2 akcie, které by mohly za pomoci umělé inteligence (AI) vyletět stejně jako Nvidia
Tyto dvě společnosti, které mají to, co je třeba k úspěchu v tomto konkurenčním průmyslu. Analytici očekávají, že generativní umělá inteligence (AI) se stane průmyslem o hodnotě 1,3 bilionu dolarů. Společnosti vyvíjejí složité aplikace založené na AI a infrastrukturu pro jejich podporu.
Advanced Micro Devices $AMD+1.3% a Super Micro Computer $SMCI+1.7% se zaměřují na druhou stranu trhu a mohou zažít impozantní růst, jak se nabízí nové příležitosti. Pojďme diskutovat o tom, proč by mohly být dobrými alternativami k současnému lídrovi trhu, Nvidii $NVDA+2.8%.
Super Micro Computer $SMCI+1.7%
S akciemi, které letos vzrostly o 192 %, výkon společnosti Super Micro Computer v roce 2023 částečně připomíná výkon Nvidie, která v téže době vzrostla o nepatrně více, a to o 204 %. Růst může pokračovat díky jeho hlubokým průmyslovým partnerstvím a relativně nízkému ocenění akcií ve srovnání s jinými alternativami souvisejícími s umělou inteligencí.
Na rozdíl od AMD nebo Nvidie, které se věnují příležitosti v oblasti umělé inteligence poskytováním specializovaných GPU, Supermicro prodává předem sestavené servery navržené k usnadnění použití těchto čipů pro účely AI a další práce v datových centrech. I když se pohybuje v konkurenčním odvětví, vyniká díky partnerství s Nvidií (postaví své servery na základě hardwaru od Nvidie) a důrazem na energeticky účinné konstrukce, což je důležité pro trénink náročných platforem umělé inteligence způsobem, který je nákladově efektivní.
Super Micro Computer
SMCIVedení společnosti očekává tržby ve výši 10 až 11 miliard dolarů ve fiskálním roce 2024, což představuje nárůst o 47 % oproti 7,12 miliardy dolarů vygenerovaných v předchozím období. A s poměrem ceny a tržeb (P/S) ve výši 1,98 ve srovnání s průměrným P/S S&P 500 ve výši 2,37, je akcie relativně levným způsobem, jak vsadit na příležitost v oblasti umělé inteligence.
Advanced Micro Devices $AMD+1.3%
S akciemi, které letos vzrostly o ohromných 68 %, se akcie AMD zvýšily v očekávání růstu jejich tržeb a ziskového potenciálu díky AI. I když se zdá, že společnost má pomalejší cyklus uvedení nových produktů než její největší konkurent Nvidia, nové AI čipy by se mohly stát stále důležitější součástí jejího provozu.
Dosud byla Nvidia největším příjemcem trendu generativní umělé inteligence s prodeji čipů pro datová centra, jako je A100 a H100, které již zvýšily její tržby. AMD se k této události připojila mnohem později. Ve fiskálním třetím čtvrtletí zůstaly její tržby z datových center na úrovni 1,6 miliardy dolarů, i přes uvedení nových grafických procesorů MI300A a MI300X určených pro obsluhu AI a cloudových výpočtů. Nicméně vedení AMD je velmi optimistické ohledně potenciálu tohoto nového hardwaru.
AMD
AMDPodle generální ředitelky Lisy Su má "několik velkých zákazníků" zájem o nákup čipů M1300. A AMD očekává, že tyto produkty přidají do tržeb v roce 2024 ohromných 2 miliardy dolarů. Dlouhodobě mohou investoři také očekávat oživení dalších obchodních částí AMD, jako je hardware pro hraní. Hlavně je potřeba vyřešit výzvy, jako jsou vysoké úrokové sazby, které snižují kupní sílu spotřebitelů. Bohužel není jasné, kdy se to stane.
Pro investory vypadá dopředu stanovený poměr ceny a zisku (P/E) AMD ve výši 26 poměrně rozumně, zejména s ohledem na její expozici v rychle rostoucím a potenciálně významném odvětví generativní umělé inteligence. Pro srovnání má S&P 500 průměrný P/E ve výši 24.
Je tento hype oprávněný?
Stejně jako u předchozích technologických revolucí, jako byl internet na začátku roku 2000, i umělá inteligence vyvolala mnoho hypu, který se nemusí vždy promítat do udržitelné hodnoty pro akcionáře. Nicméně společnosti zaměřené na infrastrukturu jsou obvykle bezpečnější sázky, protože mají jiný přístup, což vede k silnějším obranným hrázím a menší konkurenci než u alternativ zaměřených na spotřebitele.
AMD a Super Micro Computer by mohly být vynikajícími alternativami k Nvidii díky svým rozumným oceněním a atraktivním dlouhodobým růstovým faktorům.
Zdroj: Mootley fool
