Akcie s luxusními produkty - megatrend v zádech a růst před sebou
Na první pohled by se mohlo zdát, že odvětví s kosmetikou není tolik zajímavé. Ne každý jí používá na denní bázi a považována za nezbytnost jako jídlo. Jedna věc, kterou je ale třeba mít na paměti, je, že kosmetický průmysl je globální. V prosinci zveřejnila výzkumná firma Statista zprávu o celosvětovém trhu s kosmetikou. Rozdělili tak kosmetický průmysl do čtyř kategorií: kosmetika, osobní péče, péče o pleť a vůně. Výzkum naznačuje, že celkové celosvětové příjmy z kosmetického průmyslu byly v roce 2022 528 miliard USD a očekává se, že do konce roku 2023 vzrostou na 571 miliard USD.
Zpráva uvádí, že osobní péče představuje více než 40 % celkového trhu. V roce 2022 vygenerovala kosmetika celkové celosvětové příjmy ve výši 93 miliard USD, neboli 18 % celosvětového trhu krásy. Statista předpovídá, že do roku 2027 bude mít kosmetika 19% podíl na tomto trhu.
Rostoucí popularita sociálních médií, zejména platforem jako je TikTok a Instagram, s Gen-Z údaji o zákaznících otevírá novou formu zapojení spotřebitelů. Do konce roku 2023 se bude téměř 28 % všech kosmetických produktů prodávat online, na rozdíl od obchodů. To je masivní nárůst od roku 2020, se odhady pohybovaly kolem 22 %.
Zdě přichází na řadu společnost $ELF-3.6%, která se o d všech podobných firem v tomto odvětví liší.
ELF Beauty je kosmetická společnost se sídlem v USA, která se zaměřuje na výrobu a prodej cenově dostupných kosmetických produktů. Společnost je známá svou filozofií "bez kompromisů", která se zaměřuje na poskytování kvalitních produktů za přijatelné ceny.
Elf Beauty se soustředí na inovativní produkty a trendy v kosmetickém průmyslu. Jejich sortiment zahrnuje různé produkty jako jsou líčidla pro oči, tvář, rty, ale také péče o pleť a kosmetické nástroje. Společnost se také angažuje v oblasti udržitelnosti a snahy o snížení ekologického otisku.
Společnosti jako $ULTA-0.6% a LVMH (prostřednictvím své dceřiné společnosti Sephora) soutěží o stejnou sortu zákazníků. Obě společnosti prodávají podobné luxusní produkty a spoléhají na kombinaci prodeje v kamenných obchodech i online, aby zvýšily tržby. Naproti tomu $ELF-3.6% prodává své produkty do obchodů jako Ulta, Target, Walmart a CVS a soutěží s ostatními značkami na regálech.
Koncem května byly zveřejněny zisky společnosti $ELF-3.6% za fiskální rok 2023, které skončily 31. března – a byly velmi působivé. Pro fiskální rok 2023, e.l.f. zvýšila své čisté tržby o 48 % na 579 milionů USD a zvýšila svou hrubou marži na 67 %, meziročně o více než 3 procentní body. Společnost připsala zvýšení tržeb a marže silné poptávce v maloobchodě, online a také cenám.
Navíc vedení uvedlo, že zaznamenává obrovský úspěch se sociálními médii, zejména TikTokem. Společnost provozovala čtyři různé kampaně, z nichž každá nashromáždila přes miliardu zhlédnutí, přičemž poslední dosáhla téměř 15 miliard zhlédnutí.
V současné době se akcie obchodují na téměř 52týdenním maximu s tržní kapitalizací 6 miliard dolarů. Poměr forwardové ceny k zisku (P/E) je zhruba 63. Pro srovnání, jiné kosmetické společnosti, které prodávají produkty online i v maloobchodních prodejnách, jako L'Oréal a Estée Lauder, obchodují za násobky 34 a 37.
Pro někoho se může zdát aktuální cena vysoká, ale tahle společnost roste opravdu raketovým tempem proti ostatním konkurentům na trhu. Je samozřejmé, že nikdy není růst nekonečný, ale proč se nepřidat dokud to jde?
Nejedná se o finanční poradenství. Poskytuji veřejně dostupné údaje a sdílím své názory na to, jak bych se v daných situacích sám zachoval. Investování je rizikové a každý za svá rozhodnutí nese odpovědnost.
