Aujourd'hui, nous faisons suite à l'article d'hier dans lequel je discutais de la fin possible du marché baissier que Mike Wilson entrevoit. Aujourd'hui, nous allons donc nous pencher sur trois titres qui sont les favoris de Morgan Stanley.

L'équipe de Morgan Stanley chargée de la stratégie sur les actions américaines, dirigée par Mike Wilson, insiste sur l'importance d'adopter une vision à long terme pour investir dans les actions, car elle s'attend à un environnement plus favorable pour les bénéfices au cours de l'année à venir. Cette amélioration des perspectives est attribuée à des facteurs tels que l'assouplissement de la politique monétaire, le recul de l'inflation, une demande non satisfaite et un rebond de la croissance économique mondiale. À la lumière de ces évolutions, l'équipe de M. Wilson a dressé une liste intitulée "30 pour 2025", qui comprend des actions dont le modèle d'entreprise est solide et qui ont le potentiel d'accroître leur avantage concurrentiel. Dans cet article, nous nous penchons sur trois des titres mis en avant - Blackstone Group $BX+1.4%, Northrop Grumman $NOC+2.1%, et Eli Lilly & Co $LLY-2.0%.

Blackstone Group $BX+1.4%

Le groupe Blackstone, fondé en 1985 par Stephen A. Schwarzman et Peter G. La société investit principalement dans le capital-investissement, l'immobilier, le crédit et les solutions de fonds spéculatifs auprès d'un large éventail d'investisseurs, notamment des fonds de pension, des compagnies d'assurance, des fonds de dotation et des fonds souverains.

Le rapport du quatrième trimestre souligne la capacité de la société à attirer des capitaux importants, avec un afflux de fonds remarquable de 43,1 milliards de dollars. Cet afflux de capitaux a permis à la société d'augmenter ses actifs sous gestion de 11 %, à 975 milliards de dollars. En outre, les revenus de Blackstone liés aux frais ont augmenté de 9 % pour atteindre 4,4 milliards de dollars, tandis que les revenus distribuables ont augmenté de 7 % pour atteindre 6,6 milliards de dollars.

Les bonnes performances de Blackstone peuvent être attribuées à sa solide stratégie d'investissement et à son portefeuille diversifié, qui comprend des investissements dans des secteurs tels que la technologie, la santé, l'industrie et les biens de consommation. La société est connue pour son expertise dans l'identification d'actifs sous-évalués, l'investissement dans ces actifs et la libération de leur véritable potentiel grâce à une gestion stratégique et à des améliorations opérationnelles. Le succès de Blackstone dans ces efforts a permis à ses investisseurs d'obtenir des rendements constants.

Les investisseurs sont attirés par l'action de Blackstone Group en raison de son rendement en dividendes de 5,3 %, qui leur assure un flux régulier de revenus.

Michael Cyprys, analyste chez Morgan Stanley, a attribué la note "Surpondérer" à la société, ce qui indique une perspective positive quant à sa performance future. Il a fixé un prix cible de 115 $ pour Blackstone, suggérant une hausse potentielle de 35 % au cours des 12 prochains mois.

La position de Blackstone en tant que plus grand gestionnaire d'actifs alternatifs au monde, combinée à ses stratégies d'investissement éprouvées et à ses solides performances financières, en font une option d'investissement à long terme attrayante. Alors que l'économie mondiale continue de se redresser et que de plus en plus d'investisseurs recherchent des opportunités d'investissement alternatif, Blackstone Group est bien placé pour bénéficier de cette tendance et renforcer son avantage concurrentiel.

Northrop Grumman $NOC+2.1%

Northrop Grumman, fondée en 1994 par la fusion de Northrop Corporation et de Grumman Corporation, est devenue l'une des entreprises aérospatiales et de défense les plus importantes et les plus respectées au monde. Avec une capitalisation boursière de 69 milliards de dollars, l'entreprise fournit des produits et des services de pointe à des clients gouvernementaux et commerciaux couvrant un large éventail d'industries, notamment l'aérospatiale, l'espace, la cybersécurité et les technologies de pointe.

Le rapport du quatrième trimestre de l'entreprise fait état de solides performances financières, avec une croissance de 16,6 % du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre, à 10,03 milliards de dollars, ainsi qu'une augmentation de 25 % du bénéfice ajusté, à 7,50 dollars. Ces résultats positifs peuvent être attribués à la diversité du portefeuille de produits de Northrop Grumman et à l'accent mis sur l'innovation, ainsi qu'à la demande continue de services de la part des clients gouvernementaux et commerciaux.

Northrop Grumman opère à travers quatre principaux secteurs d'activité :

Aeronautics Systems : ce segment se concentre sur la conception, le développement, la fabrication et le soutien d'avions avec ou sans pilote, d'engins spatiaux et de systèmes laser à haute énergie. Parmi les programmes les plus importants, citons le B-21 Raider, le RQ-4 Global Hawk et le MQ-4C Triton.

Systèmes de défense : Cette division propose une large gamme de produits et de services tels que des systèmes de défense antimissile, des véhicules militaires et un soutien logistique. Les programmes clés comprennent le système intégré de commandement de la défense aérienne et antimissile (IBCS) et le radar orienté vers les tâches sol/air (G/ATOR).

Systèmes de mission : ce segment fournit des capacités avancées dans des domaines tels que le commandement et le contrôle, les communications, le renseignement et la surveillance. Parmi les programmes notables figurent le sondeur à micro-ondes de technologie avancée (ATMS) et la station tactique interarmées au sol (JTAGS).

Systèmes spatiaux : Cette unité commerciale se concentre sur l'exploration spatiale, la technologie des satellites et les systèmes de missiles stratégiques. Les programmes les plus importants sont le télescope spatial James Webb, le vaisseau spatial Orion et le système de dissuasion stratégique basé au sol (GBSD).

Kristine Liwag, analyste chez Morgan Stanley, a attribué à Northrop Grumman une note de surpondération, indiquant sa confiance dans le potentiel de croissance future de l'entreprise. Liwag a fixé un objectif de prix de 601 $ pour la société, ce qui indique un potentiel de hausse de 36 % au cours des 12 prochains mois.

En conclusion, les solides performances financières de Northrop Grumman, la diversité de ses secteurs d'activité et son engagement en faveur de l'innovation en font une option d'investissement à long terme attrayante. Alors que la demande mondiale de solutions avancées en matière d'aérospatiale, de défense et de sécurité continue de croître, l'entreprise est bien placée pour tirer parti de ces tendances et maintenir son avantage concurrentiel dans ce secteur.

Eli Lilly & Co $LLY-2.0%

Eli Lilly, fondée en 1876 par le colonel Eli Lilly, est devenue une multinationale pharmaceutique dont la capitalisation boursière s'élève à près de 315 milliards de dollars. La société se consacre à la découverte, au développement, à la fabrication et à la commercialisation de médicaments innovants qui répondent à des besoins médicaux non satisfaits dans le monde entier. Les principaux domaines thérapeutiques d'Eli Lilly sont le diabète, l'oncologie, l'immunologie, les neurosciences et les maladies cardiovasculaires.

Bien que le rapport du quatrième trimestre de la société fasse état d'une baisse de 9 % du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre, à 7,3 milliards de dollars, le bénéfice ajusté par action (BPA) de 2,09 dollars a largement dépassé les prévisions de 0,85 dollar. Cette performance supérieure à la moyenne peut être attribuée au solide portefeuille de produits de la société et à son investissement stratégique dans la recherche et le développement (R&D).

Le portefeuille de produits innovants d'Eli Lilly comprend plusieurs médicaments à succès, tels que Trulicity (pour le diabète), Verzenio (pour le cancer du sein), Taltz (pour le psoriasis et les affections connexes) et Emgality (pour la prévention de la migraine). Le solide portefeuille de R&D de la société représente des thérapies potentielles ciblant une variété de maladies, y compris la maladie d'Alzheimer, la maladie de Parkinson et le cancer.

Les collaborations et les partenariats constituent un élément essentiel de la stratégie commerciale d'Eli Lilly. La société a formé des alliances stratégiques avec de nombreuses sociétés de biotechnologie, des institutions universitaires et des organismes de recherche afin de développer et de commercialiser de nouvelles thérapies. Ces collaborations ont permis à Eli Lilly d'accéder à la recherche et à la technologie de pointe, ce qui a accéléré le développement de thérapies révolutionnaires.

Terence Flynn, analyste chez Morgan Stanley, a attribué à Eli Lilly une note de surpondération, reflétant son optimisme quant au potentiel de croissance future de la société. Flynn a fixé un objectif de prix de 444 $ pour Eli Lilly, suggérant une croissance de 33 % au cours des 12 prochains mois.

En résumé, la résistance d'Eli Lilly face à la baisse de ses revenus, combinée à la solidité de son portefeuille de produits, de ses activités de recherche et de développement et de ses collaborations stratégiques, fait de la société une opportunité d'investissement attrayante à long terme. Alors que la demande mondiale de thérapies innovantes continue de croître et que la société développe son pipeline, Eli Lilly est bien équipée pour capitaliser sur ces tendances et maintenir son avantage concurrentiel dans l'industrie pharmaceutique.

Conclusion :

La vision à long terme de Morgan Stanley en matière d'investissement en actions met en évidence les récompenses potentielles pour les investisseurs qui adoptent une approche patiente et prudente. La liste des "30 pour 2025", qui comprend Blackstone Group, Northrop Grumman et Eli Lilly, comprend des sociétés dont les modèles d'entreprise sont durables et qui sont bien placées pour tirer parti des conditions favorables du marché et accroître leur avantage concurrentiel.

Avec une politique monétaire accommodante, une inflation en baisse, une demande refoulée et une reprise de la croissance économique mondiale à l'horizon, ces entreprises sont prêtes à offrir aux investisseurs des rendements significatifs au cours des prochaines années. Si les fluctuations à court terme du marché peuvent être imprévisibles, les recommandations de Morgan Stanley soulignent la valeur d'une stratégie d'investissement à long terme qui se concentre sur des sociétés aux fondamentaux solides et au potentiel de croissance prometteur.

AVERTISSEMENT : Je ne suis pas un conseiller financier et ce document ne constitue pas une recommandation financière ou d'investissement. Le contenu de ce document est purement informatif.