rozdělení svých podniků a přehodnocení peněžních plánů společnost v roce 2021 poprvé po desetiletích nezvýšila dividendu.

Nejedná se pro seznam aristokratů o úplnou ztrátu. Dvě nové akcie, finanční Brown & Brown $BRO+0.5%  a základní spotřebitelská společnost Church & Dwight $CHD-0.3% , se k 1. únoru poprvé připojí k Dividend Aristocrats. To znamená, že počet Aristokratů se zvýší na 65. Společnost Brown & Brown zvyšuje své dividendy již 28 let v řadě. Společnost Church & Dwight je zvyšuje již 25 let.

Ale je tu stinná stránka - ani jedna z těchto akcií nevynáší mnoho. Brown & Brown vynáší pouze 0,6 %. A výnosy společnosti Church & Dwight jsou jen o něco vyšší: 1%. Obě jsou nižší než výnos 1,39 % indexu S&P 500.

Otázkou tedy je, kde najít rostoucí a zároveň vysoké dividendy? Dědicem trůnu po AT&T je IBM.

Po vyřazení AT&T se Big Blue stane nejvýnosnější společností mezi dividendovými aristokraty. A bude to ještě lepší. Akcie IBM navíc za posledních 12 měsíců vzrostly o více než 12 % a letos klesly jen o 0,7 %. To je lepší než 5,5% meziroční pokles ETF fondu SPDR S&P 500 Trust $SPY+0.2% . Výnos IBM také snadno překonává 1,3 % výnosu S&P 500.

Pokud je IBM králem, pak je Exxon Mobil "královnou". Tato společnost pochází z energetického sektoru S&P 500. Tedy relativně divokých vod. Její výnos je však 4,6 %, hned za IBM. A navíc akcie vzrostly za rok o téměř 65 % a jen v roce 2022 zatím o 2,6 %.

Ve skutečnosti polovina z 10 nejvýnosnějších dividendových aristokratů indexu za posledních 12 měsíců překonala výkonnost indexu S&P 500.

Koho zajímají dividendy S&P 500?

Je snadné ignorovat dividendy, když index S&P 500 roste. Když však index S&P 500 klesá, stávají se cenným a vítaným bonusem.

V loňském roce bylo snadné se na dividendy vykašlat. Dividenda S&P 500 ve výši 1,8 % byla zaokrouhlovací chybou, když trh v roce 2021 vystřelil o téměř 27 %. Od roku 2000 však dividendy tvořily téměř čtvrtinu průměrného ročního výnosu indexu S&P 500, uvádí S&P Dow Jones Indices. Například v roce 2018 byl dividendový výnos 1,9 % indexu S&P 500 vítaným přilepšením, když se trh propadl o 6,2 %.

Takže vzhledem k tomu, že index S&P 500 letos zatím klesl o téměř 9 %, zdá se, že rozhodně není čas pověsit dividendy na hřebík.

Více dividendových akcií? Tyto čtyři dividendové akcie se postarají o váš stabilní pasivní příjem

Nejedná se o investiční doporučení. Jde čistě o můj názor založený na analýze Matta Krantze