Podle Michaela Burryho v roce 2023 nastane tento děsivý scénář

Všichni ekonomové, a různí analytici se aktuálně snaží rozlousknout jednu otázku, a to sice, zda se USA dostane do recese nebo ne. Jeden z nejznámějších investorů, který předpověděl hypoteční krizi, a vydělal na ní velké peníze, aktuálně předpovídá tento katastrofický scénář. O koho jde? A jaký scénář předpovídá? To se dočtete níže.

Osobně si myslím, že na předpovídání problémů není nikdo povolanější než samotný Michael Burry, který nedávno vydal zajímavou predikci, která rozhodně není pozitivní, ale mi osobně dává smysl, a mohlo by na tento scénář dojít. Proč si to osobně myslím? To se dočtete níže. Zkrátka jedním z důvodů je hlavně to že Michael Burry jenom jen tak nemluví, ale to, co řekne, tak i podle svých slov jedná. Pojďme si tedy Michaela Burryho představit, ať všichni víme, o koho se jedná.

Kdo je Michael Burry?

Michael Burry je americký hedgefundový manažer a investor, který je nejznámější jako jeden z hlavních hrdinů knihy a filmu "The Big Short" od Michaela Lewise. Burry se proslavil tím, že jako první na světě odhalil krizi na trhu s hypotékami v roce 2008 a získal obrovský zisk tím, že vsadil proti trhu pomocí kreditních defaultních swapů.

Během let 2000 až 2008 se mu podařilo vydělat svým klientům více než 800 %. Jeho úspěch byl založen na jeho schopnosti odhalit a využít tržní anomálie a nespravedlnosti.

Pojďme si tedy postupně rozebrat scénář, který Michael Burry předpovídá. Třeba zde taky usoudíte, že to celkem dává smysl, a mohl by tento děsivý scénář nastat.

FED zvítězí nad inflací, ale zaplatí za to velkou daň

Jak již všichni víme, tak FED se aktuálně snaží bojovat s inflací pomocí zvyšování úrokových sazeb. Zvyšující se sazby motivují spotřebitele a firmy, aby si nebrali úvěry. Tím se utlumují výdaje těchto subjektů, a celkově se zpomaluje ekonomika.

Podle Burryho se v roce 2023 podaří FEDU boj nad inflací vyhrát, ale zaplatíme za to velkou daň. Vysoké úrokové sazby nakonec odradí společnosti od investic, a běžné spotřebitele od zbytečných výdajů. Tato kombinace nakonec přivede ekonomiku do recese, která ale nemusí být dlouhá a hluboká.

FED a vláda vše zachrání, nebo?

V momentě, co se ekonomika dostane do recese, a inflace bude zase normální, tak bodle Burryho začne FED spolu s vládou bojovat právě s tímto problémem, a budou se snažit vytáhnout americkou ekonomiku z recese za každou cenu. Jak by toho mohli docílit?

Je to jednoduché, FED provede otočku a začne tisknout peníze, které potom ve spolupráci s vládou, která tyto peníze dostane do oběhu pomocí různých stimulů a podpor. Určitě všichni pamatujeme covid, kdy se ekonomika velmi rychle vzpamatovala z následků covidu, a to právě díky této strategii. Je tedy možné, a podle Burryho i pravděpodobné, že FED a vláda budou chtít využít to, co fungovalo v minulosti, a pokusit se ekonomiku takto uměle nastartovat, a trochu ji popostrčit. To ale bude mít podle Burryho dohru.

Skončíme tam, kde jsme začali?

Pojďme si položit jednu otázku. Co se stane, když začnete do ekonomiky pumpovat nové peníze?  V kombinaci se snižováním úrokových sazeb, podle Burryho rozpoutá další růst inflace, a budeme zde mít další cyklus. Jak píše Michael Burry na svém Twitteru:

Inflace dosáhla vrcholu. Není to ale poslední vrchol tohoto cyklu. Pravděpodobně uvidíme CPI nižší, možná negativní ve druhé polovině roku 2023, a USA v recesi podle jakékoli definice. Fed sníží úrokové sazby a vláda bude stimulovat ekonomiku. A budeme mít další prudký nárůst inflace. Není to těžké.

Jak se proti tomu bránit?

Nejuniverzálnější obrana je pravidelná investice do americké ekonomiky, kdy v dobách těchto recesí a krizí budete nakupovat za daleko lepší ceny, a v dobách růstu budete sice kupovat za horší ceny, ale ve výsledku bude vaše průměrná nákupní cena ve zlatém středu. Nabízí se tedy jako dobrá možnost pravidelně investovat do ETF, které kopíruje index S&P 500. Toto je jedna z možností.

Další možností jsou dividendové tituly, které nabízí stabilní výplatu dividend i během ekonomických krizí a recesí. Tyto dividendové tituly vám budou poskytovat příjem do vašeho portfolia, ideálně ať se děje cokoliv.

Může mít tento scénář i nějaké pozitivní zprávy?

Určitě ano, podle Burryho aktuálně inflace dosáhla vrcholu a během tohoto roku bude klesat, a vzhledem k tomu, že Michael Burry předpovídá další prudký růst inflace, tak by to mohlo znamenat návrat FEDU na válečnou frontu, a zpět do boje proti inflaci.

Toto, by mohlo vyvolat pokles cen akcií, jak jsme viděli v minulém roce, a nám investorům by se mohli znovu objevit zajímavé investiční příležitosti, kterých bychom mohli využít. Tentokrát bychom se na tento scénář mohli lépe připravit, a tím pádem bychom z něj mohli více profitovat.

Závěr

Když to celé jednoduše shrnu, tak bodle Michaela Burryho by se situace ohledně inflace bude postupně zlepšovat. Bohužel následky ale budou katastrofální, kdy ekonomika upadne do recese, což přiměje vládu a FED tuto situaci začít řešit. Vypadá to jako bychom se mohli ohledně tohoto scénáře dostat do určitého cyklu, pokud se tedy FED a vláda nepoučí.

Co se týče obrany na trzích proti tomuto scénáři, tak jsme si výše vysvětlili dva způsoby, kterých můžete využít a zmírnit tak dopady na své portfolio. Samozřejmě jako vždy platí, tak i zde nesmíte tyto společnosti kupovat příliš draze.

UPOZORNĚNÍ: Nejsem finanční poradce, a tento materiál neslouží jako finanční nebo investiční doporučení. Obsah tohoto materiálu je čistě informativní.

Zdroje:

https://www.thestreet.com/technology/big-short-michael-burry-makes-a-dire-prediction-for-2023

https://finbold.com/big-short-michael-burry-shares-alarming-market-prediction-for-2023/

https://twitter.com/michaeljburry