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Ces 3 sociétés de placement immobilier peuvent vous aider à générer des revenus passifs grâce à leurs rendements élevés.

Jean Laffayette
5. 5. 2023
8 min read

Les sociétés de placement immobilier sont très populaires parmi les investisseurs en dividendes. Aujourd'hui, nous allons donc nous pencher sur trois sociétés de FPI qui ne sont pas aussi connues des investisseurs, mais qui offrent en même temps des rendements en dividendes élevés.

Les sociétés de placement immobilier (FPI) offrent des opportunités d'investissement intéressantes pour les investisseurs qui cherchent à accroître les revenus de leurs portefeuilles d'investissement. Les FPI sont tenues de distribuer 90 % de leur revenu imposable aux actionnaires sous forme de dividendes, ce qui se traduit souvent par des rendements élevés, de l'ordre de 5 % ou plus. Toutefois, les investisseurs doivent évaluer soigneusement les fondamentaux de ces fonds pour s'assurer que les rendements élevés sont durables et garder à l'esprit des facteurs importants tels que la sécurité des dividendes, la valorisation, la gouvernance, l'état du bilan et la croissance. Dans cet article, nous examinons trois sociétés de placement immobilier dont les dividendes sont élevés.

Brandywine Realty Trust $BDN-0.1%

BDN
$4.30 $0.005 -0.12%
1 Day
+0%
5 Days
+2.7%
1 Month
-18.2%
6 Months
-11.81%
YTD
-24.28%
1 Year
-32.8%
5 Years
-73.56%
Max.
-85.71%

Brandywine Realty Trust est une FPI commerciale qui se concentre sur l'acquisition, le développement, la propriété et la gestion d'immeubles de bureaux, d'immeubles à usage mixte et de commerces de détail. La société est principalement impliquée dans le segment de l'immobilier de bureau sur des marchés de croissance sélectionnés tels que Philadelphie et Austin. Ces zones se caractérisent par une forte croissance de l'emploi, des industries innovantes et des tendances démographiques qui stimulent la demande d'espaces de bureaux.

Les résultats du quatrième trimestre ont montré que le taux d'occupation du portefeuille est passé de 90,8 % à 89,8 %, tandis que le FFO par action a chuté de 0,36 $ à 0,32 $. Malgré cette légère baisse de performance, les analystes estiment que Brandywine Realty Trust reste une option attrayante pour les investisseurs à la recherche de rendements en dividendes élevés combinés à un potentiel de croissance du capital. La société offre un rendement du dividende incroyable de 17,6 %.

  • Les avantages de Brandywine Realty Trust incluent la capacité à bénéficier d'une croissance positive dans ses zones géographiques cibles et une équipe de gestion expérimentée qui se concentre sur la maximisation de la valeur actionnariale.
  • Les inconvénients de cette société peuvent être la sensibilité aux changements des conditions économiques sur ses marchés cibles et la concurrence avec d'autres FPI de bureaux et propriétaires de biens immobiliers.

Comme la FPI doit faire face à des dettes arrivant à échéance, elle doit émettre de nouvelles dettes à des taux d'intérêt élevés. En raison de ces vents contraires et de l'endettement élevé, l'action a chuté de 47 % au cours des 12 derniers mois, atteignant son niveau le plus bas depuis 13 ans. En raison des charges d'intérêt élevées, la direction a fourni des prévisions de FFO par action en 2023 de 1,12 à 1,20 $.

Attentes des analystes.

Comme nous pouvons le voir, malgré ces vents contraires et la situation actuelle des immeubles de bureaux, les analystes voient la tendance du prix de l'action plutôt positivement. L'objectif de prix moyen des analystes qui se sont récemment penchés sur la société est de 6,25 $.

Uniti Group $UNIT+9.3%

UNIT
$6.40 $0.54 +9.30%
1 Day
+0.09%
5 Days
+10.98%
1 Month
+4.24%
6 Months
+10.76%
YTD
-3.74%
1 Year
-1.57%
5 Years
-46.6%
Max.
-81.15%

Uniti Group est une FPI d'infrastructure qui se spécialise dans l'investissement dans des actifs de communication tels que la fibre optique, les tours de transmission sans fil et d'autres infrastructures de communication. Son portefeuille comprend plus de 6,7 millions de kilomètres de fibre optique et 675 tours aux États-Unis. La société fournit des services aux entreprises de télécommunications qui utilisent leur infrastructure pour fournir un accès à large bande et d'autres technologies.

Les résultats du quatrième trimestre comprennent des revenus consolidés de 283,7 millions de dollars, en baisse de 3,2 % d'une année sur l'autre, et 0,44 $ par action en AFFO. Le groupe Uniti représente une opportunité intéressante pour les investisseurs cherchant à s'exposer au secteur des infrastructures de communication, qui pourrait bénéficier de la demande croissante d'accès à large bande et d'autres technologies. La société verse également des dividendes, avec un rendement de 18,3 %.

  • Les principaux avantages du groupe Uniti sont une demande croissante d'infrastructures de communication et des revenus stables provenant de contrats de location à long terme avec des opérateurs de télécommunications.
  • Parmi les inconvénients, on peut citer la réglementation du secteur des télécommunications, qui peut avoir une incidence sur les coûts et les pratiques d'exploitation, et la dépendance à l'égard de quelques clients clés, ce qui accroît le risque en cas de modification des relations avec les clients ou des performances de ces derniers.

Les actifs en fibre optique d'Uniti sont des infrastructures essentielles dans les régions où elle opère et, par conséquent, la FPI devrait bénéficier de flux de trésorerie relativement stables en cas de récession. La principale source de rendement total sera une combinaison de son modèle d'entreprise à flux de trésorerie stables et d'expansion multiple pour compenser la forte décote actuelle de l'action. Compte tenu du faible ratio de distribution d'Uniti, de sa forte croissance et du fait que ses actifs sont à l'abri de la récession, le dividende semble sûr dans un avenir prévisible.

Attentes des analystes.

Comme nous pouvons le voir, tous les analystes qui ont étudié la société récemment sont d'accord sur la prochaine hausse de la société avec un objectif de prix de 7,06 $.

Office Properties Income Trust $OPI-7.5%

OPI
$2.47 -$0.20 -7.49%
1 Day
-0.07%
5 Days
-18.04%
1 Month
-11.67%
6 Months
-55.34%
YTD
-55.34%
1 Year
-81.47%
5 Years
-89.56%
Max.
-95.85%

Office Properties Income Trust est une FPI qui se concentre sur la propriété et la gestion d'immeubles de bureaux loués principalement à des gouvernements et à des entreprises. Son portefeuille comprend une large gamme de propriétés, y compris des immeubles de bureaux, des centres de recherche et de développement et des espaces de bureaux. La société dispose d'un portefeuille diversifié qui comprend des propriétés dans l'ensemble des États-Unis, en mettant l'accent sur les marchés présentant des barrières élevées à l'entrée et des revenus locatifs stables.

Les résultats du quatrième trimestre montrent que le taux d'occupation est resté pratiquement inchangé, tandis que les revenus locatifs par action ont chuté de 6 %, passant de 1,20 $ à 1,13 $. OPI représente un investissement solide pour ceux qui recherchent des revenus réguliers provenant d'immeubles de bureaux. La société offre également un dividende très généreux de 25 %.

  • Les avantages d'Office Properties Income Trust comprennent des revenus stables provenant de baux à long terme conclus avec des gouvernements et des entreprises, ainsi qu'une diversification du portefeuille qui réduit le risque de dépendance à l'égard de marchés ou de locataires particuliers.
  • Les inconvénients comprennent la sensibilité aux conditions économiques qui peuvent affecter la demande d'espaces de bureaux et les risques associés à l'entretien et à la modernisation des propriétés, tels que le coût élevé des rénovations ou le respect des codes du bâtiment et de l'environnement.

En raison de la vente d'actifs et de l'expiration de certains baux, le FFO par action a baissé de 21 % au cours des trois dernières années. Plus de 90 % de la dette d'OPI est à taux fixe, mais nous nous attendons à ce que les charges d'intérêts augmentent cette année en raison des taux d'intérêt élevés.

Attentes des analystes.

Comme nous pouvons le constater, les analystes sont optimistes à l'égard de cette société, s'accordant sur un objectif de prix moyen de 20,50 $.

Conclusion

Bien que ces trois sociétés puissent tenter de nombreux investisseurs grâce à leurs rendements en dividendes élevés, et qu'elles puissent les aider à générer des revenus passifs, il est extrêmement important d'effectuer une analyse plus approfondie de ces sociétés afin que les investisseurs apprennent à connaître chaque société en détail.

Il convient également de garder à l'esprit que l'environnement actuel de taux d'intérêt élevés n'est pas entièrement favorable aux FPI, et qu'il convient donc de se méfier et d'examiner attentivement ses investissements, ainsi que de réfléchir soigneusement à la question de savoir si ces sociétés conviennent à son portefeuille.

AVERTISSEMENT : Je ne suis pas un conseiller financier et ce document ne constitue pas une recommandation financière ou d'investissement. Le contenu de ce document est purement informatif.


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