Deux valeurs bancaires américaines bon marché et à dividendes élevés

Les actions bancaires ne devraient pas manquer dans tout portefeuille diversifié. Toutefois, le ralentissement actuel du marché a rendu certaines actions de ce secteur nettement moins chères, jusqu'à plusieurs dizaines de pour cent. Avant tout, la société achetée doit répondre à des paramètres d'investissement clés, tels qu'une activité sous-jacente solide et un versement de dividendes durable. Ce sont, à mon avis, quelques-unes des meilleures actions bancaires du marché.

1. JPMorgan Chase

Lorsque les conditions à Wall Street sont incertaines, on assiste généralement à une fuite vers la qualité dans les grandes entreprises stables, leaders dans leur secteur, qui ont réussi à surmonter les corrections et les marchés baissiers précédents.JPMorgan Chase $JPM-0.1%correspond exactement à cette description.

JPMorgan Chase est la plus grande banque desÉtats-Unis, avec environ 3 000 milliards de dollars d'actifs sous gestion, et a constamment surpassé ses pairs au cours de la dernière décennie. L'accent mis sur un bilan "solide" a permis de maintenir un niveau élevé de liquidités et un faible niveau d'endettement, ce qui a permis de faire face aux ralentissements et de continuer à soutenir le dividende.

Elle dispose de 1 700 milliards de dollars de sources de liquidités et d'un ratio dette/fonds propres de 0,80, ce qui signifie que ses actifs sont financés principalement par des fonds propres, par opposition à la dette. "Notre hiérarchie du capital à long terme reste la même : d'abord, investir dans nos entreprises leaders sur le marché et les développer, ensuite, verser un dividende compétitif durable et enfin, restituer tout capital excédentaire aux actionnaires par le biais de rachats d'actions" , a déclaré le PDG Jamie Dimon dans le rapport sur les résultats du premier trimestre de la société publié le 13 avril.

Au cours actuel de l'action , JPMorganChase offre un rendementélevé de 3,4 %, avec un ratio de distribution d'environ 29 % - ce qui signifie que 29 % des bénéfices servent à financer le dividende. Il s'agit d'un pourcentage très durable qui devrait permettre à JPMorgan Chase de continuer à augmenter sa rémunération. C'est la dixième année consécutive que JPMorgan Chase augmente son dividende annuel, et cette tendance devrait se poursuivre.

2. Groupe de services financiers PNC

Le secteur bancaire devrait bénéficier de la hausse des taux d'intérêt tant que l'inflation peut être maîtrisée et que le pays ne tombe pas en récession. Ce sont de grands " si ", mais les marchés haussiers aux États-Unis ont historiquement duré plus longtemps que les marchés baissiers, et sur le long terme, le marché boursier a enregistré un rendement total annuel moyen d'environ 10 %.

La banque qui a sans doute le meilleur dividende est maintenantPNC Financial Services Group $PNC--1.7% la sixième plus grande banque des États-Unis. Au deuxième trimestre, elle a augmenté son dividende trimestriel de 20 %, à 1,50 dollar par action. Au cours actuel de l'action, cela lui donne un rendement de 3,35 % - l'un des rendements les plus élevés parmi ses pairs. Son ratio de distribution est d'environ 37 %, ce qui se situe dans une fourchette confortable où il se trouve depuis dix ans. Elle est un modèle de cohérence, puisqu'elle a augmenté sa rémunération chaque année au cours des 12 dernières années.

Le cours de l'action PNC Financial a baissé de 22 % depuis le début de l'année, mais sa valorisation est faible, avec un ratio cours/bénéfice à terme de 11, contre 15 début 2022. Comme JPMorgan Chase, PNC a un bilan de type forteresse, avec un ratio dette/fonds propres très faible de 0,35 % et 56 milliards de dollars de liquidités. Ces deux banques offrent des rendements élevés et ont de bonnes finances, un historique important et des dividendes durables.

Il ne s'agit pas d'une recommandation d'investissement et toute décision d'investissement est entièrement entre vos mains. Dave Kovaleski a analysé les deux banques.