L'action la plus performante du SAP 500 au cours des 20 dernières années ? Voilà un nom auquel vous n'auriez jamais…
Avez-vous déjà pensé qu'il aurait été intéressant d'investir dans Microsoft il y a 20 ans ? Cela aurait été génial, bien sûr, mais il y a des entreprises qui auraient été encore meilleures. Et la meilleure d'entre elles ne vous serait probablement jamais venue à l'esprit.
Si vous demandez aux gens quelle action de l'indice S&P 500 a été la plus performante au cours des 20 dernières années, les réponses risquent d'être très techniques. Apple ? Amazon ? Peut-être Microsoft ou Google ? Eh bien, aucune d'entre elles. Pas même Tesla. Ce n'est même pas une entreprise technologique. Il s'agit de quelqu'un d'autre. Un nom que vous connaissez mais auquel vous n'auriez probablement pas pensé ! Monster Beverage Corporation $MNST, fabricant de certaines des boissons énergisantes les plus populaires aux États-Unis, dont le cours de l'action a augmenté de plus de 100 000 % au cours des vingt dernières années.
L'entreprise basée à Corona, en Californie, est entrée sur le marché encore naissant des boissons énergisantes en 2002 et s'est rapidement imposée. En 2012, l'ancien fabricant de jus et de sodas naturels a changé de nom, passant de Hansen Natural à Monster Beverage, après que les boissons énergisantes sont devenues sa principale source de revenus. Monster est aujourd'hui l'un des principaux acteurs du marché des boissons énergisantes, qui pèse plus de 60 milliards de dollars, et n'est devancé que par Red Bull, le pionnier autrichien des boissons énergisantes, pour ce qui est des ventes mondiales.
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Comme le montre le graphique ci-dessous, le pari de Monster sur les boissons énergisantes s'est avéré très payant, du moins pour ses actionnaires à long terme. Au cours des 20 dernières années, le cours de l'action de la société a augmenté de 111 929 %, ce qui fait pâlir les gains d'Apple et d'Amazon sur 20 ans. En 2020, Monster a enregistré des bénéfices de 1,4 milliard de dollars pour un chiffre d'affaires de 4,6 milliards de dollars, contre seulement 3 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 80 millions de dollars en 2001.
Monster, qui compte Coca-Cola parmi ses principaux actionnaires, serait en pourparlers avec un autre fabricant de boissons, Constellation Brands, en vue d'une éventuelle fusion. Constellation, qui possède et vend un portefeuille diversifié de marques de boissons alcoolisées, est le plus grand importateur de bière aux États-Unis et est surtout connu pour ses bières mexicaines populaires Corona et Modelo. La nouvelle des négociations entre les deux sociétés a surpris la plupart des actionnaires, car les avantages stratégiques de la combinaison d'un fabricant de boissons énergétiques et d'un spécialiste des boissons alcoolisées n'apparaissent pas clairement dans l'immédiat.
Les actions de la société aujourd'hui
Il aurait été bon de le faire plus tôt, mais nous n'allons pas changer cela maintenant. Où en est-on aujourd'hui ? C'est simple : la valorisation est astronomique, mais les chiffres sont également satisfaisants. Les ventes de la société en dehors des États-Unis et du Canada montent en flèche.
Les ventes en dehors des États-Unis et du Canada n'étaient que de 977 millions de dollars en 2018, soit 25,7% des ventes totales, mais elles ont grimpé à 1 687 millions de dollars au troisième trimestre de 2018, soit 35,2% des ventes totales.
Ci-dessus, nous constatons que les ventes internationales et les ventes totales en dollars sont en nette augmentation par rapport à 2018. En dehors des États-Unis, il y a encore une énorme marge de croissance. Les ventes de boissons énergisantes pour $KO étaient de 40% aux États-Unis et de 60% à l'international en 2015, lorsqu'elle a conclu l'accord avec Monster. Dans une interview vidéo de 2017, Rodney Sacks, codirecteur général de l'entreprise, a déclaré que les États-Unis ne représentent qu'environ 1/3 du marché mondial des boissons énergisantes en termes de volume et de ventes.
Probablement l'action la plus sous-évaluée et la mieux valorisée actuellement. Mais elle a montré par le passé qu'il n'est pas nécessaire d'être Tesla pour réaliser d'énormes valorisations et, dans ce cas, surperformer tout le monde.
Avertissement : il ne s'agit en aucun cas d'une recommandation d'investissement. Il s'agit uniquement de mon résumé et de mon analyse basés sur des données provenant d'Internet et d'autres sources. Investir sur les marchés financiers est risqué et chacun doit investir en fonction de ses propres décisions. Je ne suis qu'un amateur qui partage ses opinions.
