3 božské dividendové akcie, které se náhle ocitly ve slevě! Kupujte rychle, dokud ještě můžete 💰

Ať už jste v důchodu, nebo si jen chcete přivydělat, klikli jste na tento článek správně. Akcie, které vyplácejí dividendy, mohou být skvělým způsobem, jak spojit spolehlivé výnosy s dlouhodobým růstem. A vzhledem k tomu, že je stále obtížnější najít dividendové akcie, je každá sleva, kterou trh poskytne, užitečná. Proto se společně podíváme na tři dividendové akcie, které mě zaujaly a u kterých jsem přesvědčen, že se momentálně obchodují za značně podhodnocené a pro investory atraktivní ceny.

Dividendový aristokrat Caterpillar $CAT+1.6% 

Akcie společnosti Caterpillar $CAT+1.6% za poslední tři měsíce klesly o více než 13 %. Přestože výrobce těžké techniky vykázal působivé zisky, dostal se na Wall Street do těžkého postavení. Hlavním viníkem nejsou bohužel výsledky společnosti, ale očekávání.

Ve druhém čtvrtletí roku 2020 si pohoršily všechny segmenty společnosti Caterpillar, protože prodeje v Severní a Jižní Americe prudce klesly. Od té doby se však situace obrátila. Tržby a čistý zisk společnosti Caterpillar za 2. čtvrtletí 2021 jsou oproti roku 2019 nižší zhruba o pouhých 10 %, což je působivé vzhledem k tomu, že se podnik stále nachází ve fázi vzpamatování se z dob pandemie. 

Společnost Caterpillar $CAT+1.6% sice nabídla celoroční výhled, ale během konferenčního hovoru za 2. čtvrtletí 2021 naznačila, že třetí čtvrtletí by mělo mít silné tržby. V kombinaci s výsledky za první pololetí by Caterpillar mohl čekat docela dobrý rok 2021.

Akcie společnosti Caterpillar budou vypadat mnohem levněji, pokud se jí podaří i nadále překonávat očekávání ve zbylých dvou následujících čtvrtletích. Společnost Caterpillar $CAT+1.6% je cyklická akcie. Její současné ocenění není založeno na jejích minulých výsledcích, ale spíše na tom, jak by se podnikání mohlo rozvíjet s oživením ekonomiky. Závislost na globální energetické, materiálové a průmyslové ekonomice je dvousečná zbraň, která činí společnost Caterpillar zranitelnou vůči poklesu ekonomiky, ale také dokonale připravenou využít jejího obratu.

Problémem je, že poslední růstový trend společnosti Caterpillar $CAT+1.6% byl do značné míry přerušen obchodní válkou mezi USA a Čínou. Právě teď je v procesu, kdy získává zpět svou dynamiku. Výsledky za první pololetí nám ukázaly, jak by tento boom mohl vypadat, ale k ukojení apetitu Wall Street bude možná zapotřebí trvalého růstu. Do té doby může investory uklidnit skutečnost, že společnost Caterpillar $CAT+1.6% je dividendovým aristokratem, což znamená, že již více než 25 let po sobě zvyšuje svou roční výplatu dividendy. V době psaní tohoto článku měly akcie společnosti Caterpillar výnos 2,1 %.

Společnost 3M $MMM+0.6% 

Tento průmyslový konglomerát není sice tou nejkvalitnější průmyslovou akcií, ale pro investory je skvělou dividendovou volbou. Téměř 3% dividendový výnos tohoto dividendového aristokrata je velmi dobře pokryt volným peněžním tokem společnosti. O dividendě 3M jako takové není pochyb a vedení společnosti má dostatek prostoru pro její zvýšení.

Přesto se kolem společnosti objevují některé otazníky. Růst cen surovin tlačí na ziskové marže a 3M čelí potenciální odpovědnosti z výroby chemických látek perfluoroalkyl a polyfluoroalkyl (PFAS).

Přesto se společnost 3M jeví vedle svých konkurentů jako výrazně podhodnocená. Zdá se, že trh přisoudil společnosti 3M $MMM+0.6% ocenění, které poskytuje velmi širokou bezpečnostní rezervu pro riziko s PFAS. Navíc všechny sektory společnosti 3M se v souladu se zlepšující se ekonomikou obracejí vzhůru, takže růst tržeb pravděpodobně vyrovná tlak na marže v průběhu roku 2021.

Sečteno a podtrženo, 3M $MMM+0.6% stále nabízí investorům perspektivu vynikajícího dividendového výnosu a dlouhodobé růstové vyhlídky. To obvykle investorům orientovaným na hodnotu stačí.

American Electric Power $AEP-1.3% 

Hledáte příležitost, jak obohatit své portfolio o vysoce výnosnou dividendovou akcii? American Electric Power s dividendovým výnosem 3,3 % by vám pak rozhodně neměla chybět. Společnost provozuje největší síť pro přenos elektřiny ve Spojených státech. Poskytuje elektřinu pro přibližně 5,5 milionu zákazníků a její servisní území tvoří přibližně 200 000 čtverečních mil v celkem 11 státech USA.

Ačkoli společnost nedosáhla vznešeného postavení a nestala se prozatím dividendovým aristokratem, její 11 let trvající růst roční dividendy je jistě pozoruhodný. Od roku 2011 do roku 2020 totiž společnost zvyšovala výplatu akcionářům složenou roční mírou růstu 4,9 %. Konzervativní investoři, kteří se obávají, zda společnost neohrozila své finanční zdraví, aby uspokojila akcionáře, mohou být klidní. V posledních čtyřech letech dosahovala společnost American Electric Power průměrného výplatního poměru až neuvěřitelných 65 %.

Společnost předpovídá na rok 2021 zisk na akcii ve výši 4,53 až 4,73 dolarů a zdá se, že je přesvědčena, že dosáhne růstu hospodářského výsledku oproti loňskému roku, kdy vykázala zisk na akcii ve výši 4,42 dolarů. Ale to není to, proč zvažuji, že si $AEP-1.3% přidám do portfolia. Zdá se, že s tím, jak se zvyšuje dynamika okolo nového zákona o infrastruktuře v USA, je společnost American Electric Power $AEP-1.3% připravena z toho výrazně těžit. Kromě 73 miliard dolarů na modernizaci elektrické sítě je v návrhu zákona o infrastruktuře 7,5 miliardy dolarů určeno na rozvoj celostátní infrastruktury pro nabíjení elektrických vozidel.

V posledních dnech akcie $AEP-1.3% mírně klesly. Akcie se nyní obchodují zhruba 5 % pod svým 52týdenním rozmezím, ale zdá se, že jsou podhodnocené. V současné době jsou akcie oceněny na 18,9násobek klouzavého zisku, což je sleva oproti jejich pětiletému průměrnému násobku 27,3. A to není jediná perspektiva, ze které se zdají být atraktivně oceněny. Akcie $AEP-1.3% se obchodují za přibližně 2,8násobek tržeb, což představuje značnou slevu oproti indexu S&P 500, který má 3,2násobek tržeb.

DISCLAIMER – nejsem investiční profesionál, ale jen zaujatý retailový investor, takže se nejedná o investiční doporučení. Před nákupem jsi prosím udělejte vlastní analýzu. 

zdroj