Investiční rozstřel: Snap vs Twitter, který z konkurentů je lepší volbou pro investice

Dnes si rozebereme, která sociální síť je lepší investicí v rozstřelu mezi Snap $SNAP-1.1% vs Twitter $TWTR. Obě tyto společnosti nabízí mnoho výhod a dobrých zpráv, která je tedy lepší investicí? Je jasné, že obě zaostávají nad svým hlavním konkurentem Meta Platforms $FB+0.5%, pro nás bude hlavní to, která vede a má největší šanci konkurovat právě $FB+0.5%.

Kdo může v budoucnu konkurovat Metě $FB+0.5% ?

Twitter $TWTR a Snap $SNAP-1.1% jsou často považovány za outsidery trhu sociálních médií. Obě společnosti jsou zastíněny Meta Platform $FB+0.5%, která každý měsíc hostí 3,6 miliardy lidí na svých platformách Facebook, Messenger, Instagram a WhatsApp.

Přesto oba tito outsideři stále rostou. Mezi lety 2016 a 2021 rostly roční příjmy Twitteru složenou roční mírou růstu ve výši 15%, protože příjmy společnosti Snap $SNAP-1.1% vzrostly na 59%. Bude Snap $SNAP-1.1% i nadále překonávat růst Twitteru a v budoucnu generovat větší výnosy?

Rozdíly a podobnosti

Twitter $TWTR a Snapchat $SNAP-1.1% slouží velmi odlišným trhům. Uživatelé Twitteru  $TWTR obecně používají svou platformu ke sledování rozvíjejících se zpravodajských příběhů a trendových témat nebo ke sdílení svých myšlenek prostřednictvím krátkých "tweetů". Platforma Twitteru $TWTR se také běžně používá ke sledování veřejných osobností, celebrit, médií nebo značek namísto přátel nebo rodinných příslušníků.

Základní platforma Snapchatu $SNAP-1.1% je postavena pro fotografické nebo video "snapy", které automaticky zmizí, ale do svého ekosystému přidala originální videa, hry a objektivy rozšířené reality (AR). Snapchat $SNAP-1.1% umožňuje svým uživatelům veřejně sdílet videa prostřednictvím funkcí Snap Map a Spotlight, ale jeho hlavní platforma se stále zaměřuje na menší sítě rodinných příslušníků a přátel.
 

Obě společnosti generují většinu svých příjmů z digitálních reklam, ale Twitter také vlastní menší firmu na licencování dat, která v loňském roce generovala 11% svých tržeb.

Twitter zvyšuje své výdaje, aby dosáhl svých cílů pro rok 2023

Příjmy Twitteru vzrostly v roce 2021 o 37% na 5,08 miliardy dolarů. 

Počet zpeněžitelných denních aktivních uživatelů (mDAU) vzrostl o 13 % na 217 milionů. Tento růst byl tažen především mezinárodními mDAU, které vzrostly o 15% na 179 milionů a kompenzovaly pomalý 3% růst domácích mDAU.

Twitter $TWTR věří, že v roce 2023 může generovat roční příjmy ve výši nejméně 7,5 miliardy dolarů s 315 miliony aktivních uživatelů. Tyto cíle, které si před rokem stanovila během prezentace na analytickém dni, naznačují, že její příjmy a aktivní uživatelé vzrostou mezi lety 2021 a 2023 o CAGR 21,5% a 20,5%.

Na rozdíl od Meta $FB+0.5%, Twitter $TWTR neutrpěl výrazné zpomalení prodeje reklamy, protože Apple $AAPL+0.5% zpřísnil své standardy ochrany osobních údajů na iOS. Její průměrné ceny reklam také stoupají, protože se zaměřuje na prodej dražších reklam "s nižším trychtýřem", které cílí pouze na potenciální zákazníky, namísto levnějších reklam "s vyšším trychtýřem", které se používají k širokému budování přítomnosti značky.

Twitter $TWTR však také zvyšuje své výdaje, aby dosáhl svých ambiciózních cílů. V roce 2021 vykázala čistou ztrátu ve výši 221 milionů dolarů a analytici očekávají další čistou ztrátu ve výši 119 milionů dolarů v letošním roce, protože zvyšuje svůj počet zaměstnanců o přibližně 20%.

Snap chce dominantnější místo na trhu

Tržby společnosti $SNAP-1.1% vzrostly v roce 2021 o 64% na 4,1 miliardy dolarů. 

Společnost zažívá značné zlepšení v podnikání, jelikož 11% růst v Evropě a 41% růst ve zbytku světa překonaly 6% růst jejího podnikání v Severní Americe.

$SNAP-1.1% také stanovil ambiciózní růstové cíle během své prezentace na Investor Day loni v únoru. Společnost tvrdila, že by mohla v příštích několika letech zvýšit své příjmy o přibližně 50%, ale aktualizace iOS společnosti Apple $AAPL+0.5% významně ovlivnila její růst ve třetím čtvrtletí roku 2021 a vrhla na tyto plány určité pochybnosti.

$SNAP-1.1% tyto problémy ve čtvrtém čtvrtletí do značné míry překonal svými vlastními službami pro sledování dat první strany. Ceny reklam také nadále rostly, protože značky orientované na generaci Z spustily nové reklamní kampaně. Prozatím však analytici očekávají, že příjmy společnosti $SNAP-1.1% vzrostou v roce 2022 pouze o 37% a v roce 2023 o 42%.

Společnost $SNAP-1.1% snížila svou čistou ztrátu z 945 milionů dolarů v roce 2020 na 488 milionů dolarů v roce 2021, ale analytici očekávají v letošním roce o něco širší čistou ztrátu ve výši 560 milionů dolarů, protože expanduje do zámoří a investuje do nových funkcí videa, her a AR.

Ocenění a verdikt

Twitter $TWTR i Snap $SNAP-1.1% byly zasaženy širokým výprodejem technologických akcií za poslední čtyři měsíce. Twitter $TWTR se nyní obchoduje za pětinásobek letošních tržeb, zatímco Snap $SNAP-1.1% se obchoduje za 10násobek letošních prodejů.

Snap $SNAP-1.1% se může zpočátku zdát dražší než Twitter $TWTR, ale také roste dvakrát rychleji a stanovil ambicióznější růstové cíle do budoucna. Snap $SNAP-1.1% také čelí méně kontroverzím týkajícím se svobody projevu, falešných zpráv a cenzury než Twitter $TWTR a další sociální platformy zaměřené na veřejnost.

Proto pevně věřím, že Snap $SNAP-1.1% je lepší nákup než Twitter $TWTR, ale jeho nedostatek zisků by mohl omezit jeho krátkodobou přitažlivost na tomto náročném trhu.

Upozorňuji, že se nejedná o finanční poradenství. Každá investice musí projít důkladnou analýzou.