Jak zdaniem Druckenmillera inwestorzy będą mogli zarobić w tym roku? Osobiście wierzy on w te 2 akcje.
W ostatnim czasie sytuacja na rynkach akcji częściowo się uspokoiła. Wielu analityków uważa jednak, że nie jesteśmy jeszcze na końcu tunelu. Jak więc według Druckenmillera inwestorzy mogą zarobić w tym roku?
Legendarny inwestor Stanley Druckenmiller przewiduje recesję w USA jeszcze w tym roku, jednocześnie widząc ogromne możliwości dla cierpliwych inwestorów w nadchodzącym okresie.
Myślę, że sposobem na zarabianie pieniędzy w ciągu najbliższych dwóch lat w przestrzeni akcji jest bycie cierpliwym, ponieważ myślę, że może być kilka trudnych dróg przed nami i myślę, że bank centralny zareaguje w jakiś szalony sposób, który da ci okres jak rok 70 do 72, kiedy możesz zarobić pieniądze lub rok 76 do 78, kiedy możesz zarobić dużo pieniędzy, myślę, że możliwości będą niesamowite.
Jak wynika z jego portfela, Druckenmiller obecnie ufa tym dwóm gigantom. Czy więc mogą tu być potencjalnie duże zyski? Przyjrzyjmy się.
Chevron Corporation $CVX+1.0%
Chevron
CVXZałożony w 1879 roku Chevron jest jedną z największych firm naftowych na świecie, z siedzibą w San Ramon w Kalifornii. Z kapitalizacją rynkową wynoszącą 302 miliardy dolarów, firma zajmuje się produkcją, transportem, przetwarzaniem i marketingiem ropy naftowej i gazu ziemnego. Chevron działa w ponad 180 krajach i jest znacząco obecny w sektorze energetycznym.
Model biznesowy Chevronu opiera się na zróżnicowanym zestawie działań, które obejmują operacje upstream, downstream i chemiczne.
- Upstream obejmuje produkcję ropy naftowej i gazu ziemnego.
- Downstream obejmuje przetwarzanie, dystrybucję i marketing tych towarów.
- Firma produkuje i sprzedaje również produkty chemiczne.
W ostatnich latach Chevron dokonał szeregu przejęć i przedsięwzięć joint venture, aby wzmocnić swoją globalną pozycję i rozszerzyć portfolio. Na przykład w 2020 roku firma przejęła Noble Energy, co zwiększyło jej obecność we wschodnim regionie Morza Śródziemnego i w amerykańskim basenie permskim.
Chevron miał ogólnie dobry kwartał w I kwartale, chociaż przychody spadły o 6,6% w ujęciu rocznym do 50,79 mld USD. Spadek ten został częściowo zrównoważony przez lepsze ceny ropy i gazu oraz rosnący popyt na produkty energetyczne.
Do mocnych stron Chevronu należy zaliczyć jego wielkość, globalny zasięg i szerokie portfolio działalności. Ponadto firma zaczyna koncentrować się na energii odnawialnej, aby dostosować się do zmieniającego się rynku energetycznego. Firma inwestuje również w badania i rozwój technologii wychwytywania i przechowywania dwutlenku węgla, co może pomóc w złagodzeniu jej wpływu na środowisko.
Z drugiej strony Chevron stoi przed takimi wyzwaniami jak wahania cen ropy naftowej i presja na ograniczenie emisji gazów cieplarnianych.
Oprócz Druckenmillera, analityk Justin Jenkins z Raymond James widzi dla firmy świetlaną przyszłość.
Z silną bazą finansową, wysoką relatywną wypłatą dla akcjonariuszy i atrakcyjnym portfelem relatywnych aktywów, uważamy, że Chevron nadal oferuje najbardziej bezpośrednie pozytywne ryzyko/zysk na rynku, na którym coraz trudniej jest różnicować duże spółki naftowe i gazowe. Wyniki za 1Q były solidne w segmencie upstream CVX, a kolejne wyniki przyniosły wzrost. Sądzimy, że wraz z kontynuacją realizacji ważonego profilu produkcyjnego z Permu w 2H23+, obawy inwestorów zmniejszą się.
Wraz z tym komentarzem Jenkins wyznaczył cenę docelową dla spółki na poziomie 208 USD. Wraz z nim, łącznie 16 analityków przyglądało się ostatnio tej spółce, zgadzając się na średnią cenę docelową w wysokości $190.
Coupang, Inc $CPNG+0.6%
Coupang, Inc.
CPNGZałożona w 2010 roku, Coupang jest największą platformą e-commerce w Korei Południowej z kapitalizacją rynkową ponad 30 miliardów dolarów. Firma ma siedzibę w Seulu i działa w wielu branżach, w tym elektronice, modzie, żywności, zdrowiu i urodzie, podróży i innych. Coupang jest szybko rozwijającym się graczem na rynku e-commerce, który koncentruje się na innowacjach i poprawie doświadczenia klienta.
Model biznesowy Coupang obejmuje sprzedaż towarów za pośrednictwem swojej platformy internetowej, gdzie oferuje szeroką gamę produktów od niezależnych sprzedawców detalicznych, a także własne marki. Firma koncentruje się również na zapewnieniu wysokiej jakości obsługi klienta, takiej jak szybka dostawa, łatwe zwroty i kompleksowe wsparcie klienta.
Jednym z kluczowych aspektów Coupang jest jego rozwiązanie logistyczne, Rocket Delivery. Rocket Delivery zapewnia szybką dostawę do klientów, często w ciągu 24 godzin od złożenia zamówienia, dzięki rozbudowanej sieci centrów dystrybucyjnych i partnerów. Coupang inwestuje również w rozwój sztucznej inteligencji i uczenia maszynowego, aby pomóc w zwiększeniu wydajności i konkurencyjności firmy.
W czwartym kwartale przychody wzrosły o 4,3% rok do roku do 5,3 miliarda dolarów, jednak dochód netto uległ zdecydowanej poprawie ze straty 405 milionów dolarów w analogicznym okresie do rekordowych 102 milionów dolarów.
Atuty Coupang to silna pozycja na rynku południowokoreańskim, szybki wzrost, innowacyjne usługi oraz szeroka gama produktów i usług. Firma jest w stanie szybko reagować na zmieniające się preferencje klientów i trendy rynkowe, co daje jej przewagę konkurencyjną. Coupang inwestuje również we własną logistykę i infrastrukturę, co przyczynia się do bardziej efektywnego i konkurencyjnego działania.
Z drugiej strony Coupang stoi przed wyzwaniami, takimi jak intensywna konkurencja na rynku e-commerce, koszty ekspansji i inwestycje w nowe technologie i usługi. Spółka zmaga się również z presją na poprawę warunków pracy oraz zajęcie się kwestiami zrównoważonego rozwoju i ochrony środowiska.
Wśród byków jest tu analityk Goldman Sachs Eric Cha, który wierzy w kolejny duży potencjał spółki.
Ciągła dynamika wzrostu udziału spółki w rynku, o czym świadczy duża różnica pomiędzy obecnym udziałem Coupang w rynku (ok. 20% krajowego TAM e-commerce) a jego wzrostem (ok. 50%+), jest wspierana przez jej fosę obronną (tj. ogólnokrajowy zasięg dostawy następnego dnia i niskie ASP) i uważamy, że dynamika wzrostu udziału w rynku równoważy wiatry w branży, a także generuje znaczną poprawę rentowności dzięki korzyściom skali. Ponadto uważamy, że Coupang jest przygotowany do wykorzystania innych możliwości (np. fintech, OTT, ekspansja zagraniczna itp.).
Wraz z tym komentarzem Cha wyznaczył cenę docelową na poziomie 26 dolarów. Oprócz niego, 11 innych analityków przyglądało się ostatnio spółce i zgodziło się na średnią cenę docelową w wysokości 21$.
Wniosek
Zarówno Chevron Corporation, jak i Coupang, Inc. to spółki, które zajmują ważne pozycje w swoich branżach. Podczas nadchodzącej recesji spodziewanej jeszcze w tym roku, cierpliwi inwestorzy mogliby skupić się na spółkach takich jak Chevron i Coupang, które mają potencjał do długoterminowego wzrostu. Oba te podmioty są w stanie dostosować się do zmieniających się warunków rynkowych, co może zapewnić inwestorom zyskowne możliwości.
OSTRZEŻENIE: Nie jestem doradcą finansowym, a niniejszy materiał nie służy jako rekomendacja finansowa lub inwestycyjna. Treść tego materiału ma charakter wyłącznie informacyjny.
