Eine Dividende von fast 10% und steigende Ergebnisse? Das ist Ambev SA, einer der Marktführer in seinem Bereich

Das Wachstum des Umsatzes, des Nettogewinns und der Gewinnspannen im letzten Quartal deutet darauf hin, dass sich Abev wieder nach oben bewegen könnte. Wenn Ihnen das jedoch noch nicht genug ist, dann ist die Dividendenrendite von fast 10 % sehr attraktiv. Schauen wir uns das einmal an.

Ambev SA $ABEV-0.9% ist ein brasilianisches Unternehmen, das sich auf die Herstellung und den Vertrieb von Getränken spezialisiert hat. Das Unternehmen produziert und vertreibt eine breite Palette von Getränken, darunter Bier, Softdrinks, Wasser, Säfte und Energy Drinks. Ambev SA ist die größte Brauerei in Lateinamerika und eine der größten der Welt. Neben der Herstellung und dem Vertrieb von Getränken ist Ambev SA auch in den Bereichen Werbung, Marketing und Sponsoring von Sport- und Kulturveranstaltungen tätig. Das Unternehmen wurde 1999 gegründet und hat seinen Hauptsitz in São Paulo, Brasilien.

Ambev SA ist ein globales Unternehmen, das hauptsächlich in Lateinamerika, aber auch in einigen anderen Regionen der Welt tätig ist. Das Unternehmen hat Niederlassungen in Brasilien, Argentinien, Kolumbien, Peru, Ecuador, Paraguay, Uruguay, Bolivien, der Dominikanischen Republik, Costa Rica, Panama und Nicaragua. Darüber hinaus hat Ambev SA auch Niederlassungen in Kanada und in einigen europäischen Ländern wie Belgien, Deutschland und dem Vereinigten Königreich. Das Unternehmen exportiert seine Produkte in mehr als 20 Länder weltweit.

Hat das Unternehmen irgendwelche Wettbewerbsvorteile?

Breite Produktpalette: Ambev SA produziert und vertreibt eine breite Palette von Getränken, darunter Bier, Softdrinks, Wasser, Säfte und Energydrinks. Dank dieser vielfältigen Produktpalette kann das Unternehmen verschiedene Kunden ansprechen und auf dem Markt wettbewerbsfähig bleiben.

Starkes Vertriebsnetz: Ambev SA verfügt über ein starkes Vertriebsnetz, das ganz Lateinamerika und einige andere Regionen der Welt abdeckt.

Starke Marken: Ambev SA hat starke Marken wie Skol, Brahma, Antarctica, Guaraná Antarctica und andere. Diese Marken sind bei den Verbrauchern sehr bekannt und beliebt, was dazu beiträgt, dass das Unternehmen seine Position auf dem Markt behaupten kann.

Zusammenarbeit mit strategischen Partnern: Ambev SA arbeitet mit strategischen Partnern wie AB InBev, PepsiCo und Nestlé zusammen, um deren Know-how zu nutzen und neue Märkte zu erschließen. Diese Kooperationen ermöglichen ihr den Zugang zu neuen Kunden und die Erweiterung ihres Produktportfolios.

Natürlich darf nicht vergessen werden, dass Brasilien von den Anlegern als eines der risikoreicheren Länder angesehen wird, in dem die wirtschaftliche und politische Situation möglicherweise nicht stabil ist, was sich mit der Zeit auf das Unternehmen auswirken könnte.

Finanzen

DieGesamteinnahmen von Ambev SA sind von 52,6 Mrd. USD im Jahr 2019 auf 79,7 Mrd. USD in den letzten 12 Monaten bis zum 30. Dezember 2022 gestiegen. Dies entspricht einem Umsatzanstieg von 51 % gegenüber 2019. Die Herstellungskosten (COGS) sind ebenfalls von 21,7 Mrd. USD im Jahr 2019 auf 40,4 Mrd. USD in den letzten 12 Monaten gestiegen, was einem Anstieg von 86 % entspricht. Der Rohertrag (Bruttogewinn) stieg von 30,9 Mrd. US-Dollar im Jahr 2019 auf 39,3 Mrd. US-Dollar in den letzten 12 Monaten, was einem Anstieg von 27 % entspricht.

• Schwankungen bei den Rohstoffpreisen sind wahrscheinlich die Ursache für den Kostenanstieg.

Diebetrieblichen Aufwendungen (Betriebskosten) stiegen von 14,8 Mrd. $ im Jahr 2019 auf 21,9 Mrd. $ in den letzten 12 Monaten, ein Anstieg um 48 %.

DerNettogewinn (Betriebsergebnis) stieg von 16,1 Mrd. $ im Jahr 2019 auf 17,4 Mrd. $ in den letzten 12 Monaten, was einem Anstieg von 8 % entspricht.

Ambev SA verzeichnete ein Wachstum der Gesamteinnahmen und des Gewinns, hatte aber auch mit einem Anstieg der Produktions- und Betriebskosten zu kämpfen. Die Produktionskosten steigen schneller als die Gesamteinnahmen, was auf die steigenden Rohstoffpreise oder die Produktions- und Vertriebskosten zurückzuführen sein kann. Obwohl das Unternehmen einen Gewinnanstieg verzeichnen konnte, ist die Entwicklung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen (Other Income Expense, OIE) zu beachten, da sie sich verschlechtert und den Gesamtnettogewinn negativ beeinflusst haben.

Ein Blick auf die jüngsten Quartalsergebnisse des Unternehmens

Gewinnspannen

Bilanz

Die Bilanz von Ambev SA zeigt, dass die Gesamtaktiva von 101,7 Mrd. USD im Jahr 2019 auf 138,6 Mrd. USD im Jahr 2022 gestiegen sind, was einem Anstieg von 36 % entspricht. Die Gesamtverbindlichkeiten, einschließlich der Minderheitsanteile, stiegen von 39,2 Mrd. USD im Jahr 2019 auf 54,6 Mrd. USD im Jahr 2022, was einem Anstieg von 39 % entspricht.

Das Unternehmen verfügte in den letzten Jahren über ausreichendes Betriebskapital (Working Capital). Umgekehrt hat sich das Working Capital des Unternehmens verschlechtert und ist in den negativen Bereich gerutscht. Das investierte Kapital (Invested Capital) ist von 62,2 Mrd. USD im Jahr 2019 auf 83,1 Mrd. USD zum 30. Dezember 2021 gestiegen, was einem Anstieg von 34 % entspricht.

Insgesamt verfügt Ambev SA über starke finanzielle Ressourcen und eine stabile Finanzlage, die es dem Unternehmen ermöglicht, sein Geschäft auszubauen und in die Zukunft zu investieren.

Bewertung

Ambev hat eine Marktkapitalisierung von 40,97 Mrd. $ und ein KGV von 15,29 sowie ein Terminkurs-Gewinn-Verhältnis von 17,53, was darauf hindeutet, dass der Markt ein Wachstum des Unternehmens erwartet. Das PEG-Verhältnis (Kurs-Gewinn-Wachstum) beträgt 1,63, was darauf hindeutet, dass die Aktie aufgrund des Gewinnwachstums leicht überbewertet sein könnte.

DasUnternehmen zahlt eine Dividende von 0,25 $ mit einer Dividendenrendite von 9,54 %. In den letzten Jahren sind die Gewinne des Unternehmens um 14,2 % pro Jahr gestiegen. In den nächsten fünf Jahren wird ein Gewinnwachstum von 9,4 % pro Jahr erwartet.

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P/B) und das Kurs-Seiten-Verhältnis (P/S) liegen bei 2,71 und 2,75, was leicht über dem Branchendurchschnitt liegt, aber nicht schlimm ist. Die Gesamtkapitalrendite (ROA) liegt bei 10,6 % und die Eigenkapitalrendite (ROE) bei 17,1 %.

Die Dividendenrendite und die relativ geringe Verschuldung des Unternehmens könnten für Anleger, die stabile Anlagen suchen, attraktiv sein. In Anbetracht der relativ stabilen Finanzlage des Unternehmens und der positiven Ergebnisse der letzten Jahre dürfte das prognostizierte Kursziel (3,5 $) meiner Meinung nach realistisch sein.

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Bitte beachten Sie, dass dies keine Finanzberatung ist. Jede Investition muss einer gründlichen Analyse unterzogen werden.