Vydělejte na společnosti Sherwin Williams, která je značně podhodnocená a patří mezi dividendové aristokraty

Akcie dividendového aristokrata Sherwin Williams $SHW+0.4% jsou brutálně podhodnocené, což vůbec neznačí známku úpadku této společnosti. Ba naopak, tato obří společnost vykazuje známky pro dlouhodobý růst a otvírá nám tak bránu pro zajímavý vstupní bod. Dnes vám ukážu, proč je společnost právě teď ideální k nákupu. 

Proč je vhodná doba pro investici?

Po dosažení historického maxima přes 350 dolarů za akcii 30. prosince ceny akcií Sherwin Williams $SHW+0.4% klesly o 30%, což znamená dramatický výprodej.

Akcie společnosti Sherwin-Williams $SHW+0.4% se nyní pohybují nad 52týdenním minimem, a to navzdory vynikajícím výsledkům během vrcholu pandemie v roce 2020, po tomto výkonu s vynikajícím rokem v roce 2021 a vedoucím k silnému roku 2022. Zde je důvod, proč by investoři měli zvážit akcie Sherwin-Williams $SHW+0.4%.

Sherwin-Williams $SHW+0.4%: Jak dlouho může vzkvétající trh s bydlením trvat?

Společnost prochází 30% ztrátou od svých maxim z minulého roku. 

Sherwin-Williams $SHW+0.4%, stejně jako Home Depot $HD-0.3% a další společnosti, které těžily z rozpáleného trhu s bydlením, by mohly čelit zpomalujícímu růstu, protože úrokové sazby hypoték stoupají na nejvyšší úroveň od roku 2018. V letech 2020 a 2021 pomohly nízké úrokové sazby hypoték kupujícím dovolit si rekordně vysoké ceny domů. Problémem nyní je, že ceny bydlení a úrokové sazby hypoték jsou vysoké, což je znamení, že bychom mohli vidět pokles poptávky po bydlení.

Case-Shillerův index sleduje ceny rezidenčních nemovitostí v USA. Je to v podstatě jako S&P 500 $^GSPC-0.5% pro bydlení. Tento index dramaticky klesl v reakci na finanční krizi v roce 2008. V posledních dvou letech index vzrostl o ohromujících 31%, zatímco úrokové sazby 30letých hypoték vzrostly o 33% na průměrnou sazbu 4,4%. Jinak řečeno, období nízkých úrokových sazeb skončilo a ceny nemovitostí jsou dnes více než dvojnásobné oproti roku 2011.

To je špatná zpráva pro Sherwin-Williams $SHW+0.4%, který těží z toho, když lidé kupují více jeho barev na renovaci stávajících budov nebo na malování nových. Společnost má také velký segment průmyslových barev a nátěrů, což může být ovlivněno, pokud se ekonomický růst zpomalí.

Silné vedení

• Navzdory těmto nepříznivým faktorům vede společnost Sherwin-Williams $SHW+0.4% v roce 2022 vysoký jednociferný až nízký dvouciferný meziroční růst tržeb.
•  Předpovídá se upravený zředěný zisk na akcii ve výši 9,25 až 9,65 dolarů. 
• Sherwin-Williams $SHW+0.4% není levná akcie, ale průmyslová společnost, která má historii rostoucích příjmů a zisků v dlouhodobém horizontu, zatímco trvale vykazuje velmi vysokou provozní marži ve srovnání se svými vrstevníky.
• Během posledních pěti let společnost Sherwin-Williams $SHW+0.4% zvýšila své příjmy při složené roční míře růstu  ve výši 11% a čistý zisk 10,5%.  
• Příjmoví investoři mohou pozvednout obočí nad 0,9% dividendovým výnosem Sherwin-Williams $SHW+0.4%. 
• Společnost je však nejen dividendovým aristokratem, vyplatila a zvýšila dividendu po dobu 42 po sobě jdoucích let, ale také vrací akcionářům velkou hodnotu prostřednictvím zpětného odkupu akcií.

V roce 2021 vyplatila společnost Sherwin-Williams $SHW+0.4% dividendy ve výši 587 milionů dolarů a zpětný odkup akcií ve výši 2,8 miliardy dolarů. Ve skutečnosti společnost mezi rokem 2018 a koncem roku 2021 snížila počet svých akcií o 8%, což zvyšuje její zisk na akcii a prospívá stávajícím akcionářům.

Kvalitní podnik, který si zaslouží prémiovou cenu

Sherwin-Williams $SHW+0.4% je vynikající podnik, který je ze svého maxima o dost níž. Zpomalující se trh s bydlením by měl dopad na společnost, ale není důvod, proč by Sherwin-Williams $SHW+0.4% nemohl růst po celá desetiletí až se trh vzpamatuje. Dlouho přetrvávající dividenda je slušná odměna pro akcionáře. Do toho zde máme zpětný odkup akcií, který je taktéž pravidelný a přináší tak investorům pěkná zhodnocení.

Upozorňuji, že se nejedná o finanční poradenství. Každá investice musí projít důkladnou analýzou.