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Investir dans des actions et des entreprises cycliques qui vous permettront de réaliser des bénéfices substantiels.

Certains investisseurs ne savent peut-être pas que l'économie et le marché évoluent par cycles. En bref, cela signifie qu'il y a de grands creux et de grandes hausses sur le marché et qu'il y a des entreprises qui évoluent "au gré" de ces fluctuations. Dans cet article, nous allons examiner quelques-unes des meilleures sociétés cycliques dans lesquelles investir.

Le marché cyclique

L'économie évolue dans un cycle qui comporte quatre phases de base :

Expansion : au cours de cette période, il y a une croissance soutenue.
Pic : Une période de ralentissement de la croissance.
Recul : Période de déclin économique, également appelée récession.
Vallée


(mon propre nom) : Période pendant laquelle l'économie cesse de décliner et commence à se redresser.

Nous pouvons utiliser un exemple très simplifié

Pendant la pandémie de COVID-19, nous avons vu la cyclicité jouer dans de nombreux domaines du marché boursier. Les actions sensibles à l'économie ont d'abord chuté en raison du déclin de l'économie. Les actions de la plupart des entreprises ont ensuite rebondi à partir du bas, lorsque l'économie a commencé à se redresser.

Cycles

Actions cycliques

Une action cyclique est une action dont l'activité sous-jacente suit généralement un cycle économique d'expansion et de récession. Les entreprises cycliques obtiennent de bons résultats pendant les périodes d'expansion économique, mais connaissent généralement des baisses importantes de leurs ventes et de leurs bénéfices pendant les récessions et autres périodes économiques difficiles.

La situation actuelle

Alors qu'il a pu sembler que nous arrivions au début d'un cycle d'expansion, la Réserve fédérale a indiqué qu'elle relèverait les taux d'intérêt en 2022, ce qui pourrait ralentir l'économie, sans parler de la guerre en Ukraine. Pour cette raison, les actions cycliques pourraient être volatiles cette année.

Les entreprises ont déjà promis

1. The Walt Disney Company $DIS+1.3%

Le géant du divertissement Disney a une certaine cyclicité dans ses activités. Pendant les récessions, les consommateurs réduisent les achats discrétionnaires tels que les vacances. Cela affecte les parcs de Disney et d'autres entreprises de consommation.

DIS

Toutefois, la demande tend à revenir lorsque les conditions économiques s'améliorent. Cela a été particulièrement évident au cours d'une année où la pandémie a eu un impact négatif énorme sur les parcs et les entreprises cinématographiques de Disney. Cependant, lorsque les gens ont recommencé à vivre des expériences plus nombreuses, les revenus de la société ont commencé à se redresser. Cette tendance devrait se poursuivre en 2022, faisant de Disney une excellente action cyclique à détenir cette année.

2. Expedia $EXPE-0.5%

Expedia exploite plusieurs sites Web axés sur les voyages. L'entreprise est très dépendante de la croissance économique. Lorsque l'économie ralentit - comme ce fut le cas pendant la pandémie - moins de personnes réservent des voyages sur le site d'Expedia.

EXPE

Toutefois, comme les gens recommencent à voyager, Expedia devrait bénéficier d'une augmentation des réservations sur son site web. Cela devrait stimuler ses revenus et le cours de son action.

3. Propriétés de l'EPR $EPR+0.4%

EPR Properties est une société d'investissement immobilier (REIT) qui se concentre sur la possession de propriétés expérientielles telles que des cinémas, des stations de ski, des lieux de restauration et de jeu, et d'autres attractions. La demande pour ces propriétés expérientielles a tendance à diminuer en période de récession. Cela peut affecter la capacité de ses locataires à payer leur loyer, ce qui s'est produit en 2020 lorsque la pandémie a provoqué une forte récession.

RPE

Maintenant que l'économie a commencé à se redresser, les locataires d'EPR devraient bénéficier d'une demande de divertissement différée. Ce recouvrement devrait leur permettre de rattraper leurs arriérés de loyer, ce qui devrait profiter à l'entreprise et à ses actionnaires.

4. Nucor $NUE-0.5%

Lesidérurgiste Nucora tendance à être très cyclique. La demande d'acier n'a cessé de baisser en même temps que l'économie. Lorsque l'économie se développe, les entreprises utilisent davantage d'acier pour construire des bâtiments, des voitures et d'autres produits manufacturés. En revanche, en période de récession, la demande d'acier diminue généralement.

NUE

L'économie se remettant de la récession provoquée par la pandémie, la demande d'acier s'est améliorée l'année dernière. Entre-temps, la législation récente aux États-Unis augmentera les dépenses d'infrastructure du pays dans les années à venir, ce qui stimulera la demande d'acier. Ces catalyseurs sont positifs pour l'action Nucor en 2022 et au-delà.

Industries cycliques

Pour avoir une bonne idée de certains des secteurs sujets à la cyclicité, nous examinons huit exemples notables et faciles à comprendre :

  1. Compagnies aériennes : en période de prospérité, les particuliers et les entreprises sont généralement plus disposés à dépenser de l'argent pour des billets d'avion qu'en temps de crise.
  2. Hôtels : comme les compagnies aériennes, les hôtels dépendent des particuliers et des entreprises pour leurs dépenses de voyage.
  3. Vente au détail : En période de ralentissement économique, les gens ont tendance à dépenser moins pour les biens de consommation courante. Cependant, les détaillants qui vendent principalement des produits dont les gens ont besoin ne sont pas aussi cycliques. Walmart $WMT+0.1% peut être considéré comme anticyclique car il augmente souvent ses ventes en période difficile.
  4. Restaurants : en période de ralentissement économique, les gens mangent plus souvent chez eux qu'en période de prospérité, et les actions des restaurants souffrent donc souvent.
  5. Constructeurs automobiles : les consommateurs ont tendance à conserver leurs véhicules plus longtempsen période de récession et sont plus enclins à acheter de nouveaux véhicules en période de prospérité, de sorte que les actions des constructeurs automobiles ont tendance à être relativement cycliques.
  6. Technologie : La plupart (mais pas toutes) des valeurs technologiques sont cycliques. Les particuliers et les entreprises sont moins enclins à dépenser de l'argent pour les dernières technologies et les appareils électroniques pendant les récessions.
  7. Les banques : Les actions bancaires sont cycliques. Pendant les récessions, la rentabilité des banques diminue souvent. Les récessions réduisent la demande de produits bancaires, notamment les prêts hypothécaires, les prêts automobiles et les cartes de crédit, et un plus grand nombre de consommateurs qui ont déjà des prêts ont des difficultés à rembourser leurs dettes. En outre, les taux d'intérêt baissent généralement avant et pendant une récession, ce qui entraîne une diminution des marges bénéficiaires des banques.
  8. Fabrication : En période de crise, lorsque les particuliers et les entreprises dépensent moins pour presque tout, les entreprises qui fabriquent des produits physiques voient généralement la demande baisser.

Bon nombre des industries énumérées ci-dessus, telles que l'automobile et la vente au détail, sont des industries axées sur la consommation et font donc partie du secteur des produits de consommation cyclique. Les produits de consommation cyclique sont des biens discrétionnaires qui, contrairement aux biens de consommation de base, ne constituent pas nécessairement un achat nécessaire - un article que j'ai rédigé à leur sujet se trouveICI.

Énumérons quelques autres sociétés cycliques iciJPMorgan
Chase $JPM+0.5%, Apple $AAPL-0.7%, General Motors $GM+1.1%, Boeing $BA+2.8%, Texas Roadhouse $TXRH-1.3%

Il convient de noter qu'aucune de ces entreprises n'est parfaitement cyclique car elle dépend de nombreuses autres circonstances.

https://www.youtube.com/watch?v=ebWL2TrIssA&t=33s

Quand acheter des actions cycliques

Dans un monde idéal, la meilleure stratégie d'investissement consisterait à acheter des actions cycliques au début d'une expansion économique, puis à les vendre juste avant le début de la récession. Mais essayer de prédire le moment d'une future récession ou expansion est une bataille difficile, car si c'était si facile, seuls les riches seraient en train de courir.

Il est plus prudent de détenir un mélange d'actions cycliques et défensives dans votre portefeuille. Vous serez bien placé pour tirer votre épingle du jeu lorsque l'économie est en croissance, mais vous disposerez également d'une certaine protection en cas de baisse de l'économie.

Je pense que posséder des entreprises cycliques peut mettre un sourire sur votre visage. Mais en même temps, la sélection des actions est très importante. Vous pouvez donner votre avis sur les actions cycliques dans les commentaires.

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