Analyse de GeoPark Limited : la politique de dividendes est prioritaire

GeoPark Limited n'est peut-être pas une société connue de tous, mais c'est un producteur de pétrole et de gaz très intéressant qui s'efforce de récompenser ses actionnaires en leur versant un dividende attrayant, qu'il a l'intention de continuer à augmenter.

Que fait cette société ?

GeoPark Limited $GPRK+1.4% est une société internationale dont le siège social se trouve à Hong Kong et qui se consacre à l'exploration pétrolière et gazière, ainsi qu'aux énergies renouvelables et à l'énergie géothermique. Fondée en 2002, l'entreprise gère des projets en Amérique latine (principalement au Chili, en Colombie, au Brésil et en Argentine), en Asie (principalement en Indonésie et en Thaïlande) et en Europe (principalement en Espagne). L'entreprise est l'un des plus grands producteurs de pétrole et de gaz d'Amérique latine.

Geopark Limited s'engage également en faveur de la protection de l'environnement et du développement durable, ce qui est conforme à ses objectifs de promotion du tourisme durable et de l'éducation à l'environnement. Geopark Limited investit dans les énergies renouvelables et l'énergie géothermique afin de réduire la dépendance aux combustibles fossiles et de promouvoir le développement durable.

Geopark Limited exploite également plusieurs projets pétroliers et gaziers basés sur des technologies et des méthodes modernes qui minimisent l'impact sur l'environnement. L'entreprise cherche à travailler avec les communautés locales et les fournisseurs pour soutenir le développement social et économique des régions où elle opère.

Geopark Limited dispose de plusieurs avantages concurrentiels :

1. La société dispose d'une équipe d'experts en géologie et en géophysique qui ont de nombreuses années d'expérience dans l'exploration et la production de pétrole et de gaz. Cela lui permet d'identifier et d'appliquer les meilleures technologies géologiques et géophysiques à ses projets.
2. Geopark Limited dispose également d'un portefeuille diversifié de projets dans différentes régions du monde, ce qui signifie que l'entreprise est moins dépendante d'un marché ou d'un projet en particulier. Cela permet de réduire les risques et d'accroître la stabilité des revenus.
3. La société utilise également des technologies modernes et des pratiques innovantes qui augmentent l'efficacité de l'exploitation minière et réduisent les coûts. Elle s'efforce également d'optimiser ses processus et ses coûts et de tirer parti des synergies entre les projets.

Risques

Risques liés aux prix du pétrole et du gaz : Geopark Limited est une société productrice de pétrole et de gaz, ce qui signifie qu'elle dépend des prix de ces matières premières. Une baisse des prix du pétrole et du gaz peut avoir un impact négatif sur les performances et la rentabilité de l'entreprise.

Risques liés aux conditions géologiques : l 'exploration et la production de pétrole et de gaz sont des activités qui dépendent des conditions géologiques. Les résultats de l'exploration peuvent être inférieurs aux prévisions, ce qui pourrait entraîner une réduction de la production et de la rentabilité de la société.

Risques liés à l'instabilité politique et économique : Geopark Limited opère dans plusieurs pays où elle peut être exposée à l'instabilité politique et économique. Il peut s'agir de changements de législation, d'interventions gouvernementales et d'autres risques liés au commerce international.

Finances

La société a connu une croissance significative de ses revenus depuis 2019, année où les revenus s'élevaient à 393 millions d'euros. Cela est allé de pair avec la rentabilité, qui a fortement augmenté au cours de la période, pour atteindre plus d'un milliard de dollars US au cours des douze derniers mois.

En outre, l'entreprise semble maintenir de faibles coûts d'exploitation, qui sont restés relativement stables au cours des dernières années. Ceci, combiné à une augmentation significative de la marge brute, a conduit à une augmentation significative du bénéfice d'exploitation.

Dans l'ensemble, l'entreprise a connu une croissance significative de ses ventes et de sa rentabilité, ce qui indique qu'elle a obtenu de bons résultats au cours des dernières années.

Flux de trésorerie

Dans l'ensemble, la société a généré un flux de trésorerie d'exploitation et un flux de trésorerie disponible positifs au cours de l'année 2022, ce qui indique qu'elle génère un flux de trésorerie suffisant à partir de ses activités et qu'il lui reste des liquidités après comptabilisation des investissements en capital, ce qui est bon à savoir.

Toutefois, la société a généré des flux de trésorerie d'investissement et de financement négatifs, ce qui indique qu'elle investit plus qu'elle ne génère à partir de ses activités d'investissement et qu'elle dépense plus qu'elle ne génère à partir de ses activités de financement.

• La société a un faible ratio C/B de 2,80 ainsi qu'un ratio C/B prévisionnel, ce qui indique que l'action est relativement bon marché par rapport à ses bénéfices.
• La part des initiés est de 25,91 %, ce qui indique qu'un pourcentage important de l'entreprise est détenu par des initiés.

Ce qui est vraiment fascinant, ce sont les énormes ROE, ROA et ROI, mais on peut en dire autant de leurs marges, qui se situent à un niveau relativement élevé.

Dans l'ensemble, la société semble avoir des finances solides, avec des bénéfices, des revenus et un ROE élevés. Toutefois, le ratio PEG négatif et le bêta élevé peuvent indiquer que l'action ne devrait pas croître à l'avenir et qu'elle pourrait être plus volatile que l'ensemble du marché.

• Malheureusement, le ratio D/E est trop élevé pour moi, ce qui est décourageant malgré les mesures et les rendements impressionnants.

Qu'en est-il du dividende ?

GeoPark Limited verse un dividende régulier depuis 2011 et a augmenté le dividende chaque année au cours des 5 dernières années, le dividende étant actuellement de 4,96%.

La politique de dividende de la société vise un taux de croissance durable du dividende en ligne avec la croissance de la rentabilité à long terme. La direction de la société a l'ambition de continuer à verser 25 à 50 % du bénéfice net sous forme de dividendes à l'avenir, ce qui devrait être durable.

Comment les analystes voient-ils l'action ?

Les 8 analystes qui proposent des prévisions de cours à 12 mois pour GeoPark Ltd ont un objectif médian de 19,50, avec une estimation haute de 28,00 et une estimation basse de 16,00. L'estimation médiane représente une augmentation de +85,89% par rapport au dernier cours de 10,49.

• Que pensez-vous de l'entreprise ? 🤔

Veuillez noter qu'il ne s'agit pas d'un conseil financier. Chaque investissement doit faire l'objet d'une analyse approfondie.