S&P 500 ^GSPC
5,123.41
-1.46%
Nvidia NVDA
$881.95
-2.67%
Meta META
$511.90
-2.15%
Tesla TSLA
$171.05
-2.03%
Amazon AMZN
$186.13
-1.54%
Microsoft MSFT
$421.90
-1.41%
Alphabet GOOG
$159.19
-1.00%
Apple AAPL
$176.55
+0.86%

Czy są to najlepsze akcje superdywidendowe z sektora finansowego?

Filip Czudny
27. 5. 2023
5 min read

Niektóre spółki cieszą się lepszą reputacją wśród inwestorów niż inne. Należy do nich Johnson & Johnson, który jest uważany za jedną z najbardziej odpornych spółek w historii. Ale czy rzeczywiście tak jest? I co czeka ich teraz?

Johnson & Johnson jest jedną z największych i najbardziej znanych firm farmaceutycznych i opieki zdrowotnej na świecie. Koncentruje się na produkcji i sprzedaży szerokiego portfolio leków, urządzeń medycznych i sprzętu medycznego dla ogółu społeczeństwa i placówek opieki zdrowotnej.

JNJ
$147.57 -$1.22 -0.82%
1 Day
+0.01%
5 Days
-1.54%
1 Month
+0.86%
6 Months
-0.43%
YTD
-0.39%
1 Year
+3.41%
5 Years
+15.26%
Max.
+71,231.36%

Capital Structure

Market Cap
358.40B
Enterpr. Val.
367.31B
Revenue
93.02B
Shares Out.
2.41B
Debt/Capital
0.30
FCF Yield
5.09%

Valuation / Dividends

P/E
28.61
EPS
5.20
P/S
3.86
P/B
5.21
Div. Yield
3.20%
Div. Payout
33.48%

Capital Eff. / Margins

ROIC
20.17%
ROE
49.16%
ROA
20.98%
Gross
67.85%
Operating
25.58%
Net Profit
37.79%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Firma charakteryzuje się kilkoma mocnymi stronami. Obejmują one szerokie portfolio produktów obejmujące różne obszary opieki zdrowotnej, od opieki konsumenckiej po farmaceutyki i urządzenia medyczne.

Do najbardziej znanych produktów firmy należą pieluchy sprzedawane pod różnymi markami, bandaże produkowane na rynek masowy oraz szereg produktów farmaceutycznych, takich jak lek na raka prostaty Zytiga i biologiczny lek na choroby reumatyczne Remicade.

Johnson & Johnson posiada szereg patentów na zaawansowane metody produkcji leków, ukierunkowane terapie przeciwnowotworowe i inne procesy farmaceutyczne. Firma przeznacza znaczne środki na badania, aby móc nabywać nowe patenty i ulepszać swoją ofertę produktów.

Wśród jej najbardziej znanych produktów znajdują się uznane produkty konsumenckie, takie jak szampony dla niemowląt i pieluchy, które są kluczowym źródłem przychodów firmy od momentu jej powstania. Dział farmaceutyczny, który generuje znaczące przychody, zyskuje na znaczeniu w ostatnich dziesięcioleciach.

Przychody spółki $JNJ-0.8% według segmentów. Źródło

Johnson & Johnson charakteryzuje się intensywnymi badaniami i innowacjami, co pozwala jej dodawać nowe i lepsze produkty do swojego portfolio.

JNJ jest uważany za największego innowatora w ostatnim czasie i ogólnie. Źródło

Trudno powiedzieć, czy firma jest najlepsza pod względem stabilności lub kondycji finansowej. Ale w każdym razie $JNJ-0.8% można uznać za niezwykle wysokiej jakości i jedną z najlepszych w swoim segmencie.

Firma może wykorzystać swoje mocne strony, takie jak szeroka oferta produktów, jakość, solidne zaplecze finansowe i stabilność. Pomaga jej to utrzymać silną pozycję rynkową i rozwijać się nawet w obliczu silnej konkurencji. Dzięki temu Johnson & Johnson jest jedną z największych i najbardziej szanowanych marek w swojej branży.

Kolejnym czynnikiem jest dywidenda, której historia również jest imponująca.

Rzeczywiście, wypłata dywidendy przez spółkę jest imponująca. Źródło

Kiedy patrzę na ten wykres, od razu przychodzi mi na myśl jedna rzecz. Inwestorzy powinni zwracać szczególną uwagę na tempo, w jakim dywidendy rosną, rozważając akcje o wzroście dywidendy. Chociaż spółka może podnosić dywidendę przez wiele dziesięcioleci, to jeśli dokona tylko niewielkich podwyżek, niekoniecznie będzie to miało duże znaczenie.

Johnson & Johnson wyróżnia się, ponieważ nie tylko ma długą historię podnoszenia dywidend, ale także agresywnie podnosi dywidendy. W ciągu ostatnich 10 lat dywidendy wzrosły o 85%, co odpowiada złożonej rocznej stopie wzrostu na poziomie 6,4%.

Chociaż spółka musiała stawić czoła licznym wyzwaniom prawnym i procesom sądowym związanym z niektórymi jej produktami, w ciągu ostatnich pięciu lat utrzymała wysoką marżę zysku na poziomie około 19%.

W ciągu ostatnich pięciu lat marża utrzymywała się na stałym poziomie około 19%. Źródło

Oczywiście należy pamiętać, że nie wszystko musi być różowe.

Kiedy Johnson & Johnson podał wyniki za IV kwartał 2022 r., inwestorzy byli rozczarowani spadkiem ogólnej sprzedaży. Całkowita sprzedaż spadła o 4,4% rok do roku do 23,7 mld USD. Winna była przede wszystkim niższa sprzedaż szczepionki COVID-19 i silniejszy dolar amerykański.

Działalność w zakresie zdrowia konsumentów była płaska. Aby stać się bardziej wydajnym biznesem, firma planuje wydzielić swoją działalność w zakresie zdrowia konsumentów do oddzielnej spółki o nazwie Kenvue w drugiej połowie 2023 roku.

Johnson & Johnson posiadał 2,63 mld akcji na koniec pierwszego kwartału, co odpowiada kapitalizacji rynkowej w wysokości 420 mld USD. Zadłużenie netto wyniosło około 15 miliardów dolarów w oparciu o wyniki z 2022 roku, co daje łączną wartość firmy na poziomie około 441 miliardów dolarów. Wartość Kenvue wynosząca 56 mld USD stanowi 13% wartości Johnson & Johnson, ponieważ Kenvue odpowiada za około 16% sprzedaży w 2022 r., choć przy marży poniżej średniej.

Jakie jest Twoje zdanie na temat Johnson & Johnson? Czy masz ją w swoim portfelu?

Zastrzeżenie: nie jest to w żaden sposób rekomendacja inwestycyjna. Jest to wyłącznie moje podsumowanie i analiza oparta na danych z Internetu i innych źródeł. Inwestowanie na rynkach finansowych jest ryzykowne i każdy powinien inwestować w oparciu o własne decyzje. Jestem tylko amatorem dzielącym się swoimi opiniami.

Przeczytać cały artykuł za darmo?
To kontynuuj 👇

Log in to Bulios

Log in and follow your favorite stocks, create a portfolio and discuss with others


Don't have an account? Join us

Przekaż artykuł dalej lub zachowaj go na później.