3 small-cap podhodnocené akcie, které vám prostě nemohou chybět v portfoliu 💰

Vzhledem k tomu, že ekonomika nadále roste, je skvělá doba pro zvážení akcií s malou kapitalizací (small-cap akcií). Akcie s malou kapitalizací jsou podle obecné definice akcie s tržní kapitalizací mezi 300 miliony a cirka 2,5 miliardami dolarů. Menší společnosti často poskytují příležitosti k růstu, které větší společnosti nemohou poskytnout, zároveň s nimi automaticky přichází i větší rizika.

Čím větší společnost, tím těžší pro ni bude dosáhnout dalšího růstu. Navíc akcie s malou tržní kapitalizací v minulosti dosahovaly lepších výsledků než jejich protějšky s větší tržní kapitalizací. Od 31. prosince 2000 do 31. prosince 2020 se index Russell 2000 s akciemi firem s malou valuací narostl o 308,4 %, což výrazně překonává 184,5% zisk indexu S&P 500, kde se nachází 500 společností s enormními kapitalizacemi. Podívejme se společně na tři small-cap akcie u kterých si myslím, že by mohly vyhovovat vašemu portfoliu vzhledem k potenciálu, který v nich leží.

Greif Inc. $GEF+0.4% 

Symbol: $GEF+0.4% 

Momentální cena: 60,73 $

Kapitalizace: 2,95 mld. $

Předpokládaná potencionální cena dle Tipranks: 68,60 $ (+ 12,94 %)

Společnost GEF je výrobcem průmyslových obalových produktů a služeb s výrobními závody v mnoha zemích. Společnost nabízí ucelenou řadu tuhých průmyslových obalových výrobků, jako jsou ocelové, plastové sudy, tuhé kontejnery na sypké materiály, uzavírací systémy pro průmyslové obalové výrobky a výrobky pro ochranu při přepravě materiálů a produktů.

Společnost Grief Inc. zaznamenává velké zlepšení na mnoha svých klíčových koncových trzích. Například v průmyslovém odvětví došlo v posledních několika měsících k oživení činnosti, které bylo způsobeno oživením globálních hospodářských aktivit. Dále generuje $GEF+0.4%  solidní prodeje zákazníkům v oblasti maziv a volně ložených chemikálií. Důvodem je lepší poptávka po automobilech a zlepšující se podmínky v průmyslu.

Navíc se zvýšil prodej nádrží a nátěrových hmot v důsledku lepší poptávky po automobilech a stavebnictví. Prodej na trzích s farmaceutickými výrobky a výrobky pro osobní péči zůstává rovněž silný a cenová opatření společnosti Grief pomáhají zmírňovat dopad vyšších nákladů čímž se pozitivně odráží i na maržích. Za úspěchy stojí restrukturalizační aktivity firmy, které zahrnovaly například optimalizaci a integraci provozů.

Společnost v posledních pěti letech zvyšovala zisk v průměru o 41,3 % ročně, což indikuje naprosto neskutečnou pravidelnost růstu. V aktuálním čtvrtletí se očekává meziroční nárůst zisku o neuvěřitelných 80 %. Poměr ceny k zisku činí 14,95 %. Poměr ceny k tržbám ve výši 0,6 je výrazně pod průměrem odvětví. $GEF+0.4%  ukazuje také známky hybnosti, stability, sentimentu a kvality a jeví se jako ideální investicí pro ty, kteří by rádi v reakci na následující kvartální výsledky vydělali pár procent.

Inter Parfums, Inc. $IPAR+0.7% 

Symbol: $IPAR+0.7% 

Momentální cena: 76,46 $

Kapitalizace: 2,43 mld. $

Předpokládaná potencionální cena dle Tipranks: -----

Společnost $IPAR+0.7%  působí v oblasti parfémů a vyrábí, prodává a distribuuje parfémy a výrobky související s parfémy. Své výrobky prodává pod značkami JIMMY CHOO, bebe, Paul Smith, Abercrombie & Fitch, COACH a dalšími. Společnost prodává své výrobky obchodním domům, parfumeriím, specializovaným obchodům a domácím i mezinárodním velkoobchodníkům a distributorům.

$IPAR+0.7%  vykázala ve druhém čtvrtletí vysoké prodeje, protože uvedení výrobků na trh a strategické aliance společnosti přinesly vynikající výsledky. Velmi povzbudivé je zejména nedávné uvedení vůně MCM na trh. Ta vykazuje silnou poptávku v některých částech kontinentální Evropy, Spojených státech a Jižní Koreji.

V čínských obchodech Sephora byl výrobek právě uveden na trh a ve Velké Británii se pravděpodobně začne prodávat již brzy. Společnost také pokračuje v uvádění výrobků představených v prvním čtvrtletí, jako je Alibi od Oscara de la Renty, Bella Vita od GUESS a Canyon Escape od Hollisteru. V příštích měsících by měla firma uvést na trh další vůně, včetně dámské řady Lanvin a nového dua Abercrombie & Fitch.

Společnost si získala místo na tomto seznamu zejména díky své silné historii růstu zisku a hodnotám zisku EBITDA. Za poslední rok vzrostl zisk EBITDA o 50,5 % a analytici předpovídají, že v aktuálním čtvrtletí vzroste zisk meziročně o naprosto šílených 330 %.

V posledním čtvrtletí měla společnost 294 milionů dolarů v hotovosti, zatímco krátkodobý dluh činil pouze 1 milion dolarů. IPAR má také hrubou marži 61,9 %, což je výrazně nad průměrem odvětví a indexu S&P 500.

Abercrombie & Fitch Company $ANF-1.4% 

Symbol: $ANF-1.4% 

Momentální cena: 37,53 $

Kapitalizace: 2,33 mld. $

Předpokládaná potencionální cena dle Tipranks: 49,27 (+ 31,25 %)

$ANF-1.4%  je specializovaný maloobchodní prodejce, který prodává oblečení pro volný čas, výrobky osobní hygieny a doplňky pro muže, ženy a děti. Prodává přímo spotřebitelům prostřednictvím svých prodejen a internetových stránek, včetně značek Abercrombie & Fitch, Abercrombie kids a Hollister.

Společnost dosáhla významného pokroku v rozšiřování svých digitálních schopností, což jí pomohlo lépe komunikovat se spotřebiteli a vedlo k silnému digitálnímu rozmachu v prvním čtvrtletí. Čisté digitální tržby se meziročně zvýšily o 45 % a zároveň se podílely 52 % na celkových tržbách společnosti.

Digitální podnikání těží z přírůstku nových zákazníků a silného digitálního marketingového úsilí. Prodejům také pomohlo vysoké udržení zákazníků a vyšší výdaje na zákazníka. Společnost $ANF-1.4%  plánuje pokračovat v investicích do svých digitálních schopností přidáním služeb "curbside" a "ship from store". Firma se také snaží optimalizovat kapacitu svých distribučních center, aby mohla uspokojit tuto zvýšenou digitální poptávku.

Trailing P/E 14,1 a forwardovém P/E 15,2 se zdají býti rozumné. Její poměr ceny k tržbám je rovněž poměrně nízký, a to 0,7. V posledním čtvrtletí měla společnost $ANF-1.4%  hotovost ve výši 909 milionů dolarů a žádný krátkodobý dluh.

DISCLAIMER – nejsem investiční profesionál, ale jen zaujatý retailový investor, takže se nejedná o investiční doporučení. Před nákupem jsi prosím udělejte vlastní analýzu. 

zdroj