Warren Buffett dévoile sa stratégie d'investissement en temps de guerre.

Warren Buffett a mis en garde contre l'accumulation de liquidités, d'or ou de bitcoins pendant les guerres - et a fait valoir que les actions constituaient le pari le plus sûr à long terme. Warren Buffett est l'un des investisseurs les plus compétents et les plus respectés, capable de s'adapter et de tirer profit de n'importe quelle situation, tant sur le marché que dans les guerres et les crises mondiales, qui ont été innombrables au cours de sa vie, et dont il est toujours sorti gagnant.

''Il y a une lutte des classes, d'accord, mais c'est ma classe, la classe des riches, qui fait la guerre, et nous sommes en train de gagner'' - Warren Buffett

Warren Buffett met en garde contre l'abandon des actions, l'accumulation de liquidités et l'achat d'or ou de bitcoins en cas de guerre, et estime que l'investissement dans les entreprises est le meilleur moyen de s'enrichir sur le long terme.

Le PDG milliardaire de Berkshire Hathaway a déclaré à CNBC en mars 2014 qu'une invasion russe de l'Ukraine ne l'aurait pas incité à vendre des actionsà ce moment-là .

"Si les actions sont moins chères, je suis plus susceptible de les acheter", a-t-il déclaré, en célébrant le fait que les actions qu'il achetait activement avaient vu leur prix baisser. L'investisseur a ajouté qu'il n'aurait pas retiré son argent même si le conflit avait dégénéré en une nouvelle guerre froide ou en une troisième guerre mondiale.

"Eh bien, si vous me dites tout ce qui va se passer, j'achèterai quand même ces actions", a-t-il dit. "Au fil du temps, vous investissez votre argent dans quelque chose. La seule chose dont on peut être absolument sûr, c'est que si nous entrons dans une très grande guerre, la valeur de l'argent baissera."

"C'est arrivé dans pratiquement toutes les guerres que je connais", a poursuivi M. Buffett. "Donc la dernière chose que vous voulez faire est de détenir de l'argent pendant une guerre."

M. Buffett, qui a évité de faire des affaires en Russie après y avoir eu des problèmes, a fait remarquer que le marché boursier américain a augmenté pendant la Seconde Guerre mondiale et qu'il a toujours progressé au fil du temps.

"Les entreprises américaines auront plus de valeur", a déclaré M. Buffett. "Les dollars vont avoir moins de valeur, donc vous n'allez pas acheter autant avec cet argent".

"Dans les 50 prochaines années, il sera beaucoup plus intéressant de posséder des actifs productifs que des morceaux de papier, ou je pourrais ajouter des bitcoins", a-t-il ajouté.

Parier sur l'Amérique

Buffett a acheté sa première action à l'âge de 11 ans, au printemps 1942, alors que les États-Unis subissaient de lourdes pertes pendant la Seconde Guerre mondiale, a-t-il rappelé dans sa lettre aux actionnaires de 2018.

L'investisseur a échangé ses économies de 115 dollars contre trois actions de Cities Service. Si le fonds indiciel S&P 500 investissait ce montant dans un indice sans intérêt et réinvestissait tous ses dividendes, dit-il, il vaudrait 607 000 dollars en 2019, soit une appréciation multipliée par 5 288.

En revanche, s'il paniquait et achetait de l'or pour 115 dollars, sa valeur ne passerait qu'à 4 200 dollars, a-t-il noté.

"Comptez simplement sur le fait que l'Amérique va prospérer avec le temps, que nous allons surmonter nos difficultés actuelles", a-t-il déclaré à propos de l'investissement dans un fonds indiciel en 1942, lors de l'assemblée générale annuelle 2018 de Berkshire.

"Vous n'aviez pas à choisir des actions gagnantes", a-t-il poursuivi. "Vous n'aviez pas à choisir un moment gagnant ou quelque chose comme ça. Vous n'avez eu à prendre qu'une seule décision d'investissement dans votre vie."

Lors de la réunion Berkshire 2020, M. Buffett a réaffirmé sa foi dans les perspectives à long terme de l'Amérique.

"J'en étais convaincu pendant la Seconde Guerre mondiale, j'en étais convaincu pendant la crise des missiles cubains, le 11 septembre, la crise financière - qu'en gros, rien ne va arrêter l'Amérique", a-t-il déclaré. "Nous avons fait face à des problèmes plus difficiles, et le miracle américain, la magie américaine, a toujours gagné et gagnera encore."

M. Buffett a reconnu que la progression des États-Unis a été perturbée par la guerre de Sécession, la Grande Dépression et la pandémie de COVID-19, mais il a affirmé que le pays a toujours su aller de l'avant. "Ne jamais parier contre l'Amérique", a-t-il dit.

Qu'est-ce que cela signifie en fin de compte pour les investisseurs ?

• Ne vous inquiétez pas de la guerre (sauf si vous en faites partie), la guerre crée des opportunités d'investissement et de meilleurs prix pour acheter des actions.
• Ne vendez surtout pas ! Le marché se remet toujours des conflits de guerre
• L'investisseur qui profite de la situation et achète obtiendra en fin de compte l'appréciation souhaitée de son argent.
• Investir dans l'or peut être la solution, mais comparé à l'investissement dans les indices, l'appréciation de l'or est minime.
• Chaque crise financière finit par renforcer les marchés, alors n'en ayez pas peur.
• N'accumulez pas d'argent

Veuillez noter que je ne prends pas la situation mondiale à la légère et que je n'encourage pas les investisseurs à suivre cette approche. Tous les investissements doivent faire l'objet d'une analyse approfondie.

Source : BusinessInsider