S&P 500 ^GSPC
5,130.95
-0.12%
Tesla TSLA
$188.14
-7.16%
Nvidia NVDA
$852.37
+3.60%
Alphabet GOOG
$134.20
-2.81%
Apple AAPL
$175.10
-2.54%
Meta META
$498.19
-0.82%
Amazon AMZN
$177.58
-0.36%
Microsoft MSFT
$414.92
-0.14%

Top 3 společnosti, které vyplácejí dividendu již přes 75 let

Dominik Petrnoušek
29. 5. 2023
8 min read

Pro investory představují dlouhodobě vyplácené dividendy svatý grál. Společnosti, které dokážou po desetiletí vyplácet stabilní či rostoucí dividendy, demonstrují finanční odolnost, schopnost generovat trvalé cash flow a loajalitu ke svým akcionářům. A my se dnes podíváme na tři, které to dokazují již více než 75 let.

Tyto společnosti předávají peníze zpět investorům již více než 75 let

Black & Decker $SWK+0.0% 

Black & Decker je americká nadnárodní společnost, která se zaměřuje na výrobu nástrojů a spotřebičů. Byla založena roku 1910 a společnost v současnosti prodává své produkty ve více než 100 zemích světa pod značkami jako Black & Decker, DeWalt, Porter-Cable a dalšími.

SWK
$89.60 $0.03 +0.03%
1 Day
+0%
5 Days
+0.15%
1 Month
-5.98%
6 Months
-2.82%
YTD
-9.7%
1 Year
+2.11%
5 Years
-35.46%
Max.
+1,588.95%

Capital Structure

Market Cap
13.78B
Enterpr. Val.
20.51B
Revenue
15.78B
Shares Out.
153.80M
Debt/Capital
0.44
FCF Yield
6.19%

Valuation / Dividends

P/E
-47.66
EPS
-1.88
P/S
0.87
P/B
1.48
Div. Yield
3.59%
Div. Payout
-155.43%

Capital Eff. / Margins

ROIC
1.31%
ROE
-3.32%
ROA
-1.31%
Gross
24.92%
Operating
1.79%
Net Profit
-1.97%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Dividendy hrají důležitou roli ve strategii Black & Decker. Poprvé začala vyplácet dividendy v roce 1941 a do dnešního dne již nepřetržitě vyplácí dividendy svým akcionářům. Tedy neuvěřitelných 82 let. Společnost navíc kontinuálně zvyšuje svou dividendu téměř 40 let. Pochopitelně tím pádem tedy spadá mezi dividendové aristokraty.

Dividendoví aristokraté jsou společnosti, které mají historii stabilního a pravidelného zvyšování svých dividendových výplat každý rok po dobu minimálně 25 let. Termín "aristokraté" je používán kvůli analogii se šlechtickými tituly, které jsou udělovány lidem, kteří jsou členy šlechtických rodů po mnoho generací.

Existuje několik kritérií, která společnosti musí splnit, aby byly považovány za dividendové aristokraty. Například musí být součástí indexu S&P 500, který zahrnuje 500 největších amerických společností, a musí mít tržní kapitalizaci nejméně 3 miliardy dolarů. Tyto společnosti musí také mít dostatečnou finanční stabilitu a výkonnost, aby mohly pravidelně zvyšovat své dividendy.

Dividendoví aristokraté jsou oblíbení mezi investory, kteří hledají stabilní a dlouhodobý příjem z dividendových výplat. Tyto společnosti mají obvykle robustní obchodní modely a silné finanční zázemí, což jim umožňuje pravidelně zvyšovat své dividendy a také odolávat turbulentním ekonomickým podmínkám. Investoři, kteří hledají dlouhodobé investiční příležitosti, často zahrnují dividendové aristokraty do svých portfolií s cílem dosáhnout stabilního a pravidelného výnosu z dividend.

V současnosti vyplácí dividendu kolem 4 %. I když se absolutní výše vyplácené dividendy v průběhu let měnila, společnost udržela tradici kontinuálního vyplácení bez přerušení.

Colgate-Palmolive Company $CL+0.4% 

Colgate-Palmolive Company je nadnárodní společnost se sídlem v New Yorku, která se specializuje na výrobu a prodej spotřebních výrobků pro osobní hygienu, domácí čištění a péči o zvířata. Společnost byla založena v roce 1806 a dnes působí ve více než 80 zemích světa.

Colgate-Palmolive je známá svými značkami jako Colgate, Palmolive, Protex, Soupline, Ajax, Hill's, Softsoap a dalšími. Tyto značky jsou oblíbené mezi zákazníky po celém světě a společnost je považována za jednoho z nejvýznamnějších hráčů na trhu spotřebních výrobků.

CL
$86.83 $0.34 +0.39%
1 Day
+0%
5 Days
+2.7%
1 Month
+5.64%
6 Months
+16.99%
YTD
+6.54%
1 Year
+16.75%
5 Years
+29.28%
Max.
+4,200%

Capital Structure

Market Cap
71.47B
Enterpr. Val.
79.57B
Revenue
19.46B
Shares Out.
823.15M
Debt/Capital
0.93
FCF Yield
4.25%

Valuation / Dividends

P/E
31.35
EPS
2.77
P/S
3.67
P/B
117.64
Div. Yield
2.21%
Div. Payout
68.65%

Capital Eff. / Margins

ROIC
30.32%
ROE
1 735.85%
ROA
14.03%
Gross
58.17%
Operating
20.83%
Net Profit
11.82%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Co se týče dividend, Colgate-Palmolive je dlouhodobým dividendovým aristokratem. Společnost pravidelně vyplácí dividendu již více než 100 let a má historii stabilního zvyšování dividend podobu více než 50 let. Aktuálně vyplácí dividendu ve výši 2,48 %.

Historie dividend Colgate-Palmolive sahá až do roku 1895, kdy společnost poprvé vyplatila dividendu ve výši 1 centu na akcii. Od té doby společnost neustále zvyšovala své dividendy až do současné úrovně. V posledních 20 letech Colgate-Palmolive průměrně zvyšovala své dividendy o 7,7% ročně.

Graf dividendové historie od roku 1990 je úctyhodný. Její historie ale sahá ještě mnohem dál. Zdroj

Colgate-Palmolive je oblíbeným výběrem mezi investory, kteří hledají stabilní a pravidelný výnos z dividend. Společnost má silnou finanční pozici a stabilní výkonnost, což ji umožňuje udržovat svou dividendovou politiku. Navíc se jedná o jednu z nejčastější voleb, když investoři shání defenzivní akcii.

Colgate-Palmolive se obecně považuje za defenzivní akcii. Defenzivní akcie jsou obvykle spojovány s odvětvími, která jsou odolná vůči ekonomickým výkyvům a mají stabilní poptávku bez ohledu na stav hospodářství. Colgate-Palmolive působí v odvětví spotřebních výrobků pro osobní hygienu a domácí hygienu, což jsou produkty, které jsou obecně považovány za nezbytné a mají stabilní poptávku bez ohledu na hospodářskou situaci.

Navíc Colgate-Palmolive má silnou pozici na trhu, se zavedenými značkami, které jsou oblíbené a důvěryhodné pro zákazníky po celém světě. Toto umožňuje společnosti udržovat stabilní příjmy, i v době ekonomické recese.

V neposlední řadě, Colgate-Palmoliveje známá svou, již zmíněnou, dlouhodobou dividendovou historií a stabilní dividendovou politikou.

Když sledujeme dividendu, tak je ovšem dobré nesledovat pouze její výši a historii, ale také aktuální dění. Konkrétně u $CL+0.4% můžeme nyní vidět payout nad 100 %, což je často varovným signálem. Může to být z mnoha důvodů, ale dejme si alespoň malé shrnutí.

Bezpečné payout ratio je poměr mezi výší dividend, které společnost vyplácí svým akcionářům, a zisku, který společnost vydělává. Tento poměr ukazuje, kolik procent zisku společnost vyplácí v podobě dividend. Bezpečné payout ratio je takový poměr, který zajišťuje, že společnost má dostatek finančních prostředků na financování svých provozních aktivit, investic do růstu a zároveň na udržení stabilního dividendového výnosu pro akcionáře.

Bezpečné payout ratio se může lišit v závislosti na odvětví, ve kterém společnost působí, a na její finanční situaci. Obecně platí, že společnosti v odvětvích s vysokou stabilitou a pravidelností příjmů mohou mít vyšší payout ratio než společnosti v odvětvích s většími fluktuacemi a výkonností. Nicméně, jako hrubé pravidlo, se bezpečné payout ratio pohybuje v rozmezí 30 až 60 procent zisku společnosti.

Společnost, která má příliš vysoké payout ratio, může být vystavena riziku, že nebude mít dostatek kapitálu na financování svých provozů a investic do růstu. To může vést k snížení dividend, což může negativně ovlivnit investorů. Na druhé straně, společnost s příliš nízkým payout ratiem může být kritizována investory, kteří hledají stabilní a pravidelný výnos z dividend.

Eli Lilly  $LLY+1.3% 

Eli Lilly and Company je americká farmaceutická společnost se sídlem v Indianapolis. Společnost byla založena v roce 1876 a od té doby se specializuje na výzkum, vývoj, výrobu a prodej léků v oblastech jako jsou onkologie, diabetes, neurovědy a další.

LLY

Eli Lilly

LLY
$792.36 $10.24 +1.31%
1 Day
+0.01%
5 Days
-0.18%
1 Month
+22.23%
6 Months
+39.08%
YTD
+29.96%
1 Year
+134.99%
5 Years
+521.23%
Max.
+18,903.46%

Capital Structure

Market Cap
752.80B
Enterpr. Val.
775.20B
Revenue
34.12B
Shares Out.
950.16M
Debt/Capital
0.70
FCF Yield
-0.42%

Valuation / Dividends

P/E
136.84
EPS
5.79
P/S
22.06
P/B
66.49
Div. Yield
0.59%
Div. Payout
77.65%

Capital Eff. / Margins

ROIC
15.88%
ROE
47.37%
ROA
8.19%
Gross
79.62%
Operating
20.95%
Net Profit
15.36%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Co se týče dividend, Eli Lilly je také opět dlouhodobým dividendovým aristokratem. Společnost pravidelně vyplácí dividendu již více než 100 let. Byť je nutno podotknout, že její dividenda aktuálně dosahuje necelého 1 %, což není nikterak ohromující.

Historie dividend Eli Lilly sahá až do roku 1885, kdy společnost poprvé vyplatila dividendu ve výši 25 centů na akcii. Od té doby společnost neustále zvyšovala své dividendy až do současné úrovně. V posledních 20 letech Eli Lilly průměrně zvyšovala své dividendy o 4,3% ročně.

V poslední době se dokonce tempo zvyšování dividendy zvýšilo. Zdroj

Eli Lilly je oblíbeným výběrem mezi investory, kteří hledají stabilní a pravidelný výnos z dividend. Společnost má silnou pozici na trhu a výkonnost v oblasti výzkumu a vývoje léků. To jí umožňuje udržovat svou dividendovou politiku a zvyšovat dividendy prostřednictvím růstu ziskovosti.

Je však třeba poznamenat, že farmaceutický průmysl obecně může být ovlivněn regulacemi a změnami v oblasti zdravotnictví, což může mít vliv na výkonnost společnosti a výši dividend. Nicméně Eli Lilly má silné portfolio léků a výzkumnou kapacitu, což ji umožňuje být relativně odolnou vůči takovým vlivům.

Přehled léků $LLY+1.3%.  Zdroj

Disclaimer: V žádném případě se nejedná o investiční doporučení. Jde čistě o můj souhrn a analýzu na základě dat z internetu a dalších zdrojů. Investice na finančních trzích jsou rizikové a každý by měl investovat na základě svého rozhodnutí. Jsem pouze amatér dělící se o své názory.

Přečíst celý článek zdarma?
Tak pokračuj 👇

Log in to Bulios

Log in and follow your favorite stocks, create a portfolio and discuss with others


Don't have an account? Join us

Pošli článek dál, nebo si ho ulož na později.