Alphabet présente des résultats trimestriels décevants, mais les prévisions des analystes restent optimistes.

Je n'ai probablement pas besoin de présenter Alphabet $GOOG à notre communauté, car cette société appartient au groupe FAANG et est connue de tous les investisseurs. Cependant, malgré la force et la domination de Google, les résultats du dernier trimestre n'ont pas été à la hauteur des estimations.

Un regard actuel sur Google après la publication des résultats trimestriels.

Une brève définition de $GOOG

Alphabet Inc. fournit divers produits et plateformes aux États-Unis, en Europe, au Moyen-Orient, en Afrique, en Asie-Pacifique, au Canada et en Amérique latine. Elle opère à travers plusieurs segments : Google Services, Google Cloud, et Other Bets. Le segment des services Google propose des produits et services tels que les annonces, Android, Chrome, Gmail, Google Drive, Google Maps, Google Photos, Google Play, Search et YouTube. Elle s'occupe également des ventes d'applications et des achats in-app et du contenu numérique sur le Google Play store. Le segment Google Cloud offre des services d'infrastructure, de plateforme et autres : Google Workspace, qui comprend des outils de collaboration en nuage pour les entreprises tels que Gmail, Docs, Drive, Calendar et Meet, et d'autres services pour les entreprises. Le segment Other Bets vend des technologies de santé et des services Internet.

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Résultats financiers

• Le cours de l'action a chuté d'environ 17-18% au cours de l'année écoulée, ce qui peut constituer une entrée intéressante pour les investisseurs.
• La société a récemment effectué un SPLIT 20:1 sous la forme d'un dividende spécial unique en actions à la mi-juillet, rendant son action beaucoup plus abordable pour l'investisseur de détail.
• Le revenu total pour le trimestre s'élève à 69,68 milliards de dollars, soit une hausse de 13 % par rapport à l'année précédente. Mais ce résultat est dû à une augmentation de 12 % dans le segment Google Ads et à une forte augmentation de 36 % dans le segment Google Cloud, ce qui montre bien le grand intérêt pour les services de cloud computing.
• Trois des quatre indicateurs clés du segment publicitaire ont connu une croissance d'une année sur l'autre : les clics payés (en hausse de 12 % d'une année sur l'autre), les impressions (en hausse de 6 %) et le coût par impression (en hausse de 2 %).
• En revanche, la marge d'exploitation a diminué de 3 % en raison d'une hausse du coût des produits et d'une augmentation des dépenses d'exploitation et s'établit à 28 %.
• Le revenu net a chuté de 14 % pour atteindre 16 milliards de dollars.
• Le chiffre d'affaires pour les six mois a augmenté de 17 % en glissement annuel pour atteindre 137,7 milliards de dollars.
• Dans l'ensemble, le revenu net pour les six premiers mois de 2022 a chuté de 11 % en glissement annuel pour atteindre 32,4 milliards de dollars.
• Selon les prévisions, le chiffre d'affaires de la société devrait atteindre 287,7 milliards USD au cours de l'exercice 2022.
• En outre, la marge de revenu net devrait probablement baisser de 29,5 % à environ 24 % cette année, ce qui se traduirait par un revenu net de 69,3 milliards de dollars.

Le géant mondial de la technologie a affiché des résultats faibles ou inférieurs aux prévisions au deuxième trimestre 2022, les bénéfices et les revenus n'ayant pas atteint les estimations. Cependant, nous pouvons encore constater, à mon avis, des résultats solides dans des segments tels que la publicité et le cloud, qui ont clairement dominé l'augmentation en pourcentage par rapport à la période précédente. Toutefois, aucun d'entre nous n'osera probablement nier d'une manière ou d'une autre l'existence de Google, ce que confirment les prédictions des analystes de Yahoo.Finance ou de Tipranks.

La première prédiction de TipRanks est basée sur les notes de 32 analystes, selon lesquels le prix moyen par action devrait se situer autour de 143 $, ce qui représente une augmentation de 17 % par rapport à la valeur actuelle. 30 des 32 analystes ont le statut BUY et 2 d'entre eux HOLD.

Les analystes de Yahoo.Finance le voient ainsi, à leur avis le prix actuel est toujours en dessous du Bas qu'ils voient à 132$ et ils prévoient le prix moyen à 149$, une augmentation de plus de 20%.

Quant à l'évaluation de l'action, nous pouvons voir une valeur de 1,5, ce qui est un statut assez fort. Cependant, nous devons toujours tenir compte de l'état dans lequel nous nous trouvons, du fait qu'il peut y avoir un autre coup dur pour les marchés boursiers, que ce soit sous la forme de la Russie-Ukraine ou de la Chine-Taïwan-États-Unis ou peut-être du COVID-19 ou de la variole du singe, et c'est pourquoi j'entrerais progressivement dans les opérations DCA.

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Ici, je me concentrerai principalement sur les changements qui se produisent dans les portefeuilles. Nous pouvons voir que la vente domine, ce qui est probablement fondamentalement lié aux résultats décevants d'Alphabet. Fidelity et T.Rowe ont cédé près de 10 % de leurs actions, ce qui représente une vente assez importante, tout comme la Norges Bank ou Wellington avec un désinvestissement de plus de 11 %.

Pour moi personnellement, c'est certainement une société intéressante dans laquelle je n'aurais pas peur d'investir, cependant, comme nous l'avons vu les résultats financiers de la dernière période, il ne s'est pas avéré comme prévu, où il y avait également une baisse de la marge de 3%. En outre, ce que je ne considère pas positif est que 7/10 détenteurs principaux ont vendu des actions. Comme je l'ai déjà écrit, je ne m'inquiéterais pas de leur modèle d'entreprise et de leur force dans leur domaine, et je ne pense pas qu'ils se laisseront " abattre " par quelque chose, mais ce n'est que mon opinion en tant qu'investisseur particulier et non une recommandation ou un conseil d'investissement.