S&P 500 ^GSPC 5,235.48 -0.60%
Nvidia NVDA $1,105.58 -3.72%
Microsoft MSFT $414.67 -3.38%
Alphabet GOOG $173.56 -2.16%
Meta META $467.05 -1.54%
Amazon AMZN $179.32 -1.48%
Tesla TSLA $178.79 +1.48%
Apple AAPL $191.29 +0.53%

Výsledky a předpoklady Exxon a Chevron

Jaroslav Ducháč
29. 4. 2023
5 min read

Společnost Exxon dosáhla v prvním čtvrtletí rekordního zisku díky vyšší produkci

Společnost Exxon Mobil ($XOM+0.3%) v pátek vykázala rekordní zisk za první čtvrtletí, který byl více než dvojnásobný oproti předchozímu roku a překonal odhady Wall Street, protože rostoucí produkce ropy a plynu překonala pokles cen energií z vysokých úrovní.

Ropné společnosti se vezou na této vlně relativně vyšších cen ropy a zemního plynu, přičemž zisky těží ze silné poptávky a snižování nákladů, které souvisí se snahou čelit výlukám Covid-19 před třemi lety.

„V prvním čtvrtletí jsme dosáhli rekordních výsledků, přestože ceny energií a rafinérské marže poněkud změkly,“ uvedla v rozhovoru finanční ředitelka Kathryn Mikellsová.

K lepším než očekávaným ziskům podle ní nejvíce přispěl silný růst produkce. Čtvrtletí společnosti Exxon bylo taženo novými objemy ropy a pohonných hmot díky spuštění nových projektů na moři a rafinérských zařízení.

Její příjmy vzrostly na 11,43 miliardy dolarů, tj. 2,79 dolaru na akcii, ve srovnání s 5,48 miliardy dolarů před rokem, které zahrnovaly odpis kvůli odchodu z Ruska.

Její produkce ropy a plynu vzrostla o téměř 300 000 barelů denně (bpd) ve srovnání s úrovní před rokem bez započtení prodeje aktiv a odchodu z Ruska. Předloňské výsledky zahrnovaly odpis ruských ropných a plynových podílů ve výši 3,4 miliardy dolarů po zdanění.

Zvýšená produkce odráží 40% nárůst produkce v Permské pánvi v Texasu a v Guyaně, kde společnost loni zprovoznila druhou těžební plošinu, která zvýšila produkci o přibližně 240 000 barelů denně. Vyšší objemy částečně kompenzovaly 16% pokles cen ropy oproti předchozímu roku.

XOM
$113.99 $0.36 +0.32%

Capital Structure

Market Cap
509.74B
Enterpr. Val.
516.83B
Revenue
338.70B
Shares Out.
4.49B
Debt/Capital
0.16
FCF Yield
6.30%

Valuation / Dividends

P/E
13.76
EPS
8.26
P/S
1.50
P/B
2.21
Div. Yield
3.31%
Div. Payout
45.77%

Capital Eff. / Margins

ROIC
12.19%
ROE
16.22%
ROA
8.68%
Gross
27.96%
Operating
12.55%
Net Profit
9.68%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Výsledky za první čtvrtletí odrážejí také rozšíření produkce paliv. Společnost v minulém čtvrtletí dokončila spuštění nové jednotky na zpracování ropy ve svém závodě v texaském Beaumontu, která zvýšila kapacitu rafinace ropy o 250 000 barelů denně.

Výrobce ukončil první čtvrtletí s hotovostí ve výši 32,7 miliardy dolarů, ale podle Mikellsové nemá žádné nutkání využít ji na fúze nebo akvizice.

Exxon by byl otevřený transakcím, které by mohly nabídnout synergie a zajistit dobré výnosy pro akcionáře, řekla. Soustředí se však mimo jiné na zvyšování produkce v Permské oblasti, v Guyaně a na rozšiřování rafinerie Beaumont, uvedla Mikellsová. „Soustředíme se skutečně na to, abychom tyto organické příležitosti realizovali.“

Chevron překonal odhady a zvýšil zisk za první čtvrtletí navzdory poklesu cen ropy

Ropná společnost Chevron ($CVX+0.9% ) v pátek překonala očekávání trhu, když v prvním čtvrtletí zvýšila zisk, přičemž zisk z rafinace kompenzoval pokles cen energií a těžby ropy a plynu.

Čistý zisk vzrostl o 5 % na 6,57 miliardy USD, tj. 3,46 USD na akcii. To je v porovnání s konsensem Wall Street, který předpokládal stejný zisk ve výši 3,38 USD na akcii, podle údajů společnosti Zacks Investment Research.

Nejvýraznějším odvětvím společnosti byla rafinace ropy, kde vyšší marže pomohly zvýšit příjmy více než pětinásobně na 1,8 miliardy dolarů.

Její divize těžby ropy a zemního plynu však zaznamenala pokles čistého zisku o 25 % kvůli velkému meziročnímu poklesu cen.

Ropa Brent, globální benchmark pro ropu, se v prvních třech měsících roku obchodovala v průměru za 82 dolarů za barel, což je o 16 % méně než před rokem a o 7 % méně než ve čtvrtém čtvrtletí.

„Ceny ropy Brent jsou vysoké, a přesto poměrně nízké. Stále však vidíte středně vysoké dvouciferné výnosy,“ řekl agentuře Reuters finanční ředitel Pierre Breber s odkazem na rentabilitu investovaného kapitálu.

Druhá největší americká ropná společnost ukončila čtvrtletí s hotovostí 15,8 miliardy dolarů, což je o 12 % méně než před rokem, ale asi o 10 miliard dolarů více, než kolik potřebuje na provoz podniku, uvedl Breber.

Velké ropné společnosti drží více hotovosti pro případ ekonomického zpomalení a aby byly připraveny, pokud dojde k nové vlně konsolidace.

„Záměrem je, aby se hotovost v průběhu času stabilně vracela akcionářům,“ řekl Breber a dodal, že Chevron bude realizovat pouze transakce, které budou pro akcionáře výhodné.

„Stále hledáme,“ odpověděl na otázku, zda Chevron diskutuje o akvizicích. „A máme velmi vysoko nastavenou laťku, protože nemusíme uzavřít žádný obchod.“

CVX

Chevron

CVX
$158.26 $1.36 +0.87%

Capital Structure

Market Cap
289.16B
Enterpr. Val.
304.42B
Revenue
193.06B
Shares Out.
1.84B
Debt/Capital
0.12
FCF Yield
6.42%

Valuation / Dividends

P/E
14.45
EPS
10.86
P/S
1.50
P/B
1.80
Div. Yield
4.00%
Div. Payout
56.57%

Capital Eff. / Margins

ROIC
10.53%
ROE
11.84%
ROA
7.76%
Gross
22.34%
Operating
13.68%
Net Profit
10.51%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Kapitálové výdaje vyskočily o 55 % na 3 miliardy dolarů oproti předchozímu roku, a to především díky investicím do projektů v USA.

Chevron zvyšuje produkci ve Spojených státech a zároveň ji snižuje v jiných zemích. Celková produkce klesla o 3 % oproti předchozímu roku na 2,98 milionu barelů ropy a plynu denně v důsledku vypršení smlouvy v Thajsku a prodeje břidlicových pozemků v jižním Texasu.

Pokles byl částečně kompenzován 4% nárůstem těžby v Permské pánvi, největší břidlicové pánvi v USA. společnost také uvádí do provozu novou plošinu v Mexickém zálivu.


Pošli článek dál, nebo si ho ulož na později.