3 EV akcie, kterým byste se měli vyhnout obloukem

Jsem stoprocentně přesvědčen, že elektromobily do roku 2040 zcela nahradí automobily s plynovým pohonem, a to díky zlepšující se technologii elektromobilů, klesajícím nákladům na baterie, přesunu spotřebitelské poptávky k ekologickým produktům a rostoucí nabídce elektromobilů. V tomto okamžiku je revoluce EV nevyhnutelná a akcie EV v důsledku toho prudce porostou. Ale... i jako velký fanoušek elektromobilů... uznávám, že většina začínajících startup automobilek na dnešním trhu zkrachuje.

Ano. Slyšeli jste správně. Jsem jedním z největších EV býků na světě a zároveň si myslím, že většina akcií elektromobilů na dnešním trhu je bezcenná. Ve skutečnosti si to nemyslím, vím to. Proč ta přesvědčenost ptáte se? Protože historie se vždy opakuje. Podívejme se zpět do doby úsvitu automobilů na benzinový pohon.

V roce 1893 navrhli mechanikové jízdních kol J. Frank a Charles Duryea ze Springfieldu ve státě Massachusetts první úspěšný americký automobil na benzin. O šest let později, v roce 1899, vyrobilo 30 amerických výrobců dohromady 2 500 automobilů na plynový pohon. A to byl teprve začátek. V následujícím desetiletí vstoupilo do výroby automobilů přibližně 485 společností, které doufaly, že zbohatnou, protože automobil na plynový pohon nově definoval svět dopravy. Byl to "boom automobilů na plyn" - podobně jako dnes "boom elektromobilů".

Všichni víme, co se stalo potom...Automobil na plyn skutečně změnil svět. Dnes se každý rok prodá přibližně 70 milionů nových osobních automobilů. Ale téměř žádná z těch 485 společností, které se objevily na počátku devadesátých let 19.století, se neproměnila v úspěšnou společnost. V roce 1930 jich stále fungovalo méně než 50 a jen tři z nich představovaly 80 % trhu.

Jinými slovy, i když auta na plyn skutečně ovládla svět, 9 z 10 společností, které vznikly na úsvitu automobilů na plyn, se nedožilo ani toho, že by tyto automobily ovládly svět a méně než 1 ze 100 se proměnila v titány automobilového průmyslu. Revoluce elektrických vozidel bude probíhat podobně.

Které akcie elektromobilů byste měli prodat?

Dnes jsou na světě stovky a stovky společností vyrábějících elektromobily a všechny doufají, že zbohatnou, protože elektromobily nově definují svět dopravy. Druhá část se uskuteční. Elektromobily ovládnou svět v příštích dvaceti letech, stejně jako na počátku devadesátých let minulého století ovládly svět automobily poháněné plynem.

Ale podobně jako v případě rozmachu automobilů s plynovým pohonem bude i v letech 2020 a 2030 boom elektromobilů zahrnovat několik nejlepších hráčů, kteří se budou odlišovat od konkurence nějakou významnou přidanou hodnotou, ať už se bude jednat o cenu, design, výkon nebo značku. Tito špičkoví hráči přilákají veškerou poptávku spotřebitelů, sklidí všechny plody revoluce elektromobilů a vytlačí ostatních 90 % společností v odvětví.

Když se tedy podívám na dnešní prostředí elektromobilů, vidím hřbitov s několika zářivými hvězdami. Klíčem k získání zlata v revoluci elektromobilů je tedy najít tyto zářivé hvězdy... a vyhnout se společnostem, které jsou odsouzeny k tomu, aby se brzy staly přeplněným hřbitovem elektromobilů. Proto chci, abyste se vyhnuli následujícím třem akciím elektromobilů. Jsou odsouzeny k neúspěchu a investice do nich by mohla skončit trvalou ztrátou 50 % nebo více své hodnoty:

Lordstown Motors $RIDE 

Tato společnost je v troskách. Vedení společnosti lhalo o objemech předobjednávek. Generální ředitel a finanční ředitel byli odvoláni. Do společnosti investuje ministerstvo spravedlnosti. Samotný Lordstown vydal varování, že společnost možná nebude mít dostatek hotovosti ani na to, aby se udržel na světla. Na hyper konkurenčním trhu s elektromobily nemá tato společnost šanci přežít zejména proto, že i kdyby Lordstown přežil dnešní krátkodobé problémy, žádný dobrý inženýr pro něj nebude chtít pracovat, a tak bude mít navždy hlad po talentech. Pravděpodobným výsledkem je bankrot.

Workhorse $WKHS-14.4% 

V jednu chvíli se mi Workhorse líbil, protože jsem věřil, že společnost získá velkou zakázku USPS, která jí poskytne pozornost a zdroje potřebné k plnějšímu rozvinutí její technologické platformy. Společnost Workhorse však o tuto zakázku přišla, a když se tato ztráta spojí se skutečností, že UPS jen několik let předtím odešla od společnosti Workhorse a začala spolupracovat se společností Arrival, je naprosto jasné, že technologie společnosti Workhorse není příliš dobrá. Zkrátka, společnost Arrival ovládne trh s elektrickým doručováním bez problému a společnost Workhorse bude eventuálně vytlačena. Domnívám se, že i zde je velmi pravděpodobným výsledkem bankrot.

Ayro $AYRO+2.7% 

Dříve jsem byl také fanouškem společnosti Ayro, která vyrábí malá, nízko rychlostní elektrická vozidla pro specifické případy použití. Ale od doby, kdy jsem tuto společnost před 12 měsíci poprvé objevil, se objevilo jen velmi málo zpráv o vývoji produktů, budování výroby nebo získávání komerčních kontraktů. Tento nedostatek zpráv mě opravdu znepokojuje, zejména proto, že společnost nemá spoustu peněz a že konkurenční pozadí malých elektromobilů je díky společnostem ElectraMeccanica a Arcimoto poměrně intenzivní. Možná zde existuje cesta vpřed pro Ayro, ale nevidím ji jako příliš pravděpodobnou.

Varování: tohle není investiční doporučení, tak se prosím řiďte vlastním rozumem.