Les 3 meilleures actions à dividendes de Warren Buffett

Tout le monde connaît Warren Buffett et sa société Berkshire Hathaway. La composition de son portefeuille, axée sur la valeur et les entreprises robustes, a permis à ses actions de surperformer considérablement le marché global pendant plusieurs années consécutives.

Les perspectives du marché étant toujours aussi turbulentes, le portefeuille de Berkshire peut être une bonne source d'inspiration pour la sélection des actions, et les entreprises versant des dividendes dans cette cohorte pourraient être particulièrement bien placées pour générer des rendements dans le marché incertain actuel.

Occidental Petroleum $OXY

Dans les années qui ont précédé la pandémie, Occidental Petroleum était connue comme l'une des sociétés d'exploration et de production les plus risquées. Son objectif était de devenir le producteur dominant du bassin permien. Occidental Petroleum a atteint cet objectif grâce à l'acquisition d'Anadarko Petroleum. Cette stratégie agressive s'est retournée contre elle en 2020, rendant l'entreprise beaucoup plus vulnérable aux ralentissements du marché.

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Cependant, Berkshire Hathaway, dirigé par Warren Buffett, a vu de la valeur dans la baisse du cours de l'action de la société et a commencé à racheter des actions en partant du principe que la société profiterait grandement de la hausse des prix du pétrole et du gaz.

• C'est ce qui s'est passé, et l'entreprise a bien réussi.
• Bien que l'action d'OXY ait plus que quintuplé en deux ans environ, son ratio cours/bénéfice est encore de 8,7, ce qui montre qu'une stratégie plus risquée peut être payante.
• La société utilise ses bénéfices pour racheter des actions et rembourser ses dettes, ce qui améliore son bilan et la prépare mieux à la prochaine baisse du marché.
• En février, le conseil d'administration de la société a approuvé un dividende trimestriel de 0,13 $ par action, ce qui donne à l'action un rendement futur d'environ 0,9 %.
• Cela peut sembler peu, mais il ne serait pas surprenant qu'OXY continue à augmenter son dividende dans les années à venir, une fois qu'elle estime avoir remboursé suffisamment de dettes.

Occidental Petroleum est actuellement la septième plus grande participation publique dans le portefeuille de Berkshire. Pour les investisseurs qui pensent que les prix du pétrole et du gaz pourraient rester élevés pendant des années encore en raison d'une offre limitée et d'une baisse des investissements dans le secteur, OXY semble être un gagnant à long terme.

Kraft Heinz $KHC

Si la plupart des gens comprennent que l'inflation affecte négativement toutes les entreprises, la perception générale est qu'elle frappe durement les entreprises alimentaires. Cependant, ces entreprises sont très facilement en mesure de répercuter les coûts sur les consommateurs.

• Les ventes de produits biologiques de Kraft Heinz ont augmenté de 6 % en glissement annuel au premier trimestre, tandis que les prix facturés aux détaillants ont augmenté de 9 %.
• En fait, l'essentiel de la différence entre les deux augmentations peut être attribué aux contraintes de la chaîne d'approvisionnement plutôt qu'à la résistance des consommateurs à la hausse des prix alimentaires.
• Le bénéfice du premier trimestre de 0,60 $ par action a facilement couvert le versement du dividende de 0,40 $, et il semble qu'il continuera à le faire.

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Les lignes supérieures et inférieures de la société ne devraient pas croître de manière significative à l'avenir, mais avec un rendement du dividende de 4,1 %, elle peut être considérée comme l'un des meilleurs choix de dividendes de Buffett.

HP $HPQ

Le fabricant de matériel informatique et d'impression HP a connu une forte hausse de sa valorisation en avril, après l'annonce de l'acquisition par Berkshire d'une participation d'environ 11 % dans la société. Mais l'action se négocie maintenant environ 16 % plus bas depuis le début de l'année, et les investisseurs ont la possibilité d'acheter des actions à des niveaux bien inférieurs à ceux pour lesquels Buffett les a acquises.

• Les perspectives de croissance du segment des imprimantes ne sont peut-être pas très encourageantes, mais la société semble avoir une valorisation attrayante et son segment du matériel informatique subit une transformation qui devrait lui permettre de mieux se positionner à long terme.
• Alors qu'une grande partie de l'activité tournait autour du matériel de milieu de gamme relativement bon marché, HP se concentre sur les PC et les ordinateurs portables à hautes performances.
• La catégorie haut de gamme connaît une forte demande de la part des consommateurs et des entreprises, et cette transition pourrait améliorer considérablement les marges globales de l'entreprise.
• Le profil du dividende est également bon et les récentes ventes ont fait grimper le rendement du dividende de la société à environ 3,2 %, et la société augmente ses versements à un rythme impressionnant.

HP a enregistré des bénéfices constants et ses flux de trésorerie disponibles s'améliorent, de sorte qu'elle semble bien placée pour poursuivre sa croissance. Bien que la société soit susceptible d'être confrontée à certaines pressions si les conditions économiques continuent à se détériorer, son action se négocie actuellement à environ sept fois les bénéfices prévus pour cette année, et cette évaluation prudente pourrait offrir une certaine protection contre la volatilité continue du marché.